PERP

PERPの概要

Perpetual Protocol (PERP)は2020年に立ち上げられた分散型金融（DeFi）プロトコルです。Yenwen FengとShao-Kang Leeによって共同設立されました。このプロトコルはEthereumブロックチェーン上で機能し、永続契約の取引を行うシステムです。永続契約は有効期限のない買い手と売り手の合意であり、これにより仮想通貨取引の柔軟性が向上します。

PERPは、トレーダーが最大10倍のレバレッジでデジタルアセットをロングまたはショートすることを可能にし、利益または損失を増幅させる可能性があります。これは、供給と需要に基づいてデジタルアセットの価格を調整することで取引を容易にするための仮想自動市場メーカー（vAMM）モデルで運営されています。価格はオラクルメカニズムを使用して外部市場と同期され、価格操作のリスクを減らします。

Perpetual ProtocolのネイティブトークンはPERPトークンであり、ステーキングやガバナンスなど、プロトコルエコシステム内でさまざまな機能を果たしています。Binance、Uniswap、SushiSwapなどのさまざまな仮想通貨取引所で取引可能です。PERPトークンを保管するためには、MetaMaskウォレットが推奨されている既知のウォレットの一つです。

メリットとデメリット

このダイナミックなデジタル領域での情報を元に、強みと弱点を包括的に分析することで、的確な判断をするための知識を身につけることができます。

メリット:

1. Ethereumブロックチェーン上で運営: Perpetual Protocol (PERP)は、最大かつ最も確立されたブロックチェーンの1つであるEthereumブロックチェーン上で運営されています。これにより、包括的なスマートコントラクト機能と安全なネットワークインフラストラクチャが可能となります。

2. トレーディングの柔軟性を提供する永続契約： PERPの主な特徴は、永続契約の取引を可能にすることです。通常の先物契約とは異なり、永続契約には満期日がありません。これにより、トレーダーは満期の心配をせずに必要なだけポジションを保持することができ、より柔軟に取引することができます。

3. 取引を容易にするためにvAMMモデルを使用：PERPは仮想自動市場メーカー（vAMM）モデルで運営されています。このモデルにより、供給と需要のダイナミクスに基づいてデジタル資産の価格が自動的に調整され、取引がスムーズかつ効率的に行われます。

4. PERPトークンのステーキングとガバナンスの機能： PERPトークンはPerpetual Protocolエコシステム内で多機能です。トークン保有者はステーキングとガバナンスに参加することができ、プロトコルの将来的な開発に対して一定の影響力を持つことができます。

5. 複数の取引所からのサポート： PERP トークンは、Binance、SushiSwap、Uniswapなどのさまざまな主要な仮想通貨取引所でサポートされ、取引が可能です。これにより、トレーダーに流動性とアクセシビリティが提供されます。

デメリット：

1. Ethereumネットワークの安定性への依存: PERPはEthereumブロックチェーン上で動作するため、Ethereumのネットワークの混雑やスケーラビリティの問題がトランザクションの速度や手数料に影響を与える可能性があります。

2. レバレッジによる損失の増大の可能性: PERPでは最大10倍のレバレッジ取引が可能ですが、このツールは両刃の剣となり得ます。もし市場がトレーダーのポジションに逆行する場合、損失は大幅に拡大する可能性があります。

3. 価格操作のリスク: 外部市場との価格同期と操作防止を目的としたオラクルメカニズムの使用にもかかわらず、価格操作の可能性が依然として存在し、トレーダーに影響を与える可能性があります。

4. ガバナンスモデルによる中央集権化の懸念: PERPのガバナンスモデルはコミュニティの参加を許可していますが、大口トークン保有者であるウェールズが意思決定プロセスを支配することで中央集権化の懸念があります。

5. 安全な保管のための第三者ウォレットへの依存： PERP トークンは安全に保管する必要がありますが、MetaMaskのようなウォレットは信頼性がありますが、第三者ウォレットへの依存は技術的な脆弱性や潜在的な攻撃などのリスクを引き起こす可能性があります。

PERPの特徴は何ですか？

Perpetual Protocol（PERP）は、分散型の永続契約を導入することで、仮想通貨の世界に革新的な機能をもたらしています。永続契約は、伝統的な取引市場で一般的な概念であり、Perpetual Protocolは分散型金融の環境で実装されており、主に通貨や価値の保管として機能する他の多くの仮想通貨とは異なります。

PERPの永続契約には有効期限がありません。この特徴により、トレーダーはデジタル資産の長期または短期ポジションを無期限で保持することができ、規定された有効期限を持つ標準契約と比べて戦略的な柔軟性が提供されます。

また、PERPは、仮想自動市場メーカー（vAMM）として知られる独自の取引メカニズムも利用しています。通常のAMMとは異なり、実際の資産に裏付けられた流動性プールではなく、vAMMは仮想の流動性プールで動作します。これにより、ほぼ無制限の流動性とより効率的な資本効率を提供することができます。vAMMシステムは、オラクルメカニズムを介した価格設定と組み合わせることで、他のほとんどのデジタル資産取引プラットフォームとは異なる独自の取引環境を提供します。

また注目すべきは、ネイティブのPERPトークンのガバナンス機能です。トークン保有者はPerpetual Protocolのガバナンスに参加する権利を持ち、コミュニティに力を与えます。この民主的なガバナンスモデルは、DeFiプロジェクトではかなり一般的ですが、すべての暗号通貨で普及しているわけではありません。

PERPの流通

PERPトークンは、Perpetual Protocolがメインネットを開始した2020年12月に初めて発行されました。初期供給量は1000万 PERPトークンです。最大供給量に上限はありませんが、流動性マイニングの報酬を通じて新しいPERPが作成されることがあります。

流通供給に関しては、約5.4百万 PERP トークンが流通しています。流通供給は、流動性マイニング報酬からのトークンのアンロックにより徐々に増加しています。ただし、供給量の60%以上は未来の配布のためにロックされています。

PERPは、ローンチ以来高い変動性を見ており、分散型取引所に関するハイプの期間には、2021年初めに$19を記録し、史上最高値となりました。創設者は将来の配布のために供給量の60%以上を保持しています。また、プラットフォーム上での流動性マイニングによるPERPの獲得には制限がありません。

PERPのマイニングには上限がありません。流動性提供者は、Perpetual Protocol上でのステーキングや取引活動に対して、PERPトークンの報酬を継続的に獲得することができます。これにより、上限のない流通供給が実現されています。

PERPの仕組みはどのように機能しますか？

PERPトークンは、Perpetual Protocolの機能に不可欠であり、ユーザーがプラットフォーム上でガバナンス、ステーキング、および取引に参加することを可能にします。PERP保有者は、トークンをステーキングして、プロトコルの分散型AMMの流動性プロバイダーになることができます。これにより、取引手数料とPERPの報酬を獲得することができます。このトークンはまた、保有者がプラットフォームの変更や提案に投票することも可能です。さらに、トレーダーはPerpetual Protocolの永続スワップでレバレッジポジションを開くために、PERPを担保として使用します。より高いレバレッジのためには、より多くのPERPが担保として必要です。永続スワップ取引から生成される手数料の一部は、PERPトークンの買い戻しとステーキング報酬として配布されます。したがって、PERPは分散型ガバナンス、ステーキングインセンティブ、手数料の買い戻し、およびPerpetual Protocol上での担保化を可能にすることによって、ユーティリティと価値の蓄積を持っています。

PERPの購入取引所

いくつかの仮想通貨取引所は、Perpetual Protocol (PERP) の購入をサポートしています。これには以下が含まれます：

1. バイナンス：バイナンスは、世界的に有名で最大の仮想通貨取引所の一つであり、PERP取引をサポートしています。利用可能な通貨ペアには、PERP/USDT、PERP/BTC、およびPERP/ETHがあります。

2. Uniswap：Uniswapは、Ethereum上に構築された分散型取引所であり、PERPを取引する能力を提供しています。利用可能な主要な通貨ペアはPERP/ETHです。

3. SushiSwap：イーサリアム上のもう一つの分散型取引所であるSushiSwapは、PERP取引もサポートしています。主にPERP/ETHペアが取引されています。

4. FTX：FTXは伝統的な仮想通貨取引をサポートする仮想通貨デリバティブ取引所です。このプラットフォームはPERP/USDの取引ペアをサポートしています。

5. Gate.io：Gate.ioは仮想通貨取引を提供する取引所です。PERP/USDTはサポートされている取引ペアの一つです。

6. OKEx: OKExはマルタに拠点を置くデジタル資産取引所であり、PERP/USDT、PERP/ETH、およびPERP/BTCを含むさまざまな暗号通貨ペアをサポートしています。

7. Poloniex：Poloniex仮想通貨取引所は多数の取引ペアを提供しています。PERPのペアリングにはPERP/USDTとPERP/BTCが含まれています。

8. 1inch: 1inchはさまざまな取引所から流動性を引き出し、PERP取引を可能にするDEXアグリゲーターです。利用可能な主要なペアはPERP/ETHです。

9. バランサー：バランサーは自動ポートフォリオマネージャー、流動性提供者、および価格センサーです。分散型取引所はPERP取引をサポートしており、PERP/ETHが取引ペアとなっています。

10. CoinEx：CoinExはグローバルでプロフェッショナルなデジタルコイン取引サービスプロバイダーです。このプラットフォームではPERP/USDTペアの取引が可能です。

PERPの保管方法は？

PERPトークンを保存するには、EthereumベースのERC-20トークンをサポートするデジタルウォレットが必要です。なぜなら、PERPはEthereumブロックチェーン上に構築されているからです。PERPを保存するために考慮できるウォレットの種類は以下の通りです：

1. ソフトウェアウォレット：これらのウォレットは、デスクトップやモバイルデバイスにインストールできるプログラムです。PERPのようなERC-20トークンをサポートする人気のあるソフトウェアウォレットはMetaMaskです。MetaMaskはブラウザ拡張機能とモバイルアプリであり、組み込みのスワップ機能を備えており、多くのDeFiプラットフォームとのやり取りに広く使用されています。

2. ウェブウォレット：これらは、ソフトウェアをダウンロードする必要なく、ウェブブラウザを通じてアクセスできるウォレットです。MyEtherWalletは、PERPをサポートする有名なウェブウォレットです。

3. ハードウェアウォレット：最も安全なオプションとされるハードウェアウォレットは、トークンをオフラインで保存する物理的なデバイスです。LedgerやTrezorなどの例があり、両方ともERC-20トークン（PERPを含む）をサポートしています。

4. モバイルウォレット：これらのウォレットは、スマートフォン上のアプリケーションであり、プライベートキーを保存します。Trust Walletは、ERC-20トークンをサポートする一般的に使用されるモバイルウォレットの一つです。

5. 交換ウォレット：BinanceやUniswapなどの取引所からPERPを購入する場合、取引所のウォレットにトークンを保管することも選択できます。ただし、このオプションは取引に便利ですが、長期間保有する予定の場合は、トークンをプライベートウォレットに移動することが一般的に推奨されます。なぜなら、取引所のウォレットはハッキングのリスクがより高いからです。

ウォレットを選ぶ前に、使用目的、セキュリティ要件、使いやすさ、そしてウォレットが信頼できる情報源からよくレビューされているかどうかなどの要素を考慮することが重要です。

PERPを購入すべきですか？

適合性の観点から、PERPの購入は、さまざまな個人や組織のカテゴリーに興味を持たせることができます：

1. 分散型金融（DeFi）および派生市場に興味のあるトレーダー：PERPの機能により、永続契約を通じてさまざまな暗号通貨のショートポジションとロングポジションを保持することができるため、市場の変動性から利益を得たいアクティブなトレーダーに適しています。

2. 暗号通貨投資家の多様化を求める人々：既にさまざまな暗号通貨に投資しており、ポートフォリオ内での多様化を求めている人々にとって、PERPは追加の選択肢となるでしょう。その独自の永続契約機能とガバナンス機能により、通常の暗号通貨とは異なる利点を提供することができます。

3. 分散型金融の潜在能力を信じるブロックチェーンの愛好家：もしDeFiの基本原則を支持し、セクターの将来的な成長に自信を持っているのであれば、PERPへの投資はこの信念を支持する方法かもしれません。なぜなら、PERPはこの領域の中核的な参加者だからです。

4. リスクと潜在的な損失に備えた参加者：Perpetual Protocolでの取引のレバレッジ効果を考慮すると、利益は大きいかもしれませんが、潜在的な損失も大きい可能性があります。したがって、そのようなリスクを吸収することができる意思と能力を持つ個人に適しています。

結論

Perpetual Protocol (PERP)は、Ethereumブロックチェーン上に構築された分散型金融プラットフォームであり、永続契約の取引に革新的な環境を提供しています。その特徴は、仮想自動市場メーカー（vAMM）の採用にあり、トレーダーはレバレッジを活用してさまざまなデジタル資産に対してロングポジションまたはショートポジションを取ることができます。

各ユーザーの仮想通貨取引による利益は、個々の戦略と仮想通貨市場全体のパフォーマンスに大きく依存しています。一方で、システム内のPERPトークンの特殊な永続契約とステーキング機能は、収入を生み出す可能性のある方法を提供しています。一方で、市場の動きが不利な場合、レバレッジ取引は大きな利益をもたらす一方で、大きな損失をもたらすこともあります。

PERPトークンの将来の価値の上昇は、さまざまな要因に依存します。これには、DeFiセクターの持続的な成長と採用、広範な仮想通貨市場のトレンド、およびPerpetual Protocolシステム自体の総合的な開発とアップグレードが含まれます。

開発の展望に関して、DeFiスペースでの活発なプロジェクトの1つとして、PERPはこのセクターへの注目と投資の成長から恩恵を受ける可能性があります。ただし、どんな投資でも、潜在的な投資家は徹底的な調査を行い、投資リスクと潜在的なリターンを十分に理解するために注意を払うことが勧められます。

よくある質問

Q: Perpetual Protocolの永久スワップの資金調達率はどのように機能しますか？

A: ファンディングレートは、市場状況に基づいてロングポジションに支払いを行い、ショートポジションに料金を請求する仕組みを通じて、永続スワップの価格を現物価格と一致させることを目指しています。

Q: Perpetual Protocolは価格設定にどのオラクルソリューションを使用していますか？

A: Perpetual Protocolは、永続スワップの正確で操作に耐性のある価格設定を提供するために、DODOと呼ばれる分散型オラクルソリューションを使用しています。

Q: Perpetual Protocolで流動性プロバイダーはどのように報酬を受け取りますか？

A: リクイディティプロバイダーは、スワップ取引と新しく発行されたPERPのエポック報酬から取引手数料を得ます。これは、彼らが総リクイディティプールの割合に応じています。

Q: Perpetual Protocol保険基金は何に使用されますか？

A: 過度な価格の変動が発生した場合、保険基金は損失を補償することで契約の清算を防止する役割を果たし、プラットフォーム手数料によって資金が提供されます。

Q: Perpetual Protocolはどのようにリスクを管理し、支払能力を維持していますか？

A: パーペチュアルは、リスクエクスポージャーを管理するために、動的なポジション制限、流動性マイニングのロック期間、価格制限比率、および担保流動性を活用しています。

Q: Perpetual Protocolはどのブロックチェーン上に構築されていますか？

A: Perpetual ProtocolはEthereumブロックチェーン上に構築され、スマートコントラクトを使用して分散型の永続スワップ取引所を駆動しています。

Q: ユーザーはガバナンス権のためにPERPをステーキングできますか？

A: はい、PERPをステーキングすることで、プラットフォームのガバナンスに参加するための投票権をステーキングされた金額に比例して獲得することができます。

Q: Perpetual Protocolのモバイルアプリは利用可能ですか？

A: はい、Perpetual ProtocolはiOSおよびAndroidのモバイルアプリを提供しており、移動中にポジションを追跡し、永続的なスワップ取引を行うことができます。

リスク警告

仮想通貨への投資には、価格の不安定性、セキュリティの脅威、規制の変動など、潜在的なリスクを理解する必要があります。これらのリスクは広範なリスク環境の一部であることを認識し、徹底的な調査と専門家のガイダンスが必要です。