LUSD

方面	信息
简称	LUSD
全称	Liquity USD
成立年份	2020
主要创始人	Robert Lauko, René Reinsberg
支持交易所	Uniswap, Sushiswap, Balancer
存储钱包	Metamask, Ledger, Trezor

LUSD概述

LUSD是基于以太坊区块链的稳定币，与美元挂钩。它由去中心化借贷平台Liquity Protocol发行。LUSD发放给使用该协议以ETH作为抵押品借入资产的借款人。它于2020年推出，主要由其创始人Robert Lauko和René Reinsberg管理。LUSD是Liquity Protocol的一部分，该协议是一个去中心化借贷协议，允许您以以太作为抵押品获得0%利率贷款。

它可以在Uniswap、Sushiswap和Balancer等平台上进行交易。此外，LUSD可以存储在各种数字钱包中，包括Metamask、Ledger和Trezor。与任何加密货币一样，LUSD的安全性和管理取决于用户如何适当地处理他们的钱包。

优点和缺点

优点	缺点
与美元挂钩	依赖以太坊区块链
0%利息贷款	依赖抵押债务
在多个交易所交易	潜在的监管风险
受多个钱包支持	需要钱包管理技巧

　　優點：

　　1. 与美元挂钩：LUSD作为一种稳定币，与美元挂钩。这意味着1个LUSD始终等同于1美元。这种联系旨在减少通常与加密货币相关的波动性，并为交易提供稳定的价值。

　　2. 0% 利息贷款：LUSD 在 Liquity Protocol 下运作，提供去中心化的借贷选择，允许用户以以太币作为抵押物无利息地借款。这个系统可能吸引那些希望利用他们的以太坊持有的人。

　　3. 在多个交易所交易：LUSD 在多个加密货币交易所上市，包括Uniswap、Sushiswap和Balancer。这种广泛的可用性为潜在投资者和用户提供了多种平台来购买、出售和交易LUSD。

　　4. 支援多个钱包：知名的数字钱包如Metamask、Ledger和Trezor都支援LUSD。这些选择为用户提供了多种管理和保护他们的LUSD代币的选择。

　　缺點：

　　1. 依賴以太坊區塊鏈：LUSD 在以太坊區塊鏈上運作。因此，在網絡活動高峰期間，它可能會受到網絡擁塞和高交易費用等問題的影響。

　　2. 依賴抵押債務：LUSD的協議依賴抵押債務進行運作。該協議通過要求借款人有效管理其抵押品與債務比率來維持穩定性。因此，借款人未能有效管理其抵押品可能導致協議不穩定。

　　3. 潛在的監管風險：與任何加密貨幣一樣，LUSD可能面臨潛在的監管變化或審查。這些變化可能會影響LUSD的運作、使用和價值。

　　4. 需要钱包管理技巧：就像任何加密货币一样，LUSD需要有效的钱包管理以确保安全使用。用户需要具备管理数字钱包的技能，包括了解私钥、公钥和交易确认等。

LUSD的独特之处是什么？

LUSD在加密货币市场上提供了独特的方案，其关键特点是一种去中心化的借贷协议，使以太坊持有者（作为所需的抵押品）能够获得0%的利息贷款。这一特点与其他金融系统和一些加密货币形成鲜明对比，后者通常对贷款收取高额利息。

此外，作为一种稳定币，LUSD与美元挂钩，旨在减轻波动性，这是与非稳定加密货币明显不同的特点，其价格波动较大。LUSD为交易提供稳定性，对于寻求加密货币的好处而不带来相关波动的用户来说，这可能具有吸引力。

然而，值得注意的是，尽管这些特点使LUSD与其他加密货币有所区别，但它们也带来了特定的挑战和影响，例如对抵押债务和以太坊区块链的依赖。此外，像所有加密货币一样，它需要有效的数字钱包管理。

LUSD如何工作？

LUSD在Liquity Protocol下运作，这是一种使用以太币作为抵押品的去中心化借贷机制。以下是它的工作原理的逐步解析：

　　1. 存入抵押品：希望借贷的用户首先需以以太币作为抵押品存入。

　　2. 發行 LUSD：一旦以太幣被存入，用戶可以創建（鑄造）LUSD，最大數量由抵押品的價值確定。Liquity協議要求最低抵押品比率，這意味著用戶只能借出抵押品價值的一定百分比。

　　3. 零利息贷款：通过这个过程获得的LUSD本质上是零利息贷款。用户不需要支付定期利息。然而，在创建LUSD时会有一笔发行费（或借款费）。

　　4. 還款和擔保釋放：用戶可以隨時還清他們的債務（LUSD）。一旦債務還清，擔保品（以太幣）將被釋放，用戶可以重新取回。

　　5. 清算风险：如果抵押品（以美元计价）的价值下降过多并低于一定阈值，该头寸被视为有风险并可能被清算。一部分抵押品将被出售以偿还贷款。

这种运作模式使得LUSD与众不同。它允许用户利用他们的以太币持有量，并将其转换为稳定币(LUSD)，而无需出售以太币本身，但它也使用户面临在以太币价格大幅下跌时被清算的风险。

LUSD的流通

截至2023年，LUSD的流通供应量为12亿个代币。LUSD发行给使用Liquity协议以ETH抵押借资产的借款人。可以借出的LUSD数量由ETH抵押品的价值和借款利率决定。

　　LUSD的价格被设计为与美元挂钩。然而，有时价格会稍微波动，略高于或低于挂钩价格。这通常是由市场力量引起的，例如对LUSD的高需求或以太坊价格的变动。

购买LUSD的交易所

　　LUSD可以在许多加密货币交易所购买。以下是其中10个交易所以及它们支持的货币对或代币对：

　　1. Uniswap：一個使用自動流動性池的去中心化加密貨幣交易所。它支援交易對LUSD/ETH。

　　2. Balancer：Balancer是一种自动化的投资组合管理器、流动性提供者和价格传感器。它允许与其他加密货币（如ETH和DAI）进行LUSD的交易。

　　3. Sushiswap： Sushiswap是一个具有自动流动性协议的去中心化加密货币交易所。它支持与ETH和其他各种代币配对的LUSD。

　　4. Curve Finance: 以稳定币交易而闻名，支持LUSD与其他稳定币（如DAI、USDC和USDT）之间的交易对。

　　5. 1inch：一個去中心化的交易聚合器，從各種交易所獲取流動性。它支持LUSD/ETH交易對等等。

　　6. Kyber Network： Kyber Network提供了一种去中心化的流动性协议，允许任何代币与其他代币进行交易。他们提供了多种交易对，包括LUSD/ETH，LUSD/DAI和LUSD/USDT。

　　7. Gate.io：一家提供各种加密货币交易平台的中心化交易所。支持LUSD/USDT交易对。

　　8. Aave：Aave是一个去中心化的借贷平台，允许用户借贷和赚取加密资产的利息，包括LUSD。

　　9. Element Finance: 這個平台允許以收益為導向的交易，並支持LUSD存款，可以轉換為Element股份。

　　10. Yearn Finance：一個專注於收益聚合的DeFi平台。它包括允許用戶存入LUSD以獲得收益回報的保險庫。

每个平台都提供一套独特的功能，因此建议在进行交易之前进行进一步的研究，并了解它们的具体用法和安全措施。

如何存储LUSD？

　　LUSD是一种在以太坊区块链上运行的ERC-20代币，可以存储在支持ERC-20代币的任何钱包中。以下是您可以使用的几种存储LUSD的钱包类型：

　　1. 瀏覽器擴展或網頁錢包：這些是作為瀏覽器擴展功能的軟體錢包。其中一個例子是Metamask，以其用戶友好的界面和與許多去中心化應用程式的無縫整合而聞名。

　　2. 軟體錢包：這些是您可以下載並安裝在個人電腦或智慧型手機上的應用程式。支援LUSD的軟體錢包的例子包括Trust Wallet和Coinbase Wallet等手機應用程式。

　　3. 硬體錢包：這些是安全地離線儲存使用者私鑰的物理設備。由於提供離線儲存，它們提供了更高的安全性水平。Ledger和Trezor是支援LUSD的熱門硬體錢包的例子。

　　4. 去中心化金融（DeFi）钱包：这些钱包通常是更广泛平台的一部分，提供额外功能，如收益赚取。Argent钱包就是一个例子，提供方便访问热门的DeFi协议。

　　一如既往，有效管理这些钱包至关重要。用户应该非常小心地保护私钥的安全，启用所有可用的安全功能，并在发布改进时定期更新钱包的软件。

你应该购买LUSD吗？

根据个人的特定需求、偏好和风险承受能力，LUSD 可以适用于不同类型的个人。以下是一个一般的概述：

　　1. 穩定幣使用者：那些偏好持有穩定性的人可能會被吸引到LUSD。由於它與美元掛鉤，它提供了對非穩定性加密貨幣常見的波動的對沖。

　　2. DeFi 爱好者：由于LUSD已整合到 DeFi 领域中，对于那些对探索去中心化贷款等新型金融产品感兴趣的人来说，可能会觉得它很吸引人。

　　3. 持有閒置資產的以太坊用戶： 如果有人持有以太幣並希望在不出售的情況下利用它，他們可以使用LUSD的借貸機制，以以太幣作為抵押品獲取無利息貸款。

　　4. 加密货币交易者：交易者可能会发现LUSD很有用。它在各个交易所的广泛可用性可以提供有利的套利机会。

以下是一些建议，供那些考虑购买LUSD的人参考：

　　1. 自行研究（DYOR）：充分了解LUSD的机制及其相关风险。

　　2. 考虑您的风险承受能力：尽管LUSD是一种稳定币，但其借贷机制涉及风险，如抵押品（ETH）价值大幅下跌时可能发生清算。

　　3. 了解以太坊生态系统：由于LUSD在以太坊区块链上运行，了解该生态系统，包括其拥堵和高燃气费用，是至关重要的。

　　4. 安全儲存：如果您決定獲得LUSD，請確保您擁有一個安全的錢包，無論是軟體錢包還是硬體錢包，並且了解如何安全管理它。

請記住，投資任何加密貨幣，包括LUSD，都存在風險，重要的是只投資您能承受損失的金額。

結論

　　LUSD，或Liquity USD，是一种创新的稳定币，代表了更广泛的DeFi领域的一部分。它为市场带来的主要特点是去中心化借贷协议，允许以太坊抵押品持有者获得0%的利息贷款，这是与传统金融机制明显不同的一个值得注意的特点。虽然与美元挂钩以保持市场稳定，LUSD也与其他加密货币一样，需要有效的数字钱包管理和对其父级生态系统的理解，本例中为以太坊区块链。

就其发展前景而言，它们在很大程度上依赖于DeFi趋势的增长、对稳定币的需求以及以太坊生态系统的整体表现。值得注意的是，尽管DeFi行业潜力巨大，但也存在高度波动性和各种风险，包括技术和监管的不确定性。

在货币方面，作为一种稳定币，LUSD不会对美元产生升值，因为其价值旨在维持在约1美元左右。通过各种DeFi平台提供的无息贷款和收益农场机会是获得LUSD收益的主要方式，但同时也伴随着固有的风险。潜在投资者在参与之前应进行彻底的研究，并可能寻求财务建议。

常见问题

問：相較於其他加密貨幣，LUSD有什麼獨特之處？

　　A: LUSD的独特特点包括其作为与美元挂钩的稳定币的角色，以及其Liquity协议，该协议允许以以太坊作为抵押品的无息贷款。

　　問：LUSD有哪些風險？

　　A: 與LUSD相關的風險包括其對以太坊網絡的依賴性、有效的擔保管理需求、潛在的監管變動以及熟練的錢包管理要求。

問：哪些錢包支援LUSD？

　　A: LUSD作为ERC-20代币，可以存储在支持此类代币的任何钱包中，包括Metamask、Ledger、Trezor和其他兼容ERC-20的钱包。

　　問：誰應該考慮使用LUSD？

　　A: LUSD 可以适用于那些喜欢稳定币、对去中心化金融（DeFi）感兴趣、持有以太币并打算杠杆交易，或者参与加密货币交易的人。

　　問：LUSD的價值能夠升值嗎？

作为一种稳定币，LUSD不会对美元升值，但通过无利息贷款或在各种DeFi平台上进行收益农场，提供了赚钱的机会。

风险警示

投資加密貨幣需要了解潛在風險，包括價格不穩定、安全威脅和監管變動。建議進行全面的研究和尋求專業指導，以應對這些風險，並認識到這些風險只是更廣泛風險環境的一部分。