Xếp hạng rủi ro Exit sàn giao dịch của WikiBit #23 — Zoomex: Tài trợ F1, đại diện Emiliano Martínez, đòn bẩy 150x - Vì sao AMF Pháp đưa Zoomex vào danh sách đen?

Giới thiệu: “Tín đồ marketing thể thao” - Hai bộ mặt của Zoomex

Trong 22 kỳ trước, chúng ta đã đi sâu phân tích một loạt sàn giao dịch, từ HashKey đến MGBX. Ở tập 23, chúng ta sẽ tìm hiểu về một “tín đồ marketing thể thao” - Zoomex.

Trên giấy tờ, Zoomex sở hữu một hồ sơ khá ấn tượng: “Thành lập năm 2021”, “hơn 3 triệu người dùng tại hơn 35 quốc gia”, “đối tác chính thức của đội Haas F1”, “thủ môn Argentina Emiliano Martínez là đại sứ thương hiệu”, “đăng ký MSB tại Canada + MSB tại Mỹ + NFA tại Mỹ + AUSTRAC tại Australia”, “chứng nhận kiểm toán bảo mật Hacken”, “chính sách dự trữ 1:1 với 95% tài sản được lưu trữ ngoại tuyến trong ví lạnh”, “hơn 590 hợp đồng vĩnh cửu” và “chương trình săn lỗi bảo mật HackenProof”.

Nghe giống như một mô hình hai động cơ kết hợp giữa marketing thể thao với tuân thủ và bảo mật, đúng không？

Nhưng câu chuyện còn có một mặt khác.

AMF của Pháp đã đưa Zoomex vào danh sách đen vào tháng 6/2024, chính thức cảnh báo rằng sàn này đang “cung cấp dịch vụ tiền mã hóa mà không được cấp phép”.

Tháng 4/2026, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Philippines (SEC) cũng đưa Zoomex vào danh sách cảnh báo các đơn vị hoạt động không có giấy phép.

Điểm đánh giá của Zoomex trên Trustpilot chỉ ở mức 2,2/5, với người dùng gọi đây là một “mô hình Ponzi” và cảnh báo những người khác: “ĐỪNG ĐỂ TIỀN CỦA BẠN Ở ĐÓ.”

WikiBit kết luận rằng “hiện tại nền tảng không có giấy phép quản lý tiền mã hóa hợp lệ”, trong khi người dùng đã phản ánh các vấn đề như “tài khoản bị khóa”, “bị yêu cầu trả phí đào coin trước khi rút tiền” và “420.000 USD bị giữ lại rồi sau đó bị Ghosted”.

Đáng chú ý hơn, danh sách các quốc gia bị hạn chế của Zoomex nêu rõ Singapore, Hong Kong, Liên minh châu Âu và Mỹ đều nằm trong diện hạn chế.

Vậy câu hỏi hiển nhiên là: Làm thế nào một sàn giao dịch tuyên bố đặt trụ sở tại Singapore, nhưng lại không phục vụ người dùng Singapore, có thể tự định vị là một ngôi sao đang lên chú trọng tuân thủ, trong khi đồng thời lại bị AMF Pháp đưa vào danh sách đen？

Hôm nay, chúng ta sẽ bóc tách vấn đề này từng lớp một.

1. Tuân thủ quy định: Bốn “đăng ký” - Ba cái chỉ là “nhãn dán”, một cái nằm trong danh sách đen

“Gói gia đình tuân thủ” của Zoomex

Zoomex đã đầu tư mạnh vào hoạt động marketing xoay quanh vấn đề tuân thủ.

Theo các thông cáo báo chí chính thức và các báo cáo truyền thông, Zoomex tuyên bố:

• Đăng ký MSB tại Canada với FINTRAC
• Đăng ký MSB tại Mỹ với FinCEN
• Đăng ký NFA tại Mỹ
• Đăng ký AUSTRAC tại Australia
• Thành viên liên minh CODE VASP của Hàn Quốc

Hoạt động marketing chính thức của Zoomex nhiều lần nhấn mạnh rằng đây là một sàn giao dịch có “giấy phép quản lý tại bốn khu vực pháp lý”, cam kết mang lại trải nghiệm giao dịch “đơn giản, an toàn và minh bạch”.

Nhưng có vấn đề với từng “giấy phép” được nói đến.

Thứ nhất: MSB là đăng ký về phòng chống rửa tiền, không phải giấy phép quản lý tài chính

Như chúng ta đã nhiều lần nhấn mạnh trong 22 kỳ trước, đăng ký MSB với FinCEN tại Mỹ không tương đương với một giấy phép cung cấp dịch vụ tài chính.

Ngưỡng để đăng ký MSB tương đối thấp. Việc đăng ký này không có nghĩa cơ quan quản lý đã phê duyệt toàn bộ mô hình kinh doanh của công ty hoặc xác minh khả năng thanh toán của công ty.

Đăng ký MSB tại Canada về cơ bản cũng thuộc cùng loại hình đăng ký.

Ghép hai “nhãn dán” MSB lại với nhau cũng không biến chúng thành một giấy phép quản lý tài chính thực sự.

Thứ hai: NFA của Mỹ - Phái sinh tiền mã hóa không phải lĩnh vực quản lý cốt lõi

NFA chủ yếu giám sát các lĩnh vực như đại lý forex và các tổ chức liên quan đến hợp đồng tương lai.

Trong khi đó, sản phẩm cốt lõi của Zoomex là các hợp đồng vĩnh viễn tiền mã hóa.

Do đó, thẩm quyền quản lý của NFA đối với các loại sản phẩm này là rất hạn chế.

Thứ ba: AUSTRAC của Australia - Một lần nữa, đây là đăng ký phòng chống rửa tiền, không phải giấy phép dịch vụ tài chính

AUSTRAC là cơ quan quản lý chống rửa tiền của Australia.

Việc đăng ký với AUSTRAC có nghĩa một thực thể đã được đưa vào khuôn khổ đăng ký liên quan. Điều đó không có nghĩa công ty đang sở hữu giấy phép dịch vụ tài chính hoặc chịu sự giám sát toàn diện về hoạt động tài chính.

Đánh giá của WikiBit rất thẳng thắn: “Hiện tại nền tảng không có giấy phép quản lý tiền mã hóa hợp lệ.”

Zoomex chỉ nhận được 4,99/10 điểm từ WikiBit về các yếu tố an toàn và quản lý.

FXVerify thậm chí còn trực tiếp hơn khi đánh giá: “Hiện tại, công ty dường như không được bất kỳ cơ quan chính phủ nào quản lý.”

AMF Pháp: Chính thức bị đưa vào danh sách đen vào tháng 6/2024

Ngày 4/6/2024, Cơ quan Thị trường Tài chính Pháp (AMF) chính thức đưa zoomex.com vào danh sách đen các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền mã hóa.

AMF cho biết Zoomex đang “cung cấp dịch vụ tài sản tiền mã hóa tại Pháp mà không được cấp phép”. Cơ quan quản lý nhấn mạnh: “Chúng ta khuyến nghị nhà đầu tư không sử dụng nền tảng này vì nền tảng không được quản lý và không thể đảm bảo an toàn cho tiền của nhà đầu tư.”

Việc chính thức bị cơ quan quản lý tài chính tại một quốc gia G7 đưa vào danh sách đen không đơn thuần là một “lời nhắc nhở” - đây là một hành động thực thi quản lý.

SEC Philippines: Cảnh báo hoạt động không có giấy phép vào tháng 4/2026

Ngày 23/4/2026, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Philippines (SEC) phát hành cảnh báo công khai, liệt kê Zoomex cùng với các nền tảng như dYdX và CoinW trong số bảy nền tảng tiền mã hóa “đang hoạt động tại Philippines mà không được cấp phép”.

SEC Philippines nêu rõ trong cảnh báo: “Các nền tảng này cung cấp dịch vụ cho nhà đầu tư Philippines mà không có được giấy phép cần thiết, khiến nhà đầu tư đối mặt với nguy cơ mất toàn bộ tài sản và không có biện pháp pháp lý để bảo vệ quyền lợi.”

Một sàn giao dịch hoạt động không có giấy phép tại Philippines đồng nghĩa rằng nếu có vấn đề xảy ra, pháp luật Philippines có thể không bảo vệ được bạn.

Nơi đăng ký: Anh？ Singapore？

WikiBit cho biết Zoomex được “đăng ký tại Anh”, trong khi chính Zoomex tuyên bố trụ sở chính đặt tại Singapore.

Tuy nhiên, Singapore và Hong Kong lại được liệt kê rõ ràng trong danh sách các khu vực pháp lý bị Zoomex hạn chế.

Một sàn giao dịch tuyên bố “đặt trụ sở tại Singapore” nhưng lại không phục vụ người dùng Singapore, tự thân điều này đã là vấn đề đáng đặt câu hỏi.

Các quốc gia bị hạn chế: Một nửa thế giới không thể sử dụng

Danh sách quốc gia bị hạn chế của Zoomex bao gồm:

• Trung Quốc đại lục
• Triều Tiên
• Cuba
• Iran
• Crimea
• Sevastopol
• Sudan
• Syria
• Luhansk
• Mỹ
• Singapore
• Hong Kong
• Liên minh châu Âu
• Quebec, Canada
• Cộng hòa Seychelles

Một sàn giao dịch “đặt trụ sở tại Singapore” nhưng cấm người dùng Singapore; một sàn giao dịch “có đăng ký MSB tại Mỹ” nhưng cấm người dùng Mỹ; một sàn giao dịch “có hoạt động kinh doanh tại EU” nhưng cấm người dùng EU - hãy tự đánh giá logic tuân thủ này.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro cao

Canada MSB + Mỹ MSB + Mỹ NFA + Australia AUSTRAC = bốn “đăng ký”, nhưng không có đăng ký nào thực sự đại diện cho một “giấy phép quản lý tài chính cứng” đúng nghĩa.

Kết hợp với việc bị AMF Pháp đưa vào danh sách đen, bị SEC Philippines cảnh báo và hạn chế các khu vực pháp lý bao gồm Singapore và Hong Kong, hồ sơ tuân thủ của Zoomex trông giống một “bản đồ đăng ký” được lắp ghép cẩn thận hơn là một “hộ chiếu quản lý” thực sự.

2. Bảo mật tài khoản & rút tiền: Nạp và rút khoản nhỏ hoạt động trơn tru, nhưng thường xuyên xuất hiện khiếu nại về việc hệ thống kiểm soát rủi ro chặn các tài khoản có lợi nhuận

Dựa trên các phản ánh công khai của người dùng và những trường hợp thực tế, bao gồm cơ sở dữ liệu khiếu nại của WikiBit và các cộng đồng tiền mã hóa quốc tế, những mô hình chính được phản ánh bao gồm:

Trường hợp 1: Rút số tiền lớn kích hoạt KYC bắt buộc

Một số người dùng cho biết tài khoản chưa KYC của họ vẫn có thể nạp và rút các khoản tiền nhỏ một cách bình thường trong thời gian dài.

Tuy nhiên, khi giao dịch phái sinh tạo ra lợi nhuận đáng kể và họ cố gắng rút một khoản tiền lớn, nền tảng được cho là đã kích hoạt quy trình kiểm soát rủi ro và yêu cầu đầy đủ tài liệu KYC cùng bằng chứng về nguồn tiền.

Sau khi tài liệu được gửi, quá trình xét duyệt được cho là kéo dài vô thời hạn. Bộ phận hỗ trợ khách hàng được cho là chỉ cung cấp các câu trả lời theo mẫu mà không đưa ra thời gian giải quyết rõ ràng, khiến tiền bị mắc kẹt ở trạng thái chờ xét duyệt.

Trường hợp 2: Tài khoản đã xác minh KYC vẫn có thể bị hạn chế rút tiền

Một số người dùng đã xác minh KYC cho biết sau khi thực hiện một giao dịch rút tiền lớn một lần, nền tảng phân loại tài khoản của họ là có “mô hình giao dịch bất thường” và trực tiếp đình chỉ quyền rút tiền.

Người dùng cáo buộc rằng nền tảng không cung cấp đủ bằng chứng giải thích hành vi vi phạm bị cáo buộc, trong khi quy trình khiếu nại hoạt động không hiệu quả.

Trường hợp 3: Hạn mức rút tiền của tài khoản chưa KYC có thể bị thay đổi

Nhiều người dùng được cho là đã phản ánh rằng trạng thái chưa KYC không phải là một đặc quyền cố định.

Theo các khiếu nại này, nền tảng có thể đơn phương thay đổi hạn mức rút tiền đối với tài khoản chưa KYC. Khi tài sản trong tài khoản đạt đến một ngưỡng nhất định, quyền rút tiền của tài khoản chưa KYC có thể bị thu hồi mà không được thông báo trước.

Theo dõi và xác minh ví on-chain

Nền tảng công khai tuyên bố sử dụng ví lạnh đa chữ ký để lưu ký tài sản của người dùng, nhưng không cung cấp danh sách công khai đầy đủ về tất cả địa chỉ ví lạnh.

Các nhà phân tích blockchain bên ngoài chỉ có thể theo dõi một số địa chỉ được công khai. Do đó, họ không thể liên tục theo dõi toàn bộ dòng tiền lưu ký.

Điều này cũng khiến việc xác định liệu tài sản được lưu trữ trong các ví này là tiền của khách hàng hay tài sản của chính nền tảng trở nên khó khăn, cũng như khó độc lập xác minh liệu các tài sản đó có được dùng làm tài sản thế chấp hay có tồn tại các khoản nợ tiềm ẩn hay không.

Trải nghiệm nạp và rút các khoản tiền nhỏ diễn ra suôn sẻ có thể đóng vai trò như một “cửa sổ trưng bày” của nền tảng để xây dựng niềm tin với người dùng. Rủi ro đáng kể hơn có thể xuất hiện sau khi người dùng tạo ra lợi nhuận lớn, khi các cơ chế kiểm soát rủi ro có khả năng được kích hoạt và hạn chế việc rút tiền.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro cao

3. Minh bạch dự trữ: Dự trữ 1:1 + 95% lưu trữ ví lạnh + kiểm toán Hacken - Nhưng ai xác minh？

Dữ liệu chính thức: Gần như hoàn hảo theo sách giáo khoa

Công bằng mà nói, Zoomex đã đầu tư đáng kể vào tính minh bạch về dự trữ.

Tháng 9/2026, Zoomex ra mắt trang “Trust”, công khai:

• Chính sách dự trữ 1:1: Tài sản của người dùng không được sử dụng làm vốn vận hành
• Hơn 95% tài sản được lưu trữ ngoại tuyến trong ví lạnh: Việc chuyển tài sản từ ví nóng yêu cầu nhiều phê duyệt
• Kiểm toán bảo mật bên thứ ba của Hacken: Bao phủ nền tảng web, API và ứng dụng di động
• Chương trình săn lỗi bảo mật HackenProof
• Các chỉ số về quy mô nền tảng, thông tin đăng ký quản lý và quan hệ đối tác thương hiệu

Zoomex cũng tuyên bố đã hoàn thành một cuộc kiểm toán bảo mật do công ty bảo mật blockchain Hacken thực hiện.

Nhưng vấn đề nằm ở đâu？

Thứ nhất: Kiểm toán Hacken là kiểm toán bảo mật, không phải kiểm toán tài chính

Báo cáo kiểm toán của Hacken ngày 17/9/2025 đã xác định một số vấn đề bảo mật liên quan đến Zoomex, bao gồm “lưu trữ không mã hóa trong HiveDB” và “mã hóa mạnh không được khai báo”.

Hacken kiểm tra xem mã nguồn có tồn tại lỗ hổng hay không và hệ thống có an toàn hay không.

Họ không xác minh nền tảng thực sự đang nắm giữ bao nhiêu tiền hoặc liệu số tiền đó có thực sự tồn tại hay không.

Thứ hai: Chính sách dự trữ 1:1 là một “tuyên bố”, không phải một “cuộc kiểm toán”

Zoomex tuyên bố rằng “tài sản của người dùng được bảo đảm theo tỷ lệ 1:1”, nhưng dường như không có báo cáo xác minh độc lập từ bên thứ ba xác nhận lượng dự trữ này.

Không giống Bitvavo, đơn vị đã trải qua các cuộc kiểm toán độc lập hàng quý bởi The Network Firm LLP, “dự trữ 1:1” của Zoomex vẫn chỉ dừng ở mức một chính sách do chính sàn công bố thay vì lượng dự trữ được xác minh độc lập.

Thứ ba: 95% lưu trữ trong ví lạnh - An toàn nhưng có thể gây thách thức về thanh khoản

Việc giữ 95% tài sản trong ví lạnh có thể cải thiện mức độ bảo mật, nhưng cũng đặt ra vấn đề về thanh khoản.

Trong điều kiện thị trường cực đoan, nếu một lượng lớn người dùng đồng thời yêu cầu rút tiền, 5% tài sản còn lại được lưu trữ trong ví nóng có thể không đủ để đáp ứng nhu cầu tức thời, từ đó có khả năng dẫn đến chậm trễ rút tiền.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro trung bình-cao

Dự trữ 1:1 + 95% lưu trữ ví lạnh + kiểm toán Hacken + trang Trust - trên giấy tờ, các dữ liệu này trông gần như hoàn hảo theo sách giáo khoa.

Nhưng trong bối cảnh Zoomex bị AMF Pháp đưa vào danh sách đen và chỉ đạt 2,2/5 điểm trên Trustpilot, ngay cả những con số ấn tượng cũng cần được xác minh độc lập.

Kiểm toán bảo mật ≠ kiểm toán tài chính.

Chính sách dự trữ 1:1 là một “tuyên bố”, không phải xác minh độc lập.

4. Sức mạnh tài sản: 3 triệu người dùng, hơn 590 hợp đồng - Những con số ấn tượng nhưng không đứng vững khi được xem xét kỹ

Những con số bắt mắt

• Hơn 3 triệu người dùng trên toàn thế giới (theo công bố chính thức)
• Hơn 35 quốc gia
• Hơn 590 hợp đồng vĩnh cửu
• Đòn bẩy lên tới 150x
• Kiến trúc khớp lệnh dưới 10 mili giây
• Cấu trúc tài khoản hợp nhất
• Quan hệ đối tác với đội Haas F1 và Emiliano Martínez
• Zoomex Stocks, sản phẩm cổ phiếu Mỹ được token hóa

Nhưng những con số này không đứng vững khi được xem xét kỹ

Thứ nhất, số lượng người dùng thiếu xác minh từ bên thứ ba

Con số “3 triệu người dùng” xuất phát từ các tài liệu marketing của chính Zoomex. Không có nền tảng độc lập đáng tin cậy nào từ bên thứ ba công khai xác minh con số này.

Thứ hai, tình trạng tuân thủ của cổ phiếu Mỹ token hóa trên Zoomex Stocks là đáng nghi vấn

Tháng 6/2026, Zoomex ra mắt các sản phẩm cổ phiếu Mỹ token hóa như TSLAx và NVDAx, tuyên bố chúng được “vận hành bởi xStocks, mô hình được bảo chứng tài sản 1:1 và tuân thủ các tiêu chuẩn MiFID II”.

Nhưng chính Zoomex lại bị AMF Pháp đưa vào danh sách đen và bị SEC Philippines cảnh báo.

Nếu một sàn giao dịch không thể xác lập rõ ràng quyền được cấp phép về mặt quản lý đối với hoạt động kinh doanh tiền mã hóa cốt lõi của mình, thì làm thế nào có thể độc lập xác lập mức độ tuân thủ quy định của các sản phẩm cổ phiếu token hóa？

Thứ ba, tài trợ F1 ≠ chứng nhận an toàn

Quan hệ đối tác với đội Haas F1 và Emiliano Martínez chắc chắn đã giúp tăng độ nhận diện thương hiệu của Zoomex.

Nhưng tài trợ thể thao là một hoạt động marketing. Nó không liên quan đến việc sàn giao dịch có tuân thủ quy định hay có an toàn tài chính hay không.

FTX trước đây cũng từng tài trợ cho đội Miami Heat của NBA.

Và chuyện gì đã xảy ra với FTX？

Thứ tư, thực thể offshore tại Seychelles không mang lại nhiều minh bạch tài chính

Một thực thể đăng ký offshore tại Seychelles không bắt buộc phải công khai toàn diện báo cáo tài chính, thông tin cổ đông hoặc dữ liệu tài sản ròng.

Do đó, người bên ngoài gần như không có cách nào độc lập xác minh quy mô vốn hoặc tình trạng dòng tiền của chính Zoomex.

Thứ năm, việc theo dõi khối lượng giao dịch từ bên thứ ba đặt ra câu hỏi về tính xác thực của hoạt động được báo cáo

Thanh khoản của các cặp giao dịch lớn có vẻ tương đối đầy đủ, nhưng độ sâu sổ lệnh của nhiều token nhỏ khá yếu.

Ngoài ra, tồn tại những lo ngại về khả năng wash trading và hoạt động tạo lập thị trường do bot thực hiện, khiến việc xác định quy mô thực sự của cơ sở người dùng đang hoạt động trên nền tảng trở nên khó khăn.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro trung bình-cao

5. Vận hành nội bộ & đội ngũ: Amos Z và Jay Hsu - Hai cái tên, nhưng thực sự chúng ta biết bao nhiêu？

Theo Crunchbase, Zoomex được thành lập năm 2021 bởi Amos Z và Jay Hsu.

TradingFinder cho biết Amos Z là nhà sáng lập và đồng CEO của Zoomex, điều hành sàn từ Singapore và định vị Zoomex là “một trong những nền tảng giao dịch phát triển nhanh nhất khu vực châu Á - Thái Bình Dương”, với CB Rank là 28.

Nhưng vấn đề nằm ở đâu？

Thứ nhất, “Amos Z” - thậm chí không phải tên đầy đủ

Một sàn giao dịch được cho là đã hoạt động trong 5 năm và phục vụ 3 triệu người dùng, nhưng công chúng thậm chí không biết tên đầy đủ của nhà sáng lập.

Thứ hai, “Jay Hsu” - vấn đề tương tự

Ngoài cái tên, gần như không có thông tin công khai nào về nền tảng hoạt động trong ngành, kinh nghiệm trước đây hoặc thành tích của người này.

Thứ ba, “điều hành sàn từ Singapore” - nhưng Zoomex lại cấm người dùng Singapore

Một sàn giao dịch tuyên bố “đặt trụ sở tại Singapore” nhưng cấm người dùng Singapore sử dụng nền tảng rõ ràng đặt ra câu hỏi:

Chính xác thì “đặt trụ sở tại Singapore” có nghĩa là gì？

Thứ tư, ai khác thực sự đang điều hành công ty？

Ngoài Amos Z và Jay Hsu, đội ngũ cốt lõi của Zoomex gần như hoàn toàn “vô hình” trong không gian công khai.

Không có các hồ sơ LinkedIn đáng kể, không có sự xuất hiện tại các hội nghị lớn trong ngành và không có các cuộc phỏng vấn chuyên sâu trên truyền thông giúp cung cấp thông tin đáng kể về đội ngũ.

Một sàn giao dịch được hậu thuẫn bởi tài trợ F1 và Emiliano Martínez, nhưng tên đầy đủ của các nhà sáng lập thậm chí không được công khai - hãy tự đánh giá điều đó.

Nhìn chung, các nguồn công khai chỉ cho thấy một số lượng hạn chế các bí danh hoặc tên viết tắt của lãnh đạo. Zoomex không công khai rõ ràng bên kiểm soát cuối cùng hoặc cơ cấu sở hữu hoàn chỉnh.

Cấu trúc đăng ký offshore của sàn cũng khiến người dùng thông thường khó truy tìm chủ sở hữu hưởng lợi cuối cùng đứng sau nền tảng.

Thông tin về nền tảng chuyên môn của đội ngũ do công ty cung cấp cũng chưa được các bên thứ ba đáng tin cậy độc lập xác minh.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro cao

6. Trải nghiệm sản phẩm & độ sâu giao dịch: Đầy đủ tính năng nhưng chứa đầy dấu hiệu cảnh báo

Hệ sinh thái sản phẩm: Gần như có mọi thứ

Danh mục sản phẩm của Zoomex thực sự rất toàn diện:

• Giao dịch spot
• Hợp đồng vĩnh cửu
• Hơn 590 hợp đồng
• Copy trading
• Zoomex Stocks (cổ phiếu Mỹ token hóa)
• Strategy Center
• Giao dịch P2P
• Cấu trúc tài khoản hợp nhất
• Kiến trúc khớp lệnh dưới 10 mili giây

Nhưng những dấu hiệu cảnh báo rất khó bỏ qua

Thứ nhất, trên một nền tảng như Zoomex - nơi người dùng đã phàn nàn về “tài khoản bị khóa” và bị “Ghosted” sau khi 420.000 USD được cho là bị giữ lại - mức đòn bẩy cao tạo thêm một lớp rủi ro.

Với đòn bẩy lên tới 150x, nếu hệ thống kiểm soát rủi ro của nền tảng bất ngờ gắn cờ tài khoản hoặc hoạt động giao dịch, các vị thế có khả năng bị thanh lý cực kỳ nhanh chóng.

Thứ hai, “Không bắt buộc KYC” có thể trở thành một cái bẫy

Khi đăng ký, người dùng dường như có thể giao dịch mà không cần hoàn tất KYC đầy đủ.

Nhưng đến lúc rút tiền, yêu cầu KYC có thể bất ngờ xuất hiện.

Điều đó không nhất thiết phải được gọi là “trải nghiệm người dùng tuyệt vời”.

Nó có thể tạo cảm giác giống như “đưa bạn vào cửa trước, rồi mới kiểm tra danh tính khi bạn muốn rời đi”.

Thứ ba, bộ phận hỗ trợ khách hàng có thể mất tới hai tuần để phản hồi các đánh giá tiêu cực

Theo Trustpilot, Zoomex đã phản hồi 57% các đánh giá tiêu cực, với thời gian phản hồi thường khoảng hai tuần.

Hai tuần.

Trong thị trường tiền mã hóa, hai tuần là đủ lâu để Bitcoin tăng hoặc giảm 30%.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro cao

7. Phản hồi thực tế từ cộng đồng: 2,2/5 - Khiếu nại “Ponzi” xuất hiện khắp nơi

Trustpilot: 2,2/5

Zoomex chỉ đạt 2,2/5 điểm trên Trustpilot.

Các cáo buộc chính được người dùng đưa ra bao gồm:

• “Ponzi! Ponzi!! Họ đã lấy 420.000 USD của tôi rồi Ghosted tôi.”
• “Đừng bỏ tiền vào đó, bất kể lý do gì.”
• “Sau khi tôi nạp tiền pháp định và cố gắng rút, tài khoản của tôi bị khóa vì ‘vi phạm điều khoản dịch vụ’, nhưng họ hoàn toàn không cung cấp bất kỳ sự minh bạch nào.”
• “Họ từ chối trả lại hơn 10.000 USD tiền của tôi. Họ không đưa ra lý do cụ thể nào và đơn giản là lấy tiền của tôi.”

Các nền tảng bên thứ ba: Đèn đỏ xuất hiện khắp nơi

• FXVerify: “Hiện tại, công ty dường như không được bất kỳ cơ quan chính phủ nào quản lý.”
• WikiBit: “Các giấy phép quản lý còn đáng nghi vấn, với những lo ngại rủi ro ở mức trung bình”, đi kèm điểm tổng thể rất thấp.
• BrokerChooser: Zoomex “không phải là nhà cung cấp dịch vụ đáng tin cậy”.
• AMF Pháp: Đưa Zoomex vào danh sách đen.
• SEC Philippines: Cảnh báo về hoạt động không có giấy phép.

Đánh giá tích cực？ Có thể bị chi phối bởi hoạt động PR

Thực tế vẫn có một số đánh giá tích cực trên Trustpilot, khen những yếu tố như “tốc độ giao dịch nhanh” và “giao diện thân thiện với người dùng”.

Tuy nhiên, với điểm tổng thể chỉ 2,2/5 trên Trustpilot, kết hợp với các chiến dịch quảng bá quy mô lớn của nền tảng, trong đó có những tuyên bố như “đã rút thành công 280.000 USD”, các đánh giá tích cực này nên được xem xét một cách thận trọng.

Chúng có thể phản ánh thiên lệch sống sót, hoạt động quảng bá hoặc khả năng đánh giá được khuyến khích, thay vì cung cấp bằng chứng kết luận về độ tin cậy tổng thể của nền tảng.

Đánh giá rủi ro: Rủi ro cực kỳ cao

8. Đánh giá toàn diện rủi ro Exit

Đánh giá tổng thể: Rủi ro rút lui cao

Zoomex hiện gia nhập Azbit, FameEX, CoinUp, BiFinance, OrangeX, Hibt, BVOX và MGBX, trở thành một trong những sàn giao dịch có mức rủi ro cao nhất trong chuỗi đánh giá này. “Câu lạc bộ rủi ro cao” tiếp tục mở rộng.

Hồ sơ rủi ro của Zoomex có thể được mô tả như một trường hợp điển hình của những mâu thuẫn:

1. “Đăng ký” quản lý không phải là “giấy phép”

Canada MSB + Mỹ MSB + Mỹ NFA + Australia AUSTRAC - dù xếp cả bốn “đăng ký” này lại với nhau, bạn vẫn không thể tạo ra một “giấy phép quản lý tài chính cứng” thực sự. Danh sách đen của AMF Pháp và cảnh báo của SEC Philippines lại kể một câu chuyện hoàn toàn khác.

2. Kịch bản “pig-butchering” khi rút tiền

“Bị Ghosted sau khi 420.000 USD bị giữ lại”, “trả phí đào coin để rút tiền”, “câu trả lời theo mẫu đối với số tiền vượt quá 10.000 USD” - mỗi cáo buộc trong số này đều giống với mô hình lừa đảo yêu cầu trả phí trước kinh điển.

Tuy nhiên, chỉ những khiếu nại riêng lẻ của người dùng không đủ để chứng minh nền tảng đang vận hành một mô hình lừa đảo.

3. Đội ngũ khó xác minh

Nhà sáng lập được công khai với tên “Amos Z”, không có tên đầy đủ được công bố rõ ràng, trong khi “Jay Hsu” cũng có rất ít thông tin về nền tảng lý lịch có thể xác minh công khai.

Một sàn giao dịch được hậu thuẫn bởi tài trợ F1 và đại diện Emiliano Martínez, nhưng lại cung cấp quá ít thông tin minh bạch về những người sáng lập, xứng đáng được xem xét kỹ lưỡng.

4. Tài trợ F1 ≠ chứng nhận an toàn

Quan hệ đối tác với Haas F1 và Emiliano Martínez là hoạt động marketing và không liên quan trực tiếp đến mức độ tuân thủ quy định hay an toàn tài chính của nền tảng.

FTX cũng từng tài trợ cho một đội NBA.

5. Danh sách quốc gia bị hạn chế đặt ra những câu hỏi rõ ràng

Zoomex tuyên bố “đặt trụ sở tại Singapore”, nhưng lại cấm người dùng Singapore.

Sàn có đăng ký MSB tại Mỹ nhưng lại cấm người dùng Mỹ.

Dù bạn đánh giá thế nào về logic tuân thủ này, nó vẫn đáng được xem xét cẩn thận.

Đây không đơn thuần chỉ là câu chuyện về “rủi ro rút lui cao”.

Đó là sự mâu thuẫn rộng hơn của một sàn giao dịch có tài trợ F1 và đại diện thương hiệu Emiliano Martínez, nhưng lại bị AMF Pháp đưa vào danh sách đen.

9. Khuyến nghị dành cho người dùng mới và người dùng hiện tại

Đối với người dùng mới

Tránh xa.

Trustpilot 2,2/5 + AMF Pháp đưa vào danh sách đen + SEC Philippines cảnh báo + các cáo buộc “bị Ghosted sau khi 420.000 USD bị giữ lại” - như vậy đã có quá đủ dấu hiệu cảnh báo.

Tại sao phải chấp nhận rủi ro？

Nếu bạn đã đăng ký nhưng chưa nạp tiền, lựa chọn thận trọng là rời đi và tránh thực hiện bất kỳ khoản nạp tiền nào vào Zoomex.

Đặc biệt thận trọng với tài trợ F1 và việc Emiliano Martínez làm đại diện thương hiệu. Tài trợ thể thao là một chiến lược marketing, không phải bằng chứng về độ an toàn của nền tảng. FTX cũng từng tài trợ cho một đội NBA.

Chỉ sử dụng tên miền chính thức đã được xác minh khi kiểm tra Zoomex. Hãy lưu ý rằng có thể tồn tại các website giả mạo hoặc phishing. Ví dụ, Zoemux.com được cho là đã bị đánh dấu là có mức độ tin cậy thấp.

Nhưng thành thật mà nói, câu hỏi lớn hơn không đơn giản là bạn đang sử dụng website thật hay website giả - rủi ro nền tảng cơ bản vẫn đáng được quan tâm bất kể bạn truy cập website nào.

Đối với người dùng hiện tại

Đánh giá lại mức độ tiếp xúc với nền tảng ngay lập tức

Nếu số tiền bạn đang giữ trên tài khoản Zoomex chiếm hơn 5% tổng tài sản của bạn, hãy cân nhắc giảm mức độ tiếp xúc và cố gắng rút tiền sớm nhất có thể.

Kiểm tra việc rút tiền ngay bây giờ

Một giao dịch rút tiền thành công không chứng minh nền tảng an toàn, nhưng nó xác nhận rằng tài khoản của bạn hiện tại vẫn có khả năng xử lý việc rút tiền.

Nếu có vấn đề xảy ra, phát hiện càng sớm sẽ tốt hơn phát hiện quá muộn.

Nếu không thể rút tiền, hãy ngừng trả tiền cho các dịch vụ “mở khóa”

“Phí đào coin”, “phí xử lý”, “phí xác minh” hoặc các khoản thanh toán bổ sung tương tự cần được đặc biệt thận trọng.

Nếu một nền tảng yêu cầu bạn nộp thêm tiền trước khi giải phóng tài sản hiện có, đừng tiếp tục gửi tiền chỉ vì được hứa rằng khoản thanh toán tiếp theo sẽ mở khóa giao dịch rút tiền.

Theo dõi các diễn biến quản lý

AMF Pháp đã đưa Zoomex vào danh sách đen và SEC Philippines đã phát hành cảnh báo.

Nếu các cơ quan quản lý tại những khu vực pháp lý lớn khác có hành động tương tự, Zoomex có thể phải đối mặt với áp lực vận hành và tuân thủ còn lớn hơn.

Đừng nạp thêm một đô la nào.

Đây có thể là lời khuyên đơn giản nhất - và quan trọng nhất.

Khuyến nghị cuối cùng

Zoomex không phù hợp với những người dùng ưu tiên an toàn vốn và tính minh bạch về mặt quản lý.

Sàn có tài trợ F1, đại diện Emiliano Martínez, kiểm toán bảo mật Hacken và chính sách dự trữ 1:1 được công bố.

Nhưng những câu hỏi quan trọng nhất vẫn chưa được giải đáp: Đâu là giấy phép quản lý tài chính thực sự？ Đội ngũ minh bạch đến đâu？ Và kênh rút tiền đáng tin cậy như thế nào khi thị trường chịu áp lực？

Một sàn giao dịch đã bị AMF Pháp đưa vào danh sách đen, bị SEC Philippines cảnh báo, chỉ đạt 2,2/5 điểm trên Trustpilot và công khai xác định nhà sáng lập chỉ với cái tên “Amos Z” xứng đáng phải chịu mức độ giám sát rất cao.

Bạn nghĩ thế nào về điều đó？

Kỳ tiếp theo

Xếp hạng rủi ro Exit sàn giao dịch của WikiBit #24 — Sàn Hotcoin. Hãy đón xem!

Cảnh báo rủi ro

Bài viết này chỉ thể hiện quan điểm phân tích độc lập và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Đầu tư tiền mã hóa tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Vui lòng thận trọng và tự tiến hành thẩm định trước khi đầu tư.

Thông tin trong bài viết được cập nhật ngày 11/9/2026. Để có thông tin mới nhất, vui lòng kiểm tra chéo và độc lập xác minh các thông tin liên quan thông qua nhiều nguồn.