Serum Portal

SERUM概括

什么是 SERUM

' SERUM ' 是 solana 区块链上用于去中心化交易所 (dex) 的无需许可的协议层。它使开发人员能够创建他们的 dex 界面，并具有链上非托管订单簿，用于以特定价格下“买”和“卖”订单。

SERUM的中央订单簿通过真正的可组合性和整个生态系统的流动性增强了 defi 项目。它基于 solana 构建，以实惠的网络费用提供快速、低延迟的交易。

SERUM拥有其代币“srm”和“msrm”，根据代币持有量给予交易费折扣。根据 defi llama 的数据，它的锁定总价值 (tvl) 在 solana 生态系统中排名第三，目前持有超过 2.22 亿美元的锁定资产。

优点和缺点

的优点 SERUM:

• 共享流动性：所有项目都建立在 SERUM受益于共享流动性和中央订单簿，确保一致的价格供给和增加的交易量。

• 生态系统增长：随着更多项目的开发 SERUM平台上，solana 生态系统作为一个整体得到扩展，增强 SERUM的作用和相关性。

• 未经许可： SERUM是一种无需许可的去中心化协议，使用户和项目无需许可或授权即可创建市场对。

• 可组合性：构建的项目 SERUM提供真正的可组合性，即将发布的 SERUMcore有望进一步完善这方面。

需要改进的方面：

• 文档： SERUM可以通过优化其文档实践来增强初学者的可访问性。提供有关项目变更的更清晰信息以及详细说明安全审计和 DAO 治理的状态将是有益的。

• 对新人的支持：官方 Discord 频道似乎缺乏对新人的足够支持，从未回答的问题中可以明显看出。解决这个问题对于培育一个强大且积极参与的社区至关重要。

的优点 SERUM	需要改进的方面
共享流动性	适合初学者的文档优化
生态系统的增长	有关项目变更的更多详细信息
无需许可	增强安全审计状态的透明度
可组合性	提高 DAO 治理运作方式的清晰度
	在官方 Discord 渠道中为新人提供更好的支持

总之， SERUM为 solana 生态系统中的 defi 项目和开发人员提供了众多优势，例如共享流动性和无需许可的访问。然而，需要改进文档和社区支持，以使该项目更加用户友好，特别是对于新手来说。

规定

不受监管。

SERUM其运作不受政府或金融当局的直接监督或监管。它是建立在 solana 区块链上的去中心化协议，不依赖传统金融机构或中介机构进行运营。

不受监管意味着 SERUM不受银行或证券交易所等传统金融机构必须遵守的相同规则和规定的约束。相反，它基于代码和智能合约运行，允许用户以无需许可和去中心化的方式进行交易和与 defi 产品交互。

虽然这为用户提供了更大的自由和可访问性，但也意味着在出现问题或争议时，消费者保护和法律追索权可能会减少。用户在使用不受监管的 DeFi 平台（例如 SERUM了解相关的风险和收益。



主要特点 SERUM交换

SERUM交易所虽然不再拥有自己的交易用户界面，但已发展成为 defi 中最具活力和流动性的生态系统之一。它激励开发商和项目在其基础上继续发展，使他们能够通过其中央限价订单簿系统获得大量流动性。

进行了大量的交流 SERUM

已经建立了许多交换 SERUM框架。

促进 DeFi 创新

SERUM的流动性和易于开发性使开发人员能够专注于创建具有用户友好界面的高效 defi 产品。最后， SERUM已成为 solana 用于 defi 项目开发的首选协议之一。

四个关键成功因素：

• 中央限价订单簿和高效撮合引擎： SERUM提供中央限价订单簿和高效的匹配引擎。

• SERUM开发者生态系统和服务：拥有强大的开发者生态系统和支持服务。

• 真正的可组合性： SERUM促进 defi 空间内真正的可组合性。

• SERUM道： SERUM去中心化的自治组织增加了它的吸引力。



一些建立在 SERUM

中央限价订单簿和撮合引擎

Sushiswap、Uniswap 和 1inch 等去中心化交易所 (DEX) 依赖自动做市商 (AMM)，这些做市商利用流动性池进行即时资产互换，根据资产比率确定价格。相比之下，币安或库币等中心化交易所利用订单簿机制来促进资产交易。

AMM 与订单簿

中心化交易所的订单簿允许用户设置限价单和止损单，从而使他们能够指定所需的执行价格。另一方面，AMM 根据资产池的比率提供实时价格，用户可以使用该价格来购买或出售资产。

带有订单簿的 DEX 面临的挑战

大多数DEX都建立在以太坊上，以太坊是一个延迟相对较长的网络，导致链上匹配引擎效率低下。因此，链上订单簿实际上并不可行。

SERUM高效的链上解决方案

SERUM建立在 solana 网络上，利用其更快的区块生成速度，每 400-600 毫秒生成一个区块。这比以太坊 14 秒的平均出块时间快了 10 倍以上。利用这种速度优势， SERUM高效运行其链上中央订单簿和匹配引擎。



AMM 与订单簿

SERUM的开发者生态系统和服务

SERUM为开发者和项目提供构建高效去中心化交易所（dex）的基础设施。它提供对中央限价订单簿和匹配引擎的访问，与基于其基础的其他项目和去中心化交易所共享流动性。这种共享的流动性增强了生态系统的吸引力。

此外， SERUM协议在后台无缝运行，使开发人员能够专注于创建用户友好的图形界面（GUI）和创新的金融产品。

蓬勃发展的生态系统

官方 Serum Portal页面目前展示了 30 个 GUI，每个 GUI 都提供多种去中心化金融产品。例如，Mango Markets专注于保证金交易和永续期货，raydium提供现货和限价订单交易服务，而jupiter aggregator擅长掉期价格聚合。这个蓬勃发展的生态系统有助于 SERUM在 defi 领域的受欢迎程度和多功能性。

真正的可组合性

SERUM解决以太坊 defi 生态系统中的流动性碎片化问题。它通过创建一个统一的空间来实现这一目标，各种应用程序和参与者可以在其中共享中间件。这种模块化增强了灵活性并保持了关键的设计原则和可组合性。

这 SERUM道与治理

这 SERUMdao 负责监督协议的治理。 srm 代币充当治理代币，使用户能够投票赞成或反对提案。社区成员可以通过以下方式参与各种主题的讨论 SERUMdao 的论坛页面，导致为官方治理平台上的关键事项创建治理提案。

参与治理

要发起治理提案，用户必须至少拥有 25,000 个 SRM 代币。要对提案进行投票，用户需要将钱包连接到官方治理平台并存入所有代币。随后，他们可以表明对特定提案的支持或反对。投票期间，代币被暂时锁定。一旦提案结束，代币就会被释放并可以从治理平台中提取。



SERUM刀

SERUM核心：彻底改变订单簿

SERUMcore 是 bonfida 的创造，引入了一种称为“资产无关订单簿”的创新概念。尽管它尚未正式推出，但它有望重塑交易格局。

为了简化，考虑一下： SERUM协议作为一个完全链上的订单簿，通过调用智能合约并在订单匹配后转移 slp 代币来进行交易。这意味着基本 SERUM协议需要传输 slp 代币。

然而，这对旨在推出永续期货交易等产品的项目构成了挑战。 SERUM框架。他们需要对用户的头寸进行代币化，这是一项复杂的任务，涉及对抵押品、头寸规模和入场价格等各种细节进行编码。

这是哪里 SERUM核心进来了 SERUMcore 允许链上订单簿存储“状态”信息并促进位置匹配，而无需标记化。之内 SERUM核心，订单簿本身充当匹配引擎。当匹配发生时， SERUM core 发起创建由吃单者拥有并由挂单者持有的头寸。此外， SERUM core 使项目能够创建自己的订单簿或与现有订单簿协作，从而开创交易可能性的新时代。

订单簿交易费用

订单簿交易所通常采用两种类型的费用：挂单者费用和接受者费用。

Maker 费用是向创建订单或向订单簿添加流动性的用户收取的，而 Taker 费用是向执行订单或从订单簿中删除流动性的用户收取的。

在下面 SERUM协议，费用仅针对接受者订单收取。这意味着贡献流动性的挂单订单可以免除费用。这 SERUM匹配引擎处理这些制造商订单，而接受者订单则产生 3 到 4 个基点 (bps) 不等的费用。

费用金额取决于用户持有的SRM代币数量。收取的协议费用分为两部分：80% 的费用分配给 SRM 代币的回购和销毁，其余 20% 分配给举办活动的项目或 GUI。



SERUM费用折扣

各种费用折扣及其对应的SRM持有要求详情请参见上图。

除了这些费用之外，值得注意的是，在 SERUM框架可能有其费用结构。此外，solana网络收取象征性的交易费用，在特定场景下，它还可能征收所谓的“未平仓订单账户租金费”。

“未平仓订单账户租金”为每个市场对 0.02 SOL。该费用是在首次交易市场对时产生的，用于建立与 DEX 交互的中介“未平仓订单账户”。重要的是，如果您不打算再次使用该特定市场对，则可以收回该费用。

SERUMkyc 和账户验证

SERUM作为去中心化协议运行，这意味着它不实施任何了解您的客户 (kyc) 或帐户验证程序。值得注意的是，各种 GUI 构建于 SERUM框架可能有自己的 KYC 或反洗钱 (AML) 流程。然而，大多数 GUI 的分散性质通常导致缺乏 KYC 或 AML 要求。

要使用该平台，您只需要一个自我托管的 Solana 钱包和一定数量的 SOL 代币来支付网络费用。

安全

SERUM已经过私人审计。对下一版本的公开审计 SERUM，称为 SERUMv4 或 SERUM核心，目前正在进行中。

支持的加密货币 SERUM

SERUM促进任何 spl 代币的交易，前提是存在具有足够流动性的市场。此外，即将推出 SERUMcore 将引入交易永续期货等 defi 产品的功能，而无需在网络上进行代币化。

设计与 用户体验 于 SERUM交流平台

SERUM其与众不同之处在于不托管自己的交易界面。相反，它依赖于选择在其基础上构建的众多不同的 DeFi 项目。这些项目通常提供非常用户友好和高效的图形用户界面（GUI）。

这些图形用户界面为用户提供了量身定制的、独特的交易体验，丰富了用户的交易体验。 SERUM生态系统的多样性。在这个生态系统中，用户可以探索各种 DeFi 产品，包括衍生品交易所、掉期聚合器、加密指数、借贷平台等，所有这些产品都在 SERUM框架。

SERUM的核心设计原则是作为 solana 生态系统内各种 defi 企业的基础协议。值得注意的是，它始终坚持这一愿景，为 DeFi 创新和可及性营造一个繁荣且充满活力的环境。

存款和取款于 SERUM

SERUM作为非托管协议运行，促进 solana 区块链内各种钱包之间的点对点交易。最后， SERUM本身不收取任何存款或取款费用。

然而，值得注意的是，不同的 GUI 构建在 SERUM可能会引入自己的托管功能。这些功能可能包括衍生品或保证金交易的抵押账户，这可能有相关的费用或要求。用户在使用特定 GUI 时应考虑这些方面 SERUM平台。

SERUM代币经济学（srm 和 msrm）



内 SERUM项目生态系统中有两种代币：srm和msrm。这些代币在 solana 区块链上作为 spl 代币实现。

公用事业

srm 代币有双重用途 SERUM生态系统。它既充当实用代币又充当治理代币。 srm 代币持有者有权参与治理提案的投票 SERUM道。此外，他们还可以获得交易费用折扣，该折扣随着他们拥有的 srm 代币数量的增加而增加。

相比之下，MSRM 代币则与众不同，总供应量有限，为 1,000 个代币。 MSRM 代币是通过在专用合约中锁定 1,000,000 个 SRM 代币而生成的。 MSRM 代币的持有者享有专有的福利和特权，包括增强的折扣和操作网络内节点的能力。

代币供应和排放

在代币供应和排放方面，SRM 的最大供应量上限为 10,161,000,000 SRM 代币。另一方面，MSRM 的最大供应量限制为 1000 个代币，相当于 SRM 供应量的 10%。

这 SERUM生态系统启动时，初始 10% 的代币供应已解锁。剩下的 90% 通过验证者和质押奖励逐渐进入流通，并在 6 年内分配。该排放过程于2021年8月11日开始，每日排放率约为1/2190。

价格历史



SRM 价格历史记录

SRM 代币于 2020 年 8 月进入交易舞台。从那时起，它们经历了各种价格里程碑。该代币于 2021 年 9 月达到 13.72 美元的峰值，并在 2020 年首次交易所发行 (IEO) 期间达到 0.11 美元的最低点。

根据CoinMarketCap的数据，SRM目前的交易价格为0.90美元，市值为2.36亿美元。这一价格水平反映了在当前市场看跌的背景下，人们对 DeFi 项目兴趣下降的普遍情绪。

客户支持

SERUM作为一个分散的倡议运作，由 SERUMdao 在为项目分配资金方面发挥着关键作用 SERUM生态系统。虽然传统的客户支持渠道可能不可用，但用户可以通过参与项目的不和谐或电报渠道寻求帮助和澄清。

然而，值得注意的是，与许多其他加密货币不一致服务器相比，其活动水平和响应能力 SERUM的不和谐频道可能没有那么高。因此，用户可能会遇到更长的响应时间，或者可能需要重复查询才能收到满意的答案。

结论

总之， SERUM是一种基于 solana 的去中心化交易所 (dex) 的无需许可的协议。它为精准交易提供非托管订单簿。 SERUM的主要优势包括共享流动性、真正的可组合性和无需许可的环境。

SERUM有两种代币，srm和msrm，提供治理权和交易费折扣。然而，它需要改进文档和社区支持。

不受任何人监管， SERUM提供去中心化的金融自由，但要求用户谨慎行事。

未来看起来充满希望，诸如这样的创新 SERUMcore，将彻底改变去中心化交易。尽管面临挑战， SERUM是 solana 的 DeFi 生态系统中的重要参与者，促进创新和可访问性。

常见问题解答

q1：什么是 SERUM主要目的？

a1: SERUM作为 solana 上的去中心化交易 (dex) 协议，使开发人员能够使用链上订单簿创建其 dex 接口。

q2：怎么办 SERUM手续费？

a2： SERUM仅对吃单者收取费用，金额取决于 srm 代币持有量。提供流动性的制造商不支付任何费用。

q3：是否需要 kyc 和账户验证 SERUM？

a3：不， SERUM是去中心化的，不实施 kyc 或账户验证。一些图形用户界面 SERUM可能有自己的程序。

Q4：SRM和MSRM代币有什么用？

A4：SRM 代币充当治理和实用代币，提供投票权和交易费用折扣。 MSRM 代币供应有限，并具有特殊优势，包括运行节点的能力。

问题5：怎么办 SERUM解决流动性碎片化问题？

a5: SERUM通过促进其平台上各种应用程序和参与者之间的可组合性，为共享中间件和灵活性创建统一的空间来解决这个问题。