CBDC

Aspecto	Informação
Nome Curto	CBDC
Nome Completo	Moeda Digital do Banco Central
Ano de Fundação	Vários (por exemplo, Reino Unido: 2018)
Principais Fundadores	Bancos Centrais de diferentes nações (por exemplo, Banco da Jamaica (JamDex), Banco Popular da China (renminbi digital)
Exchanges de Suporte	Depende da política de cada Banco Central, principalmente em bancos offline
Carteira de Armazenamento	Depende da política de cada Banco Central

Visão geral de CBDC

Uma Moeda Digital do Banco Central (CBDC) é uma forma digital ou virtual da moeda fiduciária de um país, que é regulamentada, reconhecida e emitida pelo banco central desse país específico. As CBDCs têm a intenção de modernizar o sistema financeiro de uma nação, fornecendo uma alternativa digital ao dinheiro físico, mantendo o mesmo status legal. O RMB digital da China foi a primeira moeda digital a ser emitida por uma grande economia.

A implementação e regulamentação das CBDCs variam significativamente de um país para outro, pois são gerenciadas pelos respectivos bancos centrais de diferentes países. Portanto, o ano de fundação, as plataformas de câmbio e as opções de armazenamento para um token CBDC dependem das políticas de cada banco central.

Como um conceito relativamente novo, as moedas virtuais são um tópico de pesquisa em andamento, com vários países explorando ativamente seus benefícios e riscos potenciais. Atualmente, alguns países avançaram além da fase de pesquisa e estão em diferentes estágios de implementação de suas próprias moedas virtuais.

Prós e Contras

Prós	Contras
Alternativa digital ao dinheiro em espécie	Dependente da infraestrutura tecnológica
Transações mais rápidas e eficientes	Risco potencial de ataques cibernéticos
Melhor rastreabilidade das transações	Preocupações com privacidade
Controle preciso sobre a oferta monetária	Risco potencial para os bancos comerciais
Redução do custo de impressão e gerenciamento de moedas físicas	Desafios na implementação em uma base de usuários diversificada

Prós:

1. Alternativa digital ao dinheiro: CBDCs fornecem uma forma digital da moeda fiduciária de uma nação, aumentando a acessibilidade e facilidade de transações para os usuários. Isso é especialmente benéfico em uma economia cada vez mais digital, onde o uso de dinheiro físico está diminuindo.

2. Transações mais rápidas e eficientes: Como uma moeda digital, as transações de CBDC podem ser mais rápidas e eficientes. Isso pode acelerar o comércio e uma variedade de operações financeiras, promovendo assim a atividade econômica.

3. Melhor Rastreabilidade das Transações: As transações feitas com CBDCs podem ser facilmente rastreadas e registradas. Isso pode ajudar no combate a atividades ilegais, como lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.

4. Controle preciso sobre a oferta monetária: CBDCs permitem que os bancos centrais tenham um controle mais preciso sobre a oferta monetária, o que pode auxiliar na implementação de políticas monetárias de forma mais eficaz.

5. Redução do custo de impressão e gestão de moedas físicas: Como as CBDC são digitais, os custos associados a moedas físicas, como impressão, armazenamento e distribuição, podem ser consideravelmente reduzidos.

Contras:

1. Dependência da Infraestrutura Tecnológica: O uso de CBDCs requer uma infraestrutura tecnológica robusta e confiável. Áreas com conectividade deficiente ou falta de conhecimento técnico podem enfrentar desafios na adoção de CBDCs.

2. Risco Potencial de Ataques Cibernéticos: Assim como qualquer plataforma digital, CBDCs podem ser suscetíveis a ameaças cibernéticas. Isso poderia expor todo o sistema financeiro a um aumento do risco de ataques cibernéticos, o que poderia ser devastador.

3. Preocupações com a Privacidade: Devido à rastreabilidade das transações, surgiram preocupações sobre a privacidade e o potencial de vigilância por parte dos governos.

4. Risco potencial para os bancos comerciais: A introdução de CBDCs pode levar à desintermediação dos bancos comerciais. Se todo o dinheiro for mantido no banco central, isso poderá afetar as operações dos bancos comerciais e perturbar o sistema bancário existente.

5. Desafios na Implementação em uma Base de Usuários Diversificada: Nem todos os segmentos da população possuem conhecimentos técnicos. Portanto, pode haver desafios na educação e convencimento de toda a população sobre as vantagens e usos das CBDCs.

O que torna CBDC único?

A inovação das Moedas Digitais do Banco Central (CBDC) reside em seu design como uma forma digital da moeda fiduciária tradicional de um país, emitida e regulada pelos respectivos bancos centrais. Esse design preenche a lacuna entre as finanças tradicionais e a banca digital, oferecendo uma alternativa digital equivalente ao dinheiro em espécie.

Um ponto de diferenciação fundamental entre CBDCs e outras criptomoedas é que CBDCs são essencialmente centralizadas, ao invés de serem descentralizadas como a maioria das criptomoedas. Centralização aqui significa que o poder e controle sobre CBDCs estão nas mãos de uma autoridade reconhecida - o banco central de uma nação. Isso, em última instância, alinha CBDCs com o sistema bancário tradicional e permite que o banco central mantenha o controle sobre a política monetária.

Comparado às criptomoedas descentralizadas como o Bitcoin, que opera em uma tecnologia de livro-razão distribuído conhecida como blockchain, e seu consenso é mantido por uma comunidade de nós, CBDC não precisa depender dessa manutenção e aplicação comunitária.

Outro fator diferenciador é que CBDCs mantêm o mesmo status de moeda legal que o dinheiro físico, garantindo que seu valor não possa flutuar muito como a maioria das criptomoedas. Essa estabilidade e reconhecimento legal podem tornar CBDCs potencialmente menos arriscados do que as criptomoedas, que são altamente voláteis e cujo status legal varia significativamente em diferentes jurisdições.

Além disso, CBDCs são projetados para oferecer melhor rastreabilidade de transações em comparação com dinheiro tradicional. Essa é uma característica compartilhada com criptomoedas, mas com CBDCs, as transações podem ser rastreadas pelas autoridades governamentais, o que poderia ajudar a combater atividades financeiras ilícitas.

Mesmo compartilhando um meio digital, CBDCs diferem de outras criptomoedas porque os princípios fundamentais por trás de sua criação e seus objetivos são diferentes. Enquanto a maioria das criptomoedas tem como objetivo criar um sistema financeiro descentralizado, CBDCs estão focados em digitalizar a estrutura financeira centralizada existente.

Como CBDC Funciona?

O modo de funcionamento e princípio de uma Moeda Digital do Banco Central (CBDC) é fundamentado na ideia central de digitalizar a moeda fiduciária, tornando assim as transações mais rápidas, fáceis e eficientes.

Em sua função, uma CBDC é equivalente a uma forma física de dinheiro, mas em formato digital. Isso implica que, assim como o dinheiro fiduciário, sua distribuição e circulação são reguladas pelo banco central do país e possui o mesmo status de moeda legal, ou seja, é reconhecida pelo governo como uma forma válida de troca financeira por bens e serviços.

CBDCs podem ser projetados sob dois sistemas - um modelo"varejo" ou um modelo"atacado". O modelo varejo sugere acesso direto do cliente ao CBDC, permitindo que indivíduos e empresas mantenham contas com o banco central, que por sua vez cuidaria do processamento das transações. Por outro lado, no modelo atacado, o acesso aos CBDCs é limitado a instituições financeiras para uso em pagamentos interbancários no atacado.

Independentemente do modelo escolhido, CBDCs devem ser projetados para serem altamente seguros e resilientes para combater possíveis ameaças cibernéticas e falhas no sistema. No entanto, a tecnologia específica utilizada para isso pode variar. Enquanto alguns bancos centrais estão explorando o uso de tecnologias de livro-razão distribuído que sustentam muitas criptomoedas existentes, outros podem optar por bancos de dados centralizados mais tradicionais ou uma abordagem híbrida.

A implementação das CBDCs pode permitir uma melhor rastreabilidade das transações, potencialmente auxiliando nos esforços para combater crimes financeiros como lavagem de dinheiro ou evasão fiscal. Ao mesmo tempo, elas fornecem um alto grau de privacidade para os usuários, semelhante ao dinheiro em espécie. Equilibrar entre rastreabilidade e privacidade é, portanto, uma consideração de design fundamental para as CBDCs.

Também é importante notar que, mesmo dentro da categoria de CBDCs, os bancos centrais de diferentes nações podem adotar modos de operação ou princípios ligeiramente diferentes, adaptando-os de acordo com o ecossistema financeiro, o quadro legal e os objetivos econômicos de seus respectivos países.

Circulação de CBDC

A circulação das CBDCs ainda é relativamente pequena, mas está crescendo rapidamente. As CBDCs são emitidas pelos bancos centrais e estão vinculadas à moeda fiduciária do país emissor. Isso significa que seu preço não deve flutuar significativamente. As CBDCs não são mineradas, portanto não há limite de mineração.

É importante notar que as CBDCs ainda estão em desenvolvimento e suas características podem variar dependendo do país emissor. Por exemplo, algumas CBDCs podem ser projetadas para pagamentos de varejo, enquanto outras podem ser projetadas para pagamentos por atacado. Algumas CBDCs também podem ter recursos de privacidade, enquanto outras não.

Aqui estão alguns exemplos de CBDC em muitos países.

CBDC	Circulação	Emissão	Flutuações de preço
e-CNY (China)	264 bilhões de yuan (~$40 bilhões)	Lançado em 2020	Vinculado ao yuan chinês
Sand Dollar (Bahamas)	~12 milhões de dólares bahamenses (~$12 milhões)	Lançado em 2020	Vinculado ao dólar bahamense
DCash (União Monetária do Caribe Oriental)	~30 milhões de dólares do Caribe Oriental (~$11 milhões)	Lançado em 2021	Vinculado ao dólar do Caribe Oriental
Petro (Venezuela)	~1,1 bilhão de bolívares (~$0,044 bilhão)	Lançado em 2018	Vinculado ao bolívar venezuelano

Exchanges para Comprar CBDC

Dado que as Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) são emitidas e regulamentadas pelos bancos centrais de países específicos, elas podem não operar nas mesmas condições das outras moedas digitais em exchanges de criptomoedas tradicionais. Isso ocorre porque o banco central de um país específico tem controle direto sobre a circulação e troca de suas CBDCs. Portanto, como e onde uma CBDC pode ser comprada ou trocada seria amplamente determinado pelo banco central do país emissor.

Em uma nota mais ampla, também deve ser considerado que a circulação das CBDCs ainda é relativamente nova e apenas um pequeno número de países lançou oficialmente suas próprias CBDCs, como o Sand Dollar das Bahamas e o Digital Currency Electronic Payment (DCEP) da China. As informações de câmbio para esses tipos de moedas geralmente são controladas ou regulamentadas pelo banco central ou governo do país emissor. Elas são tipicamente projetadas para uso dentro de suas respectivas economias e não necessariamente destinadas a transações transfronteiriças ou negociação contra outras criptomoedas.

O conceito de pares de moedas e pares de tokens que são padrão na maioria das exchanges de criptomoedas pode não ser diretamente aplicável no contexto das CBDCs devido à sua natureza específica de ser uma versão digital da moeda fiduciária de um país. Portanto, uma CBDC específica geralmente é emparelhada com sua contraparte em moeda fiduciária. Por exemplo, a DCEP chinesa é emparelhada com o Yuan chinês (CNY) e o Sand Dollar das Bahamas é emparelhado com o Dólar das Bahamas (BSD).

Em conclusão, informações públicas precisas sobre as bolsas específicas que suportam CBDCs e seus pares de moedas ou pares de tokens relevantes ainda não foram estabelecidas, considerando que o campo ainda é relativamente novo e é governado por instituições financeiras centralizadas.

Como Armazenar CBDC?

O método de armazenamento para uma Moeda Digital do Banco Central (CBDC) depende principalmente da infraestrutura digital estabelecida pelo Banco Central do respectivo país que emite a CBDC. Ao contrário das criptomoedas regulares, que podem ser armazenadas livremente em vários tipos de carteiras, como carteiras de hardware, software ou até mesmo carteiras online, o armazenamento das CBDCs está sujeito a uma regulamentação mais centralizada devido ao seu status oficial e conexão direta com o banco central.

Embora não existam tipos universais de carteiras para armazenamento de CBDC, uma vez que o desenvolvimento das carteiras pode ser totalmente parte do sistema geral de CBDC de cada país, as opções de armazenamento potenciais podem incluir:

1. Carteiras Digitais Baseadas em Bancos: Os usuários podem armazenar o CBDC em suas contas bancárias existentes, que podem ter carteiras digitais incorporadas para suportar o CBDC. Essas carteiras provavelmente seriam acessíveis por meio das plataformas digitais existentes do banco, como um aplicativo bancário móvel ou baseado na web.

2. Carteiras Emitidas pelo Banco Central: O banco central pode emitir uma carteira digital proprietária projetada especificamente para armazenar e realizar transações com suas CBDC. Essas carteiras podem existir como aplicativos independentes que os usuários podem instalar em seus dispositivos digitais.

3. Carteiras Autorizadas pelo Governo: Pode haver carteiras digitais específicas autorizadas pelo respectivo governo ou banco central para armazenar CBDCs.

4. Carteiras digitais de provedores de serviços de pagamento: Os provedores de serviços de pagamento existentes no país também podem ser autorizados a atualizar suas carteiras digitais para armazenar e facilitar transações para CBDCs.

Em todos os casos, uma vez que CBDCs são uma forma oficial de dinheiro, as medidas de segurança para armazenamento de carteiras seriam de extrema preocupação. Os usuários precisariam aderir às escolhas específicas de carteira, diretrizes e protocolos de segurança estabelecidos pelos bancos centrais emissores. No momento, a infraestrutura real da carteira para CBDCs pode variar significativamente entre os países que exploram ou implementam CBDCs.

Deveria comprar CBDC?

A adequação de investir em Moedas Digitais do Banco Central (CBDC) pode variar amplamente dependendo das circunstâncias individuais, objetivos financeiros e das políticas dos respectivos bancos centrais.

1. Residentes do país emissor: Normalmente, um CBDC é destinado ao uso pelos residentes do país onde é emitido. Por exemplo, os residentes chineses seriam os principais usuários do CBDC da China, e os residentes das Bahamas seriam os principais usuários do Bahamian Sand Dollar.

2. Conforto com a Tecnologia Digital: Aqueles que estão confortáveis ​​com o uso de tecnologias digitais, incluindo smartphones e internet banking, podem achar as CBDC mais convenientes do que dinheiro tradicional.

3. Necessidade de Transações Online e Móveis: Indivíduos e empresas que realizam transações online e móveis substanciais podem encontrar benefícios nas CBDC. Isso incluiria empresas de comércio eletrônico, provedores de serviços online e freelancers que operam online.

4. Cidadãos cumpridores da lei: Como as transações de CBDC são rastreáveis, é menos provável que estejam envolvidas em atividades ilegais. Assim, aqueles que obedecem à lei e estão confortáveis com suas transações sendo rastreáveis podem considerar as CBDCs adequadas.

Para qualquer pessoa que esteja considerando comprar CBDCs, o conselho profissional seria o seguinte:

1. Compreenda a natureza das CBDC: Antes de comprar CBDC, compreenda as implicações, incluindo como são regulamentadas pelos respectivos bancos centrais, o nível de transparência e as medidas de segurança implementadas.

2. Monitorar Diretrizes Regulatórias: Fique atento às atualizações regulatórias dos bancos centrais e do governo de seus respectivos países. As regras sobre propriedade, transação e tributação do CBDC podem evoluir com o tempo.

3. Consciência Tecnológica: Certifique-se de ter conhecimento suficiente nas tecnologias digitais necessárias para gerenciar e realizar transações seguras com CBDCs.

4. Avaliar a Tolerância ao Risco: Embora as CBDC sejam fornecidas por um banco central e, portanto, tenham um perfil de risco menor do que as criptomoedas, riscos potenciais como falhas técnicas ou roubo cibernético ainda existem.

5. Procure aconselhamento profissional: Considere buscar conselhos de consultores financeiros para entender como as CBDC se encaixam em sua estratégia financeira geral e esclarecer quaisquer considerações legais relacionadas.

Conclusão

As Moedas Digitais do Banco Central (CBDC) representam um desenvolvimento significativo no cenário financeiro, fornecendo uma alternativa digital ao dinheiro fiduciário tradicional que é regulamentada e emitida pelos bancos centrais dos respectivos países. As perspectivas de desenvolvimento dessa forma de moeda digital podem ser consideradas promissoras, com muitas nações em todo o mundo, seja pesquisando, testando ou realizando consultas sobre a implementação de sua própria forma de CBDC.

No entanto, a realização do seu potencial depende em grande parte de vários fatores, incluindo a infraestrutura tecnológica, os quadros regulatórios em vigor, a aceitação entre os usuários e possíveis questões geopolíticas relacionadas a transações transfronteiriças.

Como representam uma forma digital da moeda fiduciária de um país, as CBDCs podem não ser vistas da mesma forma que ativos de investimento típicos. Elas não são projetadas para oferecer altos rendimentos ou valorização como criptomoedas ou outras formas de investimento. Em vez disso, elas são equivalentes a ter dinheiro em uma conta bancária regular ou em forma física - seu valor corresponde à moeda fiduciária que representam e não se espera que flutue em relação a ela.

Portanto, a posse de CBDCs por si só não seria um caminho para o crescimento financeiro ou lucro. Seu papel principal é servir como um meio de troca digitalmente avançado, eficiente e seguro para transações do dia a dia. No entanto, a adoção e uso mais amplo de CBDCs poderiam ter impactos substanciais nos sistemas financeiros e na economia, potencialmente criando oportunidades indiretas e mudanças na paisagem financeira.

Perguntas frequentes

Q: Como as CBDCs diferem das criptomoedas típicas?

A: CBDCs, ao contrário da maioria das criptomoedas, são centralizadas, respaldadas por um governo e possuem o mesmo status de moeda legal que suas contrapartes físicas, enquanto a maioria das criptomoedas são descentralizadas e seu status legal varia entre os países.

Q: Estou interessado em comprar CBDCs. Quem seria o candidato ideal para comprá-los?

A: Normalmente, CBDCs são adequados para residentes do país que emite o CBDC, aqueles que se sentem confortáveis com a tecnologia digital, ativos em transações online e que consentem com a rastreabilidade das transações.

Q: Qual é o caso de uso principal para CBDCs?

As CBDCs são principalmente usadas como um meio de troca seguro, eficiente e digital, oferecendo a mesma utilidade que o dinheiro tradicional com as vantagens adicionais das transações digitais.

Q: Em termos de lucro potencial ou crescimento financeiro, o que posso esperar das CBDCs?

As CBDC, sendo uma versão digital da moeda fiduciária, não são projetadas para valorizar ou oferecer altos rendimentos - elas são destinadas a simplesmente representar o valor da moeda física em forma digital e facilitar as transações.

Q: Qual é o status atual das CBDCs globalmente?

Atualmente, alguns países como China e Bahamas já introduziram suas CBDCs, enquanto muitos outros estão em diferentes estágios de pesquisa, desenvolvimento e teste de suas próprias.

Q: Quão seguras são as CBDCs?

A: Dado sua natureza de serem regulados por bancos centrais governamentais, as CBDCs são projetadas com medidas de segurança de alto nível para combater possíveis ameaças cibernéticas e fraudes, embora, como qualquer plataforma digital, elas não sejam totalmente imunes a ameaças cibernéticas.

Q: A operação de um CBDC difere entre países?

Sim, a operação, regulamentação e especificidades de uma CBDC podem variar amplamente entre os países, pois são adaptadas ao ecossistema financeiro, ao quadro legal e aos objetivos econômicos de cada país.

Q: Quais são alguns riscos potenciais da implementação de CBDC?

Os principais riscos das CBDCs podem incluir dependência de uma infraestrutura tecnológica robusta, potencial para ataques cibernéticos, preocupações com privacidade, possível ameaça aos bancos comerciais e desafios na adoção generalizada devido aos diferentes níveis de alfabetização técnica entre uma base de usuários diversificada.

Q: Os CBDCs operam em bolsas de criptomoedas abertas como Bitcoins?

A: Não, CBDCs, sendo uma forma centralizada de moeda, são regulamentados pelo banco central de seus respectivos países e sua circulação, mecanismos de troca e plataformas são determinados pelo mesmo, portanto eles podem não operar em bolsas de criptomoedas tradicionais.

Aviso de Risco

Investir em criptomoedas requer uma compreensão dos riscos potenciais, incluindo preços instáveis, ameaças de segurança e mudanças regulatórias. É aconselhável realizar uma pesquisa completa e obter orientação profissional para qualquer atividade de investimento desse tipo, reconhecendo que esses riscos mencionados são apenas parte de um ambiente de risco mais amplo.