Serum Portal

SERUM概括

什麼是 SERUM

' SERUM ' 是 solana 區塊鏈上用於去中心化交易所 (dex) 的無需許可的協議層。它使開發人員能夠創建他們的 dex 界面，並具有鏈上非託管訂單簿，用於以特定價格下“買”和“賣”訂單。

SERUM的中央訂單簿通過真正的可組合性和整個生態系統的流動性增強了 defi 項目。它基於 solana 構建，以實惠的網絡費用提供快速、低延遲的交易。

SERUM擁有其代幣“srm”和“msrm”，根據代幣持有量給予交易費折扣。根據 defi llama 的數據，它的鎖定總價值 (tvl) 在 solana 生態系統中排名第三，目前持有超過 2.22 億美元的鎖定資產。

優點和缺點

的優點 SERUM:

• 共享流動性：所有項目都建立在 SERUM受益於共享流動性和中央訂單簿，確保一致的價格供給和增加的交易量。

• 生態系統增長：隨著更多項目的開發 SERUM平台上，solana 生態系統作為一個整體得到擴展，增強 SERUM的作用和相關性。

• 未經許可： SERUM是一種無需許可的去中心化協議，使用戶和項目無需許可或授權即可創建市場對。

• 可組合性：構建的項目 SERUM提供真正的可組合性，即將發布的 SERUMcore有望進一步完善這方面。

需要改進的方面：

• 文檔： SERUM可以通過優化其文檔實踐來增強初學者的可訪問性。提供有關項目變更的更清晰信息以及詳細說明安全審計和 DAO 治理的狀態將是有益的。

• 對新人的支持：官方 Discord 頻道似乎缺乏對新人的足夠支持，從未回答的問題中可以明顯看出。解決這個問題對於培育一個強大且積極參與的社區至關重要。

的優點 SERUM	需要改進的方面
共享流動性	適合初學者的文檔優化
生態系統的增長	有關項目變更的更多詳細信息
無需許可	增強安全審計狀態的透明度
可組合性	提高 DAO 治理運作方式的清晰度
	在官方 Discord 渠道中為新人提供更好的支持

總之， SERUM為 solana 生態系統中的 defi 項目和開發人員提供了眾多優勢，例如共享流動性和無需許可的訪問。然而，需要改進文檔和社區支持，以使該項目更加用戶友好，特別是對於新手來說。

規定

不受監管。

SERUM其運作不受政府或金融當局的直接監督或監管。它是建立在 solana 區塊鏈上的去中心化協議，不依賴傳統金融機構或中介機構進行運營。

不受監管意味著 SERUM不受銀行或證券交易所等傳統金融機構必須遵守的相同規則和規定的約束。相反，它基於代碼和智能合約運行，允許用戶以無需許可和去中心化的方式進行交易和與 defi 產品交互。

雖然這為用戶提供了更大的自由度和可訪問性，但這也意味著在出現問題或爭議時，消費者保護和法律追索權可能會減少。用戶在使用不受監管的 DeFi 平台（例如 SERUM了解相關的風險和收益。



主要特點 SERUM交換

SERUM交易所雖然不再擁有自己的交易用戶界面，但已發展成為 defi 中最具活力和流動性的生態系統之一。它激勵開發商和項目在其基礎上繼續發展，使他們能夠通過其中央限價訂單簿系統獲得大量流動性。

進行了大量的交流 SERUM

已經建立了許多交換 SERUM框架。

促進 DeFi 創新

SERUM的流動性和易於開發性使開發人員能夠專注於創建具有用戶友好界面的高效 defi 產品。最後， SERUM已成為 solana 用於 defi 項目開發的首選協議之一。

四個關鍵成功因素：

• 中央限價訂單簿和高效撮合引擎： SERUM提供中央限價訂單簿和高效的匹配引擎。

• SERUM開發者生態系統和服務：擁有強大的開發者生態系統和支持服務。

• 真正的可組合性： SERUM促進 defi 空間內真正的可組合性。

• SERUM道： SERUM去中心化的自治組織增加了它的吸引力。



一些建立在 SERUM

中央限價訂單簿和撮合引擎

Sushiswap、Uniswap 和 1inch 等去中心化交易所 (DEX) 依賴自動做市商 (AMM)，這些做市商利用流動性池進行即時資產互換，根據資產比率確定價格。相比之下，幣安或庫幣等中心化交易所利用訂單簿機制來促進資產交易。

AMM 與訂單簿

中心化交易所的訂單簿允許用戶設置限價單和止損單，從而使他們能夠指定所需的執行價格。另一方面，AMM 根據資產池的比率提供實時價格，用戶可以使用該價格來購買或出售資產。

帶有訂單簿的 DEX 面臨的挑戰

大多數DEX都建立在以太坊上，以太坊是一個延遲相對較長的網絡，導致鏈上匹配引擎效率低下。因此，鏈上訂單簿實際上並不可行。

SERUM高效的鏈上解決方案

SERUM建立在 solana 網絡上，利用其更快的區塊生成速度，每 400-600 毫秒生成一個區塊。這比以太坊 14 秒的平均出塊時間快了 10 倍以上。利用這種速度優勢， SERUM高效運行其鏈上中央訂單簿和匹配引擎。



AMM 與訂單簿

SERUM的開發者生態系統和服務

SERUM為開發者和項目提供構建高效去中心化交易所（dex）的基礎設施。它提供對中央限價訂單簿和匹配引擎的訪問，與基於其基礎的其他項目和去中心化交易所共享流動性。這種共享的流動性增強了生態系統的吸引力。

此外， SERUM協議在後台無縫運行，使開發人員能夠專注於創建用戶友好的圖形界面（GUI）和創新的金融產品。

蓬勃發展的生態系統

官方 Serum Portal頁面目前展示了 30 個 GUI，每個 GUI 都提供多種去中心化金融產品。例如，Mango Markets專注於保證金交易和永續期貨，raydium提供現貨和限價訂單交易服務，而jupiter aggregator擅長掉期價格聚合。這個蓬勃發展的生態系統有助於 SERUM在 defi 領域的受歡迎程度和多功能性。

真正的可組合性

SERUM解決以太坊 defi 生態系統中的流動性碎片化問題。它通過創建一個統一的空間來實現這一目標，各種應用程序和參與者可以在其中共享中間件。這種模塊化增強了靈活性並保持了關鍵的設計原則和可組合性。

這 SERUM道與治理

這 SERUMdao 負責監督協議的治理。 srm 代幣充當治理代幣，使用戶能夠投票贊成或反對提案。社區成員可以通過以下方式參與各種主題的討論 SERUMdao 的論壇頁面，導致為官方治理平台上的關鍵事項創建治理提案。

參與治理

要發起治理提案，用戶必須至少擁有 25,000 個 SRM 代幣。要對提案進行投票，用戶需要將錢包連接到官方治理平台並存入所有代幣。隨後，他們可以表明對特定提案的支持或反對。投票期間，代幣被暫時鎖定。一旦提案結束，代幣就會被釋放並可以從治理平台中提取。



SERUM刀

SERUM核心：徹底改變訂單簿

SERUMcore 是 bonfida 的創造，引入了一種稱為“資產無關訂單簿”的創新概念。儘管它尚未正式推出，但它有望重塑交易格局。

為了簡化，考慮一下： SERUM協議作為一個完全鏈上的訂單簿，通過調用智能合約並在訂單匹配後轉移 slp 代幣來進行交易。這意味著基本 SERUM協議需要傳輸 slp 代幣。

然而，這對旨在推出永續期貨交易等產品的項目構成了挑戰。 SERUM框架。他們需要對用戶的頭寸進行代幣化，這是一項複雜的任務，涉及對抵押品、頭寸規模和入場價格等各種細節進行編碼。

這是哪裡 SERUM核心進來了 SERUMcore 允許鏈上訂單簿存儲“狀態”信息並促進位置匹配，而無需標記化。之內 SERUM核心是，訂單簿本身充當匹配引擎。當匹配發生時， SERUM core 發起創建由吃單者擁有並由掛單者持有的頭寸。此外， SERUM core 使項目能夠創建自己的訂單簿或與現有訂單簿協作，從而開創交易可能性的新時代。

訂單簿交易費用

訂單簿交易所通常採用兩種類型的費用：掛單者費用和接受者費用。

Maker 費用是向創建訂單或向訂單簿添加流動性的用戶收取的，而 Taker 費用是向執行訂單或從訂單簿中刪除流動性的用戶收取的。

在下面 SERUM協議，費用僅針對接受者訂單收取。這意味著貢獻流動性的掛單訂單可以免除費用。這 SERUM匹配引擎處理這些製造商訂單，而接受者訂單則產生 3 到 4 個基點 (bps) 不等的費用。

費用金額取決於用戶持有的SRM代幣數量。收取的協議費用分為兩部分：80% 的費用分配給 SRM 代幣的回購和銷毀，其餘 20% 分配給舉辦活動的項目或 GUI。



SERUM費用折扣

各種費用折扣及其對應的SRM持有要求詳情請參見上圖。

除了這些費用之外，值得注意的是，在 SERUM框架可能有其費用結構。此外，solana網絡收取像徵性的交易費用，在特定場景下，它還可能征收所謂的“未平倉訂單賬戶租金費”。

“未平倉訂單賬戶租金”為每個市場對 0.02 SOL。該費用是在首次交易市場對時產生的，用於建立與 DEX 交互的中介“未平倉訂單賬戶”。重要的是，如果您不打算再次使用該特定市場對，則可以收回該費用。

SERUMkyc 和賬戶驗證

SERUM作為去中心化協議運行，這意味著它不實施任何了解您的客戶 (kyc) 或帳戶驗證程序。值得注意的是，各種 GUI 構建於 SERUM框架可能有自己的 KYC 或反洗錢 (AML) 流程。然而，大多數 GUI 的分散性質通常導致缺乏 KYC 或 AML 要求。

要使用該平台，您只需要一個自我託管的 Solana 錢包和一定數量的 SOL 代幣來支付網絡費用。

安全

SERUM已經過私人審計。對下一版本的公開審計 SERUM，稱為 SERUMv4 或 SERUM核心，目前正在進行中。

支持的加密貨幣 SERUM

SERUM促進任何 spl 代幣的交易，前提是存在具有足夠流動性的市場。此外，即將推出 SERUMcore 將引入交易永續期貨等 defi 產品的功能，而無需在網絡上進行代幣化。

設計與 用戶體驗 於 SERUM交流平台

SERUM其與眾不同之處在於不託管自己的交易界面。相反，它依賴於選擇在其基礎上構建的眾多不同的 DeFi 項目。這些項目通常提供非常用戶友好和高效的圖形用戶界面（GUI）。

這些圖形用戶界面為用戶提供了量身定制的、獨特的交易體驗，豐富了用戶的交易體驗。 SERUM生態系統的多樣性。在這個生態系統中，用戶可以探索各種 DeFi 產品，包括衍生品交易所、掉期聚合器、加密指數、借貸平台等，所有這些產品都在 SERUM框架。

SERUM的核心設計原則是作為 solana 生態系統內各種 defi 企業的基礎協議。值得注意的是，它始終堅持這一願景，為 DeFi 創新和可及性營造一個繁榮且充滿活力的環境。

存款和取款於 SERUM

SERUM作為非託管協議運行，促進 solana 區塊鏈內各種錢包之間的點對點交易。最後， SERUM本身不收取任何存款或取款費用。

然而，值得注意的是，不同的 GUI 構建在 SERUM可能會引入自己的託管功能。這些功能可能包括衍生品或保證金交易的抵押賬戶，這可能有相關的費用或要求。用戶在使用特定 GUI 時應考慮這些方面 SERUM平台。

SERUM代幣經濟學（srm 和 msrm）



內 SERUM項目生態系統中有兩種代幣：srm和msrm。這些代幣在 solana 區塊鏈上作為 spl 代幣實現。

公用事業

srm 代幣有雙重用途 SERUM生態系統。它既充當實用代幣又充當治理代幣。 srm 代幣持有者有權參與治理提案的投票 SERUM道。此外，他們還可以獲得交易費用折扣，該折扣隨著他們擁有的 srm 代幣數量的增加而增加。

相比之下，MSRM 代幣則與眾不同，總供應量有限，為 1,000 個代幣。 MSRM 代幣是通過在專用合約中鎖定 1,000,000 個 SRM 代幣而生成的。 MSRM 代幣的持有者享有專有的福利和特權，包括增強的折扣和操作網絡內節點的能力。

代幣供應和排放

在代幣供應和排放方面，SRM 的最大供應量上限為 10,161,000,000 SRM 代幣。另一方面，MSRM 的最大供應量限制為 1000 個代幣，相當於 SRM 供應量的 10%。

這 SERUM生態系統啟動時，初始 10% 的代幣供應已解鎖。剩下的 90% 通過驗證者和質押獎勵逐漸進入流通，並在 6 年內分配。該排放過程於2021年8月11日開始，每日排放率約為1/2190。

價格歷史



SRM 價格歷史記錄

SRM 代幣於 2020 年 8 月進入交易舞台。從那時起，它們經歷了各種價格里程碑。該代幣於 2021 年 9 月達到 13.72 美元的峰值，並在 2020 年首次交易所發行 (IEO) 期間達到 0.11 美元的最低點。

根據CoinMarketCap的數據，SRM目前的交易價格為0.90美元，市值為2.36億美元。這一價格水平反映了在當前市場看跌的背景下，人們對 DeFi 項目興趣下降的普遍情緒。

客戶支持

SERUM作為一個分散的倡議運作，由 SERUMdao 在為項目分配資金方面發揮著關鍵作用 SERUM生態系統。雖然傳統的客戶支持渠道可能不可用，但用戶可以通過參與項目的不和諧或電報渠道尋求幫助和澄清。

然而，值得注意的是，與許多其他加密貨幣不一致服務器相比，其活動水平和響應能力 SERUM的不和諧頻道可能沒有那麼高。因此，用戶可能會遇到更長的響應時間，或者可能需要重複查詢才能收到滿意的答案。

結論

總之， SERUM是一種基於 solana 的去中心化交易所 (dex) 的無需許可的協議。它為精準交易提供非託管訂單簿。 SERUM的主要優勢包括共享流動性、真正的可組合性和無需許可的環境。

SERUM有兩種代幣，srm和msrm，提供治理權和交易費折扣。然而，它需要改進文檔和社區支持。

不受任何人監管， SERUM提供去中心化的金融自由，但要求用戶謹慎行事。

未來看起來充滿希望，諸如這樣的創新 SERUMcore，將徹底改變去中心化交易。儘管面臨挑戰， SERUM是 solana 的 DeFi 生態系統中的重要參與者，促進創新和可訪問性。

常見問題解答

q1：什麼是 SERUM主要目的？

a1: SERUM作為 solana 上的去中心化交易 (dex) 協議，使開發人員能夠使用鏈上訂單簿創建其 dex 接口。

q2：怎麼辦 SERUM手續費？

a2： SERUM僅對吃單者收取費用，金額取決於 srm 代幣持有量。提供流動性的製造商不支付任何費用。

q3：是否需要 kyc 和賬戶驗證 SERUM？

a3：不， SERUM是去中心化的，不實施 kyc 或賬戶驗證。一些圖形用戶界面 SERUM可能有自己的程序。

Q4：SRM和MSRM代幣有什麼用？

A4：SRM 代幣充當治理和實用代幣，提供投票權和交易費用折扣。 MSRM 代幣供應有限，並具有特殊優勢，包括運行節點的能力。

問題5：怎麼辦 SERUM解決流動性碎片化問題？

a5: SERUM通過促進其平台上各種應用程序和參與者之間的可組合性，為共享中間件和靈活性創建統一的空間來解決這個問題。