O Bitcoin se recuperou para cerca de US$ 82.500 após cair brevemente abaixo de US$ 80 mil na semana passada.
No entanto, essa retomada enfrenta um teste importante na quarta-feira, quando novos dados dos estoques de petróleo dos EUA podem reacender os temores de inflação que desencadearam a recente queda.
Condições macroeconômicas afetam fortemente o mercado
O Bitcoin caiu para US$ 79.770 na quinta-feira, quando investidores reagiram a mais um relatório preocupante de inflação nos EUA. Os preços ao consumidor em setembro subiram 3,7% em relação ao ano anterior, superando a expectativa de 3,6%.
Indicadores mais fortes de preços ao produtor e vendas no varejo aumentaram as preocupações de que o Federal Reserve possa elevar os juros novamente. A pressão se espalhou pelos mercados financeiros.
As ações de tecnologia registraram perdas expressivas, enquanto investidores reduziram exposição a ativos de maior risco, incluindo ativos de cripto.
Porém, na segunda-feira, o cenário melhorou. Os preços do petróleo e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram, amenizando parte das preocupações com a inflação.
Operadores também diminuíram a expectativa de uma elevação imediata dos juros pelo Fed, com os mercados precificando agora cerca de 87% de chance de os juros permanecerem inalterados em 28 de outubro. Ainda assim, a recuperação apresenta fragilidade.
Os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram aproximadamente “US$ 228 milhões em saídas líquidas” na semana passada. A demanda institucional ainda não demonstra um retorno convincente.
Entradas de ETF de Bitcoin dos EUA entre 12 e 16 de outubro. Fonte: SoSo ValueO petróleo pode definir o próximo movimento do Bitcoin
De acordo com analistas da Bitunix, a divulgação do relatório de estoques de petróleo bruto pela Administração de Informações sobre Energia dos EUA, na quarta-feira, é o principal catalisador a ser acompanhado.
Uma queda dos estoques mais acentuada que a prevista pode elevar os preços da energia, intensificando os temores com a inflação e aumentando a pressão sobre o Bitcoin.
Por outro lado, caso os estoques apresentem aumento inesperado, o resultado pode pressionar para baixo os preços do petróleo e amenizar preocupações com um aperto monetário adicional.
Para o Bitcoin, US$ 80 mil seguem como suporte imediato. Uma quebra sustentada abaixo desse patamar pode gerar novo teste dos níveis mínimos da semana anterior.
Por outro lado, uma recuperação acima de US$ 84 mil a US$ 85 mil, especialmente acompanhada por maiores entradas em ETFs, seria uma evidência mais clara de retomada da demanda de compra.
Por que algumas altcoins desafiam a queda das criptos？
A fraqueza do mercado vai além do Bitcoin. Apenas 40% das 300 criptomoedas monitoradas pela Bitunix apresentaram valorização na última semana, com retorno mediano de −2,03%. Algumas tokens menores, porém, tiveram alta expressiva.
A Basic Attention Token (BAT) disparou 99,43%, impulsionada pelo interesse em seu ecossistema Brave, que reportou 128 milhões de usuários mensais e mais de 200 mil registros no Brave Rewards Card.
Negociações especulativas podem ter amplificado o rali. O open interest dos futuros de BAT subiu 60% em apenas um dia, enquanto as taxas de financiamento permaneceram negativas, indicando possibilidades de short squeezes.
Enquanto isso, tokens de escalabilidade para o Ethereum, como ZK e STRK, avançaram mais de 40% cada, refletindo interesse seletivo na tecnologia zero-knowledge.
Esses ganhos não indicam necessariamente uma recuperação mais ampla do mercado ou um aumento de adoção.
Principais eventos que podem movimentar o Bitcoin antes de novembro
- 21 de outubro: “relatório de estoques de petróleo bruto dos EUA”
- 23 de outubro: Dados de atividade empresarial e índices de sentimento do consumidor dos EUA.
- 27 a 28 de outubro:“reunião de política monetária do Federal Reserve”
- 29 de outubro: “PIB dos EUA do terceiro trimestre e inflação PCE de setembro”
A recuperação recente do Bitcoin abriu espaço para compradores defenderem a faixa de US$ 80 mil. A permanência desse suporte até o fim da semana dependerá da evolução das expectativas para a inflação e do retorno potencial de uma demanda mais robusta.