Nas 34 edições anteriores, investigámos uma vasta gama de exchanges, desde a HashKey até à GXT. Para a 35.ª edição, analisamos um dos contrastes mais marcantes do setor — Gemini. No que diz respeito à conformidade, o perfil da Gemini parece praticamente imbatível no setor de criptomoedas: Fundada em

Nas 34 edições anteriores, investigámos uma vasta gama de exchanges, desde a HashKey até à GXT. Para a 35.ª edição, analisamos um dos contrastes mais marcantes do setor — Gemini.　　No que diz respeito à conformidade, o perfil da Gemini parece praticamente imbatível no setor de criptomoedas:　　Fundada em 2014 , detendo uma Carta Fiduciária do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS) , obtendo licenças CFTC DCM + DCO , garantindo Licenças de Transmissor de Dinheiro (MTLs) em quase todos os estados dos EUA , operando como um corretor-negociante FINRA , tendo seu GUSD stable lecoin auditado independentemente mensalmente pela BPM LLP , tornando-se listada publicamente na Nasdaq (GEMI) , e sendo fundada pelos gêmeos Winklevoss - os mesmos gêmeos que processaram Mark Zuckerberg sobre a história inicial do Facebook .　　Parece ser “a exchange de criptomoedas mais compatível com as normas do mundo”, não é？　　Mas por outro lado:O preço das ações da Gemini caiu aproximadamente 80% desde o seu IPO, com a capitalização de mercado caindo de cerca de US$ 4 bilhões para US$ 753 milhões;A empresa, segundo informações, cortou 25% da sua força de trabalho em fevereiro de 2026 e saiu dos mercados do Reino Unido, da

• 09-29Análise Profunda

O site oficial da CoinW afirma que a corretora está registada nas Seicheles, mas a CoinW não consta na lista de registo de Provedores de Serviços de Ativos Virtuais (VASP) da Autoridade de Serviços Financeiros das Seicheles (FSA). Como temos enfatizado repetidamente ao longo dos 30 episódios anterio

Nos primeiros 30 episódios, analisámos uma série de corretoras, desde a HashKey até à Deepcoin. Hoje, no episódio 31, vamos abordar uma das corretoras com a personalidade mais dividida de todas: a CoinW.　　No seu currículo, a secção de “marketing” está quase completamente preenchida ao máximo: “Fundada em 2017”, “atende a mais de 20 milhões de utilizadores”, “volume de negociação diário superior a 5 mil milhões de dólares”, “uma equipa de mais de 1000 pessoas de 30 países”, “embaixador global Luka Modrić”, “a bolsa de criptomoedas mais confiável da Europa” na Next Block Expo de 2026, “mais de 1000 criptomoedas, alavancagem de 200x” e “certificação ISO 27001”.　　Parece o perfil perfeito de uma corretora de alto nível, não é？　　Mas do outro lado da história: em julho de 2026, um tribunal taiwanês condenou Shi Qiren, chefe regional da CoinW em Taiwan, a 22 anos de prisão em primeira instância, descobrindo que a CoinW havia conspirado com um sindicato de fraude e usado mais de 40 lojas franqueadas para lavar mais de NT $2,3 bilhões, envolvendo mais de NT $1,25 bilhão em receitas fraudulentas e 1.529 vítimas. O Conselho de Mercado de Capitais da Turquia (SPK) impôs uma proibição de acesso à CoinW. A

• 09-21Análise Profunda

Ranking de Risco de Saída de Exchanges WikiBit #27 — WhiteBIT: acaba de obter uma licença MiCA, mas é alertada pela FIU da Índia enquanto alguns usuários esperam um ano inteiro para realizar saques

Nas 26 primeiras edições, analisamos uma série de exchanges, da HashKey à Biconomy. Na edição nº 27, estamos analisando uma das exchanges mais “contraditórias” de todas — a WhiteBIT.　　No papel, seu currículo parece estar entre os mais fortes das exchanges do Leste Europeu: “fundada em 2018”, “a maior exchange de criptomoedas da Europa em tráfego”, “mais de 35 milhões de usuários no mundo”, “obteve uma licença MiCA na Áustria em junho de 2026”, “índice de colateralização de 238% verificado pela Hacken”, “entrou no mercado dos EUA em 2025” e “parceira oficial da equipe ucraniana de esports Natus Vincere”.　　Parece a história clássica de uma “exchange europeia em ascensão e focada em regulamentação”, certo？　　Mas existe outro lado dessa história — em setembro de 2026, a Financial Intelligence Unit da Índia (FIU-IND) emitiu formalmente uma notificação de não conformidade à WhiteBIT, alegando violações das leis indianas de combate à lavagem de dinheiro. No Trustpilot, 45% das avaliações são de uma estrela, com um grande número de usuários reclamando de saques bloqueados. Um usuário afirmou que estava “tentando sacar havia um ano inteiro, mas continuava recebendo erros”. O Ministério Público da Rússia classificou a empresa como uma “organização indesejável”, enquanto investigações anticorrupção acusaram seu

• 09-17Análise Profunda

Ranking de Risco de Saída de Bolsas da WikiBit #25: CoinEx — Uma veterana em tecnologia ligada à Bitmain. Conseguirá ela sobreviver a uma investigação por sanções?

Nas primeiras 24 edições, investigámos uma vasta gama de exchanges, desde a HashKey até à Hotcoin. Para a 25.ª edição, vamos analisar mais de perto uma exchange que apresenta uma discrepância notável entre as capacidades técnicas e os riscos de conformidade: a CoinEx.　　As credenciais da Coinex no que diz respeito à tecnologia são impressionantes: fundada em 2017, com o apoio da Bitmain, construída pela equipa original do pool de mineração ViaBTC, e com o fundador Haipo Yang, que, segundo consta, escreveu ele próprio toda a base de código da ViaBTC. A bolsa afirma servir mais de 10 milhões de utilizadores em mais de 200 países, suportar mais de 1300 criptomoedas, publicar mensalmente uma Prova de Reservas baseada na Árvore de Merkle com rácios de reserva consistentemente acima de 100%, e compensar integralmente os utilizadores após um ataque informático em 2023.　　Parece o perfil de uma corretora veterana tecnicamente sólida e focada no usuário, não é mesmo？　　Mas no outro lado do balanço patrimonial, há um grande sinal de alerta de conformidade.　　Uma grande investigação do Wall Street Journal em junho de 2026 informou que a TRM Labs rastreou mais de 3,84 bilhões de dólares em transações ligadas a entidades iranianas sancionadas processadas pela

• 09-16Análise Profunda

WikiBit Exchange Exit Risk Ranking #24 Hotcoin: Compliance, Saques de Usuários, Equipe e Mais — Um Campo Minado de Riscos Ocultos!

Nas 23 primeiras edições, analisamos uma série de exchanges, da HashKey à Zoomex. Na 24ª edição, nosso foco é uma exchange com uma personalidade extremamente “dividida” quando se trata de avaliações — Hotcoin.　　No papel, a Hotcoin parece bastante impressionante: “Fundada em 2017”, “9 anos de operação”, “mais de 8 milhões de usuários em mais de 120 países”, “registrada na AUSTRAC da Austrália + FinCEN MSB dos EUA”, “membro da aliança CODE-VASP da Coreia”, “publica regularmente Proof of Reserves (PoR), com cobertura de reservas superior a 100%”, “99,99% de disponibilidade do sistema ao longo de 2025” e “oito anos sem nenhum incidente de segurança”.　　Parece uma exchange grande, estável e consolidada, certo？　　Por outro lado, a TradersUnion atribui à Hotcoin uma pontuação de segurança de 9,8/10 e classificação Tier-1, afirmando que ela é “regulada por autoridades financeiras de primeira linha”. Enquanto isso, CashbackForex e FXVerify afirmam que “atualmente, a empresa aparenta não ser regulada por nenhuma autoridade governamental”.　　Sua avaliação no Trustpilot é de 3,5/5, mas 63% das avaliações são de uma estrela, e alguns usuários a chamam abertamente de “scam”. Também existem diversas reclamações alegando que contas foram congeladas depois que usuários tiveram lucros, que os lucros foram posteriormente descontados e que os

• 09-14Análise Profunda

Ranking de Risco de Saída da Exchange WikiBit #23 — Zoomex: Patrocínio da Fórmula 1, Endosso de Martínez, Alavancagem de 150x — Por que a AMF da França a colocou na lista negra?

Introdução: O “Viciado em Marketing Esportivo” — As Duas Faces da Zoomex　　Nas 22 edições anteriores, analisámos uma série de exchanges, desde a HashKey até à MGBX. Para o episódio 23, vamos dar uma olhada numa “viciada em marketing desportivo” — a Zoomex.　　No papel, a Zoomex tem um currículo bastante impressionante: “Fundada em 2021”, “mais de 3 milhões de usuários em mais de 35 países”, “parceria oficial com a Haas F1 Team”, “o goleiro argentino Emiliano Martínez como embaixador da marca”, “registros MSB do Canadá + MSB dos EUA + NFA dos EUA + AUSTRAC da Austrália”, “certificação de auditoria de segurança da Hacken”, “política de reserva 1:1 com 95% dos ativos armazenados offline em carteiras frias”, “mais de 590 contratos perpétuos” e o “programa de recompensa por bugs HackenProof”.　　Parece um modelo de dois motores de marketing esportivo + conformidade e segurança, não é？　　Mas há outro lado nesta história.　　A AMF da França incluiu a Zoomex na sua lista negra em junho de 2024, alertando oficialmente que a plataforma “estava a oferecer serviços de criptomoedas sem autorização.”　　Em abril de 2026, a Comissão de Valores Mobiliários das Filipinas (SEC) também incluiu a Zoomex na sua lista de advertência de operadores não licenciados.　　A

• 09-12Análise Profunda