L'indice Crypto Fear & Greed est tombé à « peur extrême » à 25. Les ETF bitcoin au comptant ont enregistré des sorties de 61,5 millions de dollars la semaine dernière, tandis que 170 millions de dollars sont entrés hier. Les ETF Ether ont vu des entrées de 27,4 millions de dollars la semaine dernière, avec 11,4 millions de dollars supplémentaires sortis lundi.
Le yen a chuté de près de 4 % après que le secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, a confirmé que les États-Unis avaient rejoint le Japon dans intervention coordonnée, ravivant les comparaisons de carry-trade jusqu'en août 2024. La corrélation sur 52 semaines du Bitcoin avec la paire à moins 0,90 souligne la force du dollar comme le risque majeur, cependant.
Positionnement sur les produits dérivés
- Positionnement élevé sur les contrats à terme ATOM : ATOM, en hausse de près de 9 %, est l‘un des tokens les mieux performants des dernières 24 heures. Le rallye s’accompagne d‘une augmentation notable des positions sur le marché à terme, comme en témoigne l’intérêt ouvert (OI) situé près dun record historique de 80 millions de tokens.
- Les taux de financement et le CVD d'ATOM sont négatifs : Les taux de financement perpétuels annualisés ainsi que le delta cumulatif du volume ajusté par l'open interest (OI) sur 24 heures (CVD) sont négatifs. Cela indique un biais croissant en faveur des positions courtes ou des stratégies baissières, signe que le rallye au comptant est couvert. Après tout, la hausse de 12 % en trois jours fait suite à des creux historiques, ce qui signifie que le token reste globalement dans une tendance baissière.
- Record de l‘OI sur ADA : L’ADA de Cardano est un autre acteur remarquable. Son intérêt ouvert (OI) des contrats à terme a atteint un niveau record de 2,79 milliards de pièces. Le CVD sur 24 heures de lADA est le plus élevé parmi les principales crypto-monnaies, signe que les acheteurs se montrent plus agressifs en négociant via des ordres au marché plutôt que des ordres limités passifs. Les taux de financement restent également légèrement positifs. Ces deux indicateurs confirment la hausse du prix au comptant.
- Futures BTC et ETH sans élan :La hausse des contrats ouverts (OI) en bitcoin observée il y a 24 heures s‘est avérée brève, retombant à 740 000 BTC, niveau qu’elle a largement maintenu ces dernières semaines. Une tendance similaire, sans éclat, est également observée dans l‘OI de l’ETH.
- Profil altcoin mixte :Le sentiment sur les 20 principales altcoins est mitigé, avec des tokens tels que ADA, TRX, ZEC, AVAX et ETH affichant un CVD positif tandis que d'autres sont négatifs.
- L'indice de volatilité du BTC à des niveaux clés :L‘indice de volatilité implicite à 30 jours du BTC, BVIV, a désormais chuté à près de 36 %, son niveau le plus bas depuis le 31 mai. Cela indique un calme sur le marché et aucune indication de demande paniquée pour les options, tout en appelant à la prudence car il se négocie à un prix bas par rapport à ses moyennes à 30 et 200 jours. La volatilité est réputée revenir à la moyenne, elle pourrait donc augmenter, notamment parce qu’elle se négocie près dun plancher historique.
- Dynamique du marché des options :L'activité sur les options BTC cotées sur Deribit se concentre sur le put à 60 000 $ et les calls aux prix d'exercice de 70 000 $ et 72 000 $. Ainsi, la plage de 60 000 $ à 72 000 $ constitue la zone au-delà de laquelle la volatilité et la vitesse du mouvement directionnel peuvent s'accélérer. Dans le cas du BTC, le call à 70 000 $ est l'option la plus échangée au cours des dernières 24 heures, tandis que dans le cas de l'ETH, il s'agit du call à 1 900 $.