CBDC

Aspecto	Información
Nombre corto	CBDC
Nombre completo	Moneda Digital del Banco Central
Año de fundación	Varios (por ejemplo, Reino Unido: 2018)
Principales fundadores	Bancos Centrales de diferentes naciones (por ejemplo, Banco de Jamaica (JamDex), Banco Popular de China (renminbi digital)
Intercambios de soporte	Depende de la política de cada Banco Central, principalmente en los bancos físicos
Cartera de almacenamiento	Depende de la política de cada Banco Central

Resumen de CBDC

Una Moneda Digital del Banco Central (CBDC) es una forma digital o virtual de la moneda fiduciaria de un país, que está regulada, reconocida y emitida por el banco central de ese país en particular. Las CBDC tienen la intención de modernizar el sistema financiero de una nación al proporcionar una alternativa digital al efectivo físico, manteniendo el mismo estatus legal. El RMB digital de China fue la primera moneda digital emitida por una economía importante.

La implementación y regulaciones de las CBDCs varían significativamente de una nación a otra porque son gestionadas por los respectivos bancos centrales de diferentes países. Por lo tanto, el año de fundación, las plataformas de intercambio y las opciones de almacenamiento para un token CBDC dependen de las políticas de cada banco central.

Siendo un concepto relativamente nuevo, las CBDC son un tema de investigación en curso, con varios países explorando activamente sus posibles beneficios y riesgos. Hasta el día de hoy, algunos países han pasado de la etapa de investigación y se encuentran en diferentes etapas de implementación de sus propias CBDC.

Pros y contras

Pros	Contras
Alternativa digital al efectivo	Dependiente de la infraestructura tecnológica
Transacciones más rápidas y eficientes	Riesgo potencial de ataques cibernéticos
Mejor rastreabilidad de las transacciones	Preocupaciones de privacidad
Control preciso sobre la oferta monetaria	Riesgo potencial para los bancos comerciales
Reducción de costos de impresión y gestión de monedas físicas	Desafíos en la implementación en una base de usuarios diversa

Pros:

1. Alternativa digital al efectivo: CBDCs proporcionan una forma digital de la moneda fiduciaria de una nación, aumentando la accesibilidad y facilidad de las transacciones para los usuarios. Esto es especialmente beneficioso en una economía cada vez más digital, donde el uso de dinero físico está disminuyendo.

2. Transacciones más rápidas y eficientes: Como moneda digital, las transacciones de CBDC pueden resultar más rápidas y eficientes. Esto puede acelerar el comercio y una variedad de operaciones financieras, promoviendo así la actividad económica.

3. Mejor trazabilidad de las transacciones: Las transacciones realizadas con CBDC se pueden rastrear y registrar fácilmente. Esto puede ayudar a combatir actividades ilegales como el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.

4. Control preciso sobre la oferta monetaria: las CBDC permiten a los bancos centrales tener un control más preciso sobre la oferta monetaria, lo que puede ayudar a implementar políticas monetarias de manera más efectiva.

5. Reducción de costos de impresión y gestión de monedas físicas: dado que las CBDC son digitales, los costos asociados con las monedas físicas como la impresión, el almacenamiento y la distribución pueden reducirse considerablemente.

Contras:

1. Dependencia de la infraestructura tecnológica: El uso de CBDCs requiere una infraestructura tecnológica sólida y confiable. Las áreas con una conectividad deficiente o aquellas que carecen de alfabetización técnica pueden enfrentar desafíos al adoptar CBDCs.

2. Riesgo potencial de ataques cibernéticos: Al igual que cualquier plataforma digital, las CBDC pueden ser susceptibles a amenazas cibernéticas. Esto podría exponer todo el sistema financiero a un mayor riesgo de ataques cibernéticos, lo cual podría ser devastador.

3. Preocupaciones sobre la privacidad: Debido a la rastreabilidad de las transacciones, se han planteado preocupaciones sobre la privacidad y el potencial de vigilancia por parte de los gobiernos.

4. Riesgo potencial para los bancos comerciales: La introducción de CBDCs podría llevar a la desintermediación de los bancos comerciales. Si todo el dinero se encuentra en el banco central, podría afectar las operaciones de los bancos comerciales y perturbar el sistema bancario existente.

5. Desafíos en la implementación en una base de usuarios diversa: No todos los segmentos de la población tienen conocimientos técnicos. Por lo tanto, puede haber desafíos en educar y convencer a toda la población sobre las ventajas y usos de CBDCs.

¿Qué hace que CBDC sea único?

La innovación de las Monedas Digitales del Banco Central (CBDC) radica en su diseño como una forma digital de la moneda fiduciaria tradicional de un país, emitida y regulada por sus respectivos bancos centrales. Este diseño une la brecha entre las finanzas tradicionales y la banca digital, ofreciendo una alternativa digital equivalente al efectivo.

Un punto de diferenciación clave entre CBDC y otras criptomonedas es que CBDC es esencialmente centralizado, en lugar de ser descentralizado como la mayoría de las criptomonedas. La centralización aquí significa que el poder y el control sobre CBDC recae en una autoridad reconocida, el banco central de una nación. Esto en última instancia alinea CBDC con el sistema bancario tradicional y permite al banco central mantener el control sobre la política monetaria.

En comparación con las criptomonedas descentralizadas como Bitcoin, que opera en una tecnología de libro mayor distribuido conocida como blockchain, y su consenso es mantenido por una comunidad de nodos, CBDC no tiene que depender de dicho mantenimiento y aplicación comunitaria.

Otro factor diferenciador es que las CBDC mantienen el mismo estatus de curso legal que el dinero físico, lo que garantiza que su valor no pueda fluctuar en gran medida como la mayoría de las criptomonedas. Esta estabilidad y reconocimiento legal pueden hacer que las CBDC sean potencialmente menos riesgosas que las criptomonedas, las cuales son altamente volátiles y cuyo estatus legal varía significativamente en diferentes jurisdicciones.

Además, las CBDC están diseñadas para ofrecer una mejor trazabilidad de las transacciones en comparación con el efectivo tradicional. Esta es una característica compartida con las criptomonedas, pero con las CBDC, las transacciones pueden ser rastreadas por las autoridades gubernamentales, lo que podría ayudar a contrarrestar las actividades financieras ilícitas.

A pesar de compartir un medio digital, los CBDC difieren de otras criptomonedas porque los principios fundamentales detrás de su creación y sus objetivos son diferentes. Mientras que la mayoría de las criptomonedas tienen como objetivo crear un sistema financiero descentralizado, los CBDC se centran en digitalizar la estructura financiera centralizada existente.

¿Cómo funciona CBDC?

El modo de funcionamiento y el principio de una Moneda Digital del Banco Central (CBDC) se basa en la idea central de digitalizar la moneda fiduciaria, lo que permite que las transacciones sean más rápidas, fáciles y eficientes.

En su función, una CBDC es equivalente a una forma física de dinero pero en formato digital. Esto implica que al igual que el dinero fiduciario, su distribución y circulación están reguladas por el banco central del país, y tiene el mismo estatus de curso legal, lo que significa que es reconocida por el gobierno como una forma válida de intercambio financiero por bienes y servicios.

Los CBDC se pueden diseñar bajo dos sistemas: un modelo"minorista" o un modelo"mayorista". El modelo minorista sugiere el acceso directo de los clientes a los CBDC, lo que permite a individuos y empresas tener cuentas con el banco central, que a su vez se encargaría del procesamiento de las transacciones. Por otro lado, en el modelo mayorista, el acceso a los CBDC está limitado a las instituciones financieras para su uso en pagos interbancarios al por mayor.

Independientemente del modelo elegido, los CBDC deben diseñarse para ser altamente seguros y resistentes para contrarrestar posibles amenazas cibernéticas y fallas del sistema. Sin embargo, la tecnología específica utilizada para esto puede variar. Mientras que algunos bancos centrales están explorando el uso de tecnologías de contabilidad distribuida que respaldan muchas criptomonedas existentes, otros pueden optar por bases de datos centralizadas más tradicionales o un enfoque híbrido.

La implementación de CBDCs puede permitir una mejor trazabilidad de las transacciones, lo que potencialmente ayuda en los esfuerzos para combatir delitos financieros como el lavado de dinero o la evasión de impuestos. Al mismo tiempo, proporcionan un alto grado de privacidad para los usuarios, similar al efectivo. Por lo tanto, el equilibrio entre la trazabilidad y la privacidad es una consideración clave en el diseño de CBDCs.

También es importante tener en cuenta que incluso dentro de la categoría de CBDC, los bancos centrales de diferentes países pueden adoptar modos de operación o principios ligeramente diferentes, adaptándolos según el ecosistema financiero, el marco legal y los objetivos económicos de cada país.

Circulación de CBDC

La circulación de CBDCs aún es relativamente pequeña, pero está creciendo rápidamente. Los CBDCs son emitidos por los bancos centrales y están vinculados a la moneda fiduciaria del país emisor. Esto significa que su precio no debería fluctuar significativamente. Los CBDCs no se minan, por lo que no hay límite de minería.

Es importante tener en cuenta que las CBDC aún están en desarrollo y sus características pueden variar según el país emisor. Por ejemplo, algunas CBDC pueden estar diseñadas para pagos minoristas, mientras que otras pueden estar diseñadas para pagos mayoristas. Algunas CBDC también pueden tener características de privacidad, mientras que otras no.

Aquí hay algunos ejemplos de CBDC en muchos países.

CBDC	Circulación	Emisión	Fluctuaciones de precio
e-CNY (China)	264 mil millones de yuanes (~$40 mil millones)	Lanzado en 2020	Vinculado al yuan chino
Sand Dollar (Bahamas)	~12 millones de dólares bahameños (~$12 millones)	Lanzado en 2020	Vinculado al dólar bahameño
DCash (Unión Monetaria del Caribe Oriental)	~30 millones de dólares del Caribe Oriental (~$11 millones)	Lanzado en 2021	Vinculado al dólar del Caribe Oriental
Petro (Venezuela)	~1.1 mil millones de bolívares (~$0.044 mil millones)	Lanzado en 2018	Vinculado al bolívar venezolano

Intercambios para comprar CBDC

Dado que las Monedas Digitales del Banco Central (CBDC) son emitidas y reguladas por los bancos centrales de países específicos, es posible que no operen en los intercambios de criptomonedas tradicionales de la misma manera que otras monedas digitales. Esto se debe a que el banco central de un país en particular tiene control directo sobre la circulación e intercambio de su CBDC. Por lo tanto, cómo y dónde se puede comprar o intercambiar un CBDC estaría determinado en gran medida por el banco central del país emisor.

En una nota más amplia, también se debe considerar que la circulación de CBDCs es aún relativamente nueva y solo un pequeño número de países ha lanzado oficialmente sus propias CBDCs, como el Sand Dollar de las Bahamas y el Pago Electrónico de Moneda Digital (DCEP) de China. La información de intercambio para este tipo de monedas a menudo está controlada o regulada por el banco central o el gobierno del país emisor. Por lo general, están diseñadas para su uso dentro de sus respectivas economías y no necesariamente para transacciones transfronterizas o comercio con otras criptomonedas.

El concepto de pares de divisas y pares de tokens que son estándar en la mayoría de los intercambios de criptomonedas puede no ser directamente aplicable en el contexto de CBDC debido a su naturaleza específica de ser una versión digital de la moneda fiduciaria de un país. Por lo tanto, un CBDC en particular generalmente se emparejará con su contraparte de moneda fiduciaria. Por ejemplo, el DCEP chino se empareja con el Yuan chino (CNY) y el Sand Dollar de las Bahamas se empareja con el Dólar bahameño (BSD).

En conclusión, aún no se ha establecido información pública precisa sobre intercambios específicos que admitan CBDC y sus pares de divisas o pares de tokens relevantes, considerando que el campo aún es relativamente incipiente y está gobernado por instituciones financieras centralizadas.

¿Cómo almacenar CBDC?

El método de almacenamiento para una Moneda Digital del Banco Central (CBDC) depende principalmente de la infraestructura digital establecida por el Banco Central del país respectivo que emite la CBDC. A diferencia de las criptomonedas regulares, que se pueden almacenar libremente en varios tipos de billeteras como hardware, software o incluso billeteras en línea, el almacenamiento de las CBDC está sujeto a una regulación más centralizada debido a su estatus oficial y conexión directa con el banco central.

Aunque no existen tipos universales de billeteras para el almacenamiento de CBDC, ya que el desarrollo de las billeteras podría ser completamente parte del sistema CBDC general de cada país, las opciones potenciales de almacenamiento podrían incluir:

1. Carteras digitales basadas en bancos: Los usuarios pueden almacenar el CBDC en sus cuentas bancarias existentes, las cuales podrían tener incorporadas carteras digitales para respaldar el CBDC. Estas carteras probablemente serían accesibles a través de las plataformas digitales existentes del banco, como una aplicación bancaria móvil o basada en web.

2. Carteras emitidas por el Banco Central: El banco central podría emitir una billetera digital propia diseñada específicamente para almacenar y realizar transacciones con su CBDC. Estas billeteras pueden existir como aplicaciones independientes que los usuarios pueden instalar en sus dispositivos digitales.

3. Carteras Autorizadas por el Gobierno: Puede haber carteras digitales específicas autorizadas por el gobierno o el banco central respectivo para almacenar CBDCs.

4. Carteras digitales de proveedores de servicios de pago: También se puede permitir a los proveedores de servicios de pago existentes en el país actualizar sus carteras digitales para almacenar y facilitar transacciones para CBDCs.

En todos los casos, dado que los CBDC son una forma oficial de dinero, las medidas de seguridad para el almacenamiento de billeteras serían de suma importancia. Los usuarios deberían adherirse a las opciones específicas de billetera, pautas y protocolos de seguridad establecidos por los bancos centrales emisores. En la actualidad, la infraestructura real de billeteras para CBDC puede variar significativamente entre los países que exploran o implementan CBDC.

¿Deberías comprar CBDC?

La idoneidad de invertir en Monedas Digitales del Banco Central (CBDC) puede variar ampliamente según las circunstancias individuales, los objetivos financieros y las políticas de los respectivos bancos centrales.

1. Residentes del país emisor: Por lo general, un CBDC está destinado para ser utilizado por los residentes del país donde se emite. Por ejemplo, los residentes chinos serían los usuarios principales del CBDC de China, y los residentes bahameños serían los principales usuarios del Sand Dollar bahameño.

2. Comodidad con la tecnología digital: Aquellos que se sienten cómodos utilizando tecnologías digitales, incluyendo teléfonos inteligentes y banca por internet, podrían encontrar que las CBDC son más convenientes que el dinero en efectivo tradicional.

3. Necesidad de transacciones en línea y móviles: Las personas y empresas que realizan transacciones en línea y móviles sustanciales podrían encontrar beneficiosas las CBDC. Esto incluiría negocios de comercio electrónico, proveedores de servicios en línea y freelancers que operan en línea.

4. Ciudadanos respetuosos de la ley: Como las transacciones de CBDC son rastreables, es menos probable que estén involucrados en actividades ilegales. Por lo tanto, aquellos que obedecen la ley y se sienten cómodos con que sus transacciones sean rastreables pueden encontrar CBDCs adecuados.

Para cualquier persona que esté considerando comprar CBDC, el consejo profesional sería el siguiente:

1. Comprender la naturaleza de las CBDC: Antes de comprar CBDC, comprenda las implicaciones, incluyendo cómo son reguladas por sus respectivos bancos centrales, el nivel de transparencia y las medidas de seguridad implementadas.

2. Monitorear las pautas regulatorias: Estar atento a las actualizaciones regulatorias de los bancos centrales y el gobierno de su respectivo país. Las reglas sobre la propiedad, transacciones y tributación de CBDC pueden evolucionar con el tiempo.

3. Conciencia tecnológica: Asegúrese de tener suficiente conocimiento en las tecnologías digitales necesarias para gestionar y realizar transacciones de manera segura con CBDCs.

4. Evaluar la tolerancia al riesgo: Si bien los CBDC son proporcionados por un banco central y, por lo tanto, tienen un perfil de riesgo más bajo que las criptomonedas, aún existen riesgos potenciales como fallas técnicas o robos cibernéticos.

5. Busque asesoramiento profesional: Considere buscar consejo de asesores financieros para comprender cómo CBDC se ajusta a su estrategia financiera general y para aclarar cualquier consideración legal relacionada.

Conclusión

Las Monedas Digitales del Banco Central (CBDC) representan un desarrollo significativo en el panorama financiero, proporcionando una alternativa digital al efectivo fiduciario tradicional que está regulada y emitida por los bancos centrales de los respectivos países. Las perspectivas de desarrollo de esta forma de moneda digital pueden considerarse prometedoras, ya que muchas naciones a nivel mundial están investigando, realizando pruebas piloto o consultas sobre la implementación de su propia forma de CBDC.

Sin embargo, la realización de su potencial depende en gran medida de varios factores, incluyendo la infraestructura tecnológica, los marcos regulatorios establecidos, la aceptación entre los usuarios y las posibles cuestiones geopolíticas relacionadas con las transacciones transfronterizas.

Al representar una forma digital de la moneda fiduciaria de un país, las CBDCs no se pueden ver de la misma manera que los activos de inversión típicos. No están diseñadas para ofrecer altos rendimientos o apreciar su valor como las criptomonedas u otras formas de inversión. En cambio, son equivalentes a tener dinero en una cuenta bancaria regular o en forma física: su valor coincide con la moneda fiduciaria que representan y no se espera que fluctúe en su contra.

Por lo tanto, la propiedad de CBDCs no sería en sí misma un camino hacia el crecimiento financiero o la ganancia. Su papel principal es servir como un medio de intercambio digitalmente avanzado, eficiente y seguro para transacciones cotidianas. Sin embargo, la adopción y el uso más amplio de CBDCs podrían tener impactos sustanciales en los sistemas financieros y la economía, potencialmente creando oportunidades y cambios indirectos en el panorama financiero.

Preguntas frecuentes

¿Cómo se diferencian los CBDC de las criptomonedas típicas?

Los CBDC, a diferencia de la mayoría de las criptomonedas, son centralizados, respaldados por un gobierno y tienen el mismo estatus de curso legal que sus contrapartes físicas, mientras que la mayoría de las criptomonedas son descentralizadas y su estatus legal varía según los países.

Q: Estoy interesado en comprar CBDCs. ¿Quién sería el candidato ideal para comprarlos?

A: Por lo general, las CBDC son adecuadas para los residentes del país que emite las CBDC, aquellos que se sienten cómodos con la tecnología digital, activos en transacciones en línea y que consienten la rastreabilidad de las transacciones.

¿Cuál es el caso de uso principal de CBDCs?

Los CBDC se utilizan principalmente como un medio de intercambio seguro, eficiente y digital, ofreciendo la misma utilidad que el dinero tradicional con las ventajas adicionales de las transacciones digitales.

¿En términos de ganancias potenciales o crecimiento financiero, qué puedo esperar de CBDC?

Los CBDC, siendo una versión digital de la moneda fiduciaria, no están diseñados para apreciar en valor ni ofrecer altos rendimientos, sino que simplemente representan el valor de la moneda física en forma digital y facilitan las transacciones.

¿Cuál es el estado actual de CBDC a nivel mundial?

A: Hasta ahora, algunos países como China y Las Bahamas han introducido sus CBDC, mientras que muchos otros se encuentran en diferentes etapas de investigación, desarrollo y prueba de los suyos propios.

¿Qué tan seguras son las CBDCs?

A: Dado su carácter de estar reguladas por bancos centrales gubernamentales, las CBDC están diseñadas con medidas de seguridad de alto nivel para contrarrestar posibles amenazas cibernéticas y fraudes, aunque como cualquier plataforma digital, no están completamente inmunes a las amenazas cibernéticas.

¿La operación de un CBDC difiere entre países?

A: Sí, la operación, regulaciones y especificidades de un CBDC pueden variar ampliamente entre países, ya que se adaptan al ecosistema financiero, marco legal y objetivos económicos de cada país respectivo.

¿Cuáles son algunos riesgos potenciales de la implementación de CBDC?

Los riesgos clave de las CBDC pueden incluir la dependencia de una infraestructura tecnológica sólida, el potencial de ataques cibernéticos, preocupaciones de privacidad, posibles amenazas para los bancos comerciales y desafíos en la adopción generalizada debido a los diferentes niveles de alfabetización técnica entre una base de usuarios diversa.

¿Los CBDC operan en intercambios de criptomonedas abiertas como Bitcoins?

A: No, las CBDC, al ser una forma centralizada de moneda, están reguladas por el banco central de su respectivo país y su circulación, mecanismos de intercambio y plataformas son determinados por el mismo, por lo tanto, es posible que no operen en los intercambios tradicionales de criptomonedas abiertas.

Advertencia de riesgo

Invertir en criptomonedas requiere comprender los posibles riesgos, incluyendo precios inestables, amenazas de seguridad y cambios regulatorios. Se recomienda realizar una investigación exhaustiva y contar con orientación profesional para cualquier actividad de inversión de este tipo, reconociendo que estos riesgos mencionados son solo parte de un entorno de riesgo más amplio.