PERP

PERP概述

Perpetual Protocol (PERP) 是一个于2020年推出的去中心化金融（DeFi）协议。它由冯彦文和李绍康共同创立。该协议在以太坊区块链上运行，是一个用于交易永续合约的系统，永续合约是买方和卖方之间没有到期日的协议，从而增强了加密货币交易的灵活性。

PERP使交易者能够通过最高10倍杠杆做多或做空数字资产，这有可能放大他们的利润或亏损。它采用虚拟自动做市商（vAMM）模型运作，旨在通过根据供求调整数字资产的价格来促进交易。价格通过使用预言机机制与外部市场同步，以降低价格操纵的风险。

　　Perpetual Protocol的本地代币是PERP代币，在协议生态系统中具有各种功能，包括质押和治理。它可以在各种加密货币交易所上交易，如币安、Uniswap和SushiSwap。MetaMask钱包是存储PERP代币的已知推荐钱包之一。

优点和缺点

通过深入分析其优势和劣势，它将为您提供在这个充满活力的数字领域做出明智决策所需的知识。

　　优点：

　　1. 在以太坊区块链上运行：Perpetual Protocol (PERP) 在以太坊区块链上运行，这是最大和最成熟的区块链之一。这使得具备全面的智能合约功能和安全的网络基础设施。

　　2. 永续合约提供交易灵活性： PERP的关键特点是它允许交易永续合约。与标准期货合约不同，永续合约没有到期日。这使得交易者更加灵活，他们可以持有一个头寸，不用担心到期。

　　3. 使用vAMM模型促进交易：PERP采用虚拟自动做市商（vAMM）模型进行操作。该模型根据供需动态自动调整数字资产的价格，使交易更加顺畅高效。

　　4. PERP代币的质押和治理功能： PERP代币在Perpetual Protocol生态系统内具有多种功能。代币持有者可以参与质押和治理，从而对协议的未来发展产生一定的影响。

　　5. 多交易所支持： PERP代币得到多个主要加密货币交易所的支持，并可在Binance、SushiSwap和Uniswap等各种交易所进行交易。这为交易者提供了流动性和可访问性。

　　缺点：

　　1. 对以太坊网络稳定性的依赖：由于PERP在以太坊区块链上运行，它受到以太坊网络拥堵和可扩展性问题的影响，可能会影响交易速度和费用。

　　2. 杠杆交易可能导致损失扩大：虽然PERP允许最高10倍杠杆交易，但这个工具是双刃剑。如果市场对交易者的头寸不利，损失可能会被大幅放大。

　　3. 价格操纵风险：尽管使用了预言机机制来与外部市场同步PERP的价格并防止操纵，但仍存在价格操纵的可能性，可能会对交易者产生影响。

4. 治理模式引发的集中化担忧：尽管PERP的治理模式允许社区参与，但如果大量代币持有者（也称为鲸鱼）主导决策过程，可能会导致控制权集中化。

　　5. 依赖第三方钱包进行安全存储： PERP代币需要安全存储，虽然像MetaMask这样的钱包是有声誉的，但依赖第三方钱包可能存在技术漏洞或潜在攻击的风险。

PERP的独特之处？

Perpetual Protocol (PERP) 在加密货币领域引入了创新功能，通过引入去中心化永续合约。永续合约是传统交易市场中普遍存在的概念，Perpetual Protocol 在去中心化金融环境中实施了这一概念，使其与许多其他加密货币区别开来，这些加密货币主要用作货币或价值储存。

在PERP上的永续合约没有到期日。这一特点使得交易者可以持有数字资产的多头或空头头寸，时间没有限制，相比于有规定到期日的标准合约，提供了更多的战略灵活性。

　　PERP还利用一种称为虚拟自动做市商（vAMM）的独特交易机制。与通常由实际资产支持的流动性池不同，vAMMs使用虚拟流动性池进行操作。这意味着它们可以提供几乎无限的流动性和更好的资本效率。vAMM系统结合通过预言机机制进行定价，提供了与大多数其他数字资产交易平台不同的独特交易环境。

值得注意的是本地PERP代币的治理功能。代币持有者有权参与Perpetual Protocol的治理，从而将权力还给社区。这种民主的治理模式，在DeFi项目中相当常见，但并不是所有加密货币都普遍存在。

PERP的流通

　　PERP代币于2020年12月首次发行，当时Perpetual Protocol启动了其主网。初始总供应量为1000万个PERP代币。最大供应量没有上限，因为可以通过流动性挖矿奖励来铸造新的PERP。

根据流通供应量，目前流通中有约540万 PERP 代币。随着更多代币从流动性挖矿奖励中解锁，流通供应量逐渐增加。然而，超过60%的供应仍然被锁定以供未来分配。

自从推出以来，PERP的波动性很高，在2021年初达到了历史最高点，约为$19，这是在去中心化交易所炒作期间出现的。创始人保留了超过60%的供应用于未来分发作为激励。在该平台上，通过流动性挖矿获得PERP的收益没有限制。

　　PERP挖矿没有上限，因为流动性提供者可以通过在Perpetual Protocol上质押和交易活动中持续获得PERP代币奖励。这有助于无上限的流通供应。

PERP如何工作？

　　PERP代币对于Perpetual Protocol的运行至关重要，因为它允许用户参与平台的治理、质押和交易。PERP持有者可以质押他们的代币成为协议的去中心化自动做市商，从交易费和PERP奖励中获得收益。该代币还允许持有者对平台的变更和提案进行投票。此外，交易者使用PERP作为抵押品在Perpetual Protocol的永续合约上开设杠杆头寸。更高杠杆需要更多的PERP作为抵押品。永续合约交易产生的部分费用用于回购PERP代币，并将其作为质押奖励分发。因此，PERP通过实现去中心化治理、质押激励、费用回购和抵押品化而具有实用性和价值积累。

购买PERP的交易所

　　有几家加密货币交易所支持购买Perpetual Protocol (PERP)，其中包括：

　　1. 币安：币安是全球领先和最大的加密货币交易所之一，支持PERP交易。可用交易对包括PERP/USDT，PERP/BTC和PERP/ETH。

　　2. Uniswap: Uniswap是建立在以太坊上的去中心化交易所，提供了交易PERP的能力。可用的主要交易对是PERP/ETH。

　　3. SushiSwap：SushiSwap是以太坊上的另一个去中心化交易所，也支持PERP交易。主要交易对是PERP/ETH。

　　4. FTX：FTX是一个支持传统加密货币交易的加密货币衍生品交易所。该平台支持PERP/USD交易对。

　　5. Gate.io：Gate.io是一个提供虚拟货币交易的交易所。PERP/USDT是其中支持的交易对之一。

6. OKEx：OKEx是一家总部位于马耳他的数字资产交易所，支持包括PERP/USDT、PERP/ETH和PERP/BTC在内的各种加密货币交易对。

7. Poloniex：Poloniex加密货币交易所提供了众多的交易对。PERP的交易对包括PERP/USDT和PERP/BTC。

8. 1inch：1inch是一个DEX聚合器，从各个交易所提取流动性，实现PERP交易。可用的主要交易对是PERP/ETH。

9. Balancer：Balancer是一种自动化的投资组合管理器、流动性提供者和价格传感器。这个去中心化交易所支持PERP交易，以PERP/ETH作为交易对。

　　10. CoinEx：CoinEx是一家全球专业的数字货币交易所服务提供商。在该平台上，可以交易PERP/USDT交易对。

如何存储PERP？

存储PERP代币需要支持以太坊基于ERC-20代币的数字钱包，因为PERP是建立在以太坊区块链上的。以下是您可以考虑用于存储PERP的钱包类型：

1. 软件钱包：这些钱包是可以安装在您的台式机或移动设备上的程序。一个支持ERC-20代币的热门软件钱包是MetaMask。MetaMask是一个浏览器扩展和移动应用程序，它带有内置的交换功能，并且广泛用于与众多DeFi平台进行交互。

2. 网络钱包：这些是可以通过网络浏览器访问的钱包，无需下载任何软件。MyEtherWallet是一个著名的网络钱包，支持PERP。

3. 硬件钱包：通常被认为是最安全的选择，硬件钱包是存储您的代币离线的物理设备。例如，Ledger和Trezor都支持包括PERP在内的ERC-20代币。

4. 移动钱包：这些钱包是存储您的私钥的智能手机应用程序。Trust Wallet是一种常用的移动钱包，支持ERC-20代币。

5. 交易所钱包：如果您从像币安或Uniswap这样的交易所购买PERP，您也可以选择将代币存放在交易所的钱包中。然而，虽然这种选择对于交易来说可能很方便，但一般建议如果您计划长期持有代币，将其转移到私人钱包中，因为交易所钱包更容易受到黑客攻击。

在选择钱包之前，请确保考虑到诸如您的预期使用、安全要求、易用性以及钱包是否得到可信来源的良好评价等因素。

您应该购买PERP吗？

就适用性而言，购买PERP可能对各类个人和组织都具有吸引力：

1. 对于对去中心化金融（DeFi）和衍生品市场感兴趣的交易者：考虑到PERP通过永续合约允许交易者在各种加密货币上持有多头和空头仓位的功能，这对于希望从市场波动中获益的活跃交易者来说是合适的。

2. 寻求多样化的加密货币投资者：对于已经在各种加密货币中进行投资并在其投资组合中寻求多样化的投资者来说，PERP可能是一个很好的选择。其独特的永续合约功能和治理能力使其能够提供与典型加密货币不同的优势。

3. 相信去中心化金融潜力的区块链爱好者：如果您支持去中心化金融背后的基本原理，并对该领域未来的增长充满信心，那么投资PERP可能是支持这种信念的一种方式，因为PERP是该领域的核心参与者。

4. 参与者需准备好承担风险和潜在损失：鉴于在Perpetual Protocol上进行交易的杠杆性质，了解到虽然收益可能很大，潜在损失也可能相当大是至关重要的。因此，适合于愿意并有能力承担此类风险的个人。

结论

Perpetual Protocol (PERP) 是建立在以太坊区块链上的去中心化金融平台，为永续合约交易提供了创新的环境。其独特之处在于采用了虚拟自动做市商（vAMM），允许交易者通过杠杆在各种数字资产上建立多头或空头仓位。

每个用户从交易PERP中获利的能力在很大程度上取决于他们个人的策略和加密货币市场的整体表现。一方面，系统内PERP代币的独特永续合约和质押功能提供了潜在的收入方式。另一方面，杠杆交易可以带来显著的利润，但如果市场走势不利，也可能导致巨大的损失。

未来PERP代币的升值将取决于多种因素。这些因素包括但不限于DeFi行业的持续增长和采用情况，加密货币市场的整体趋势，以及Perpetual Protocol系统本身的整体发展和升级。

在发展前景方面，作为DeFi领域中的一个活跃项目之一，PERP有可能从该领域日益增长的关注和投资中受益。然而，与任何投资一样，潜在投资者被建议进行彻底的研究并进行尽职调查，以充分了解投资风险和潜在回报。

常见问题

问：Perpetual Protocol永续合约的资金费率是如何工作的？

　　A: 资金费率旨在通过根据市场条件向多头支付费用并向空头收取费用的机制，使永续合约的价格与现货价格保持一致。

问：Perpetual Protocol在定价方面使用了哪种Oracle解决方案？

　　A: Perpetual Protocol使用名为DODO的去中心化预言机解决方案，为其永续合约提供准确且抗操纵的定价。

问：Perpetual Protocol上的流动性提供者如何获得奖励？

　　A: 流动性提供者通过交换交易和新铸造的PERP的时代奖励，按照他们在总流动性池中的份额获得交易费用。

问：Perpetual Protocol保险基金用于什么？

　　A：保险基金通过支付平台费用来防止合约在价格过度波动时被强制平仓，从而承担损失。

问：Perpetual Protocol如何管理风险并保持偿付能力？

　　A: 永续合约利用动态持仓限制、流动性挖矿锁定期、价格限制比例和抵押品流动性来管理风险敞口。

问：Perpetual Protocol是建立在哪个区块链上的？

　　A: Perpetual Protocol建立在以太坊区块链上，并使用智能合约来驱动其去中心化的永续互换交易所。

问：用户可以抵押 PERP 以获得治理权吗？

　　A: 是的，质押PERP将按照质押金额比例授予投票股份，以参与平台治理。

问：是否有Perpetual Protocol的移动应用程序可用？

　　A: 是的，Perpetual Protocol提供iOS和Android移动应用程序，可以随时跟踪持仓并进行永续合约交易。

风险警示

投资加密货币需要了解潜在风险，包括价格不稳定、安全威胁和监管变化。建议进行彻底的研究和专业指导，以便进行任何此类投资活动，认识到这些风险只是更广泛风险环境的一部分。