市场没给 Meta 的 AI 买单：便宜背后是三重未解难题
TL;DR美银上调 Alphabet、Meta 和 AWS 资本开支预测，称 2027 年合计容量或达 57GW。模型拆分显示，Meta 每 GW AI 容量隐含价值约 40 亿美元，远低于两大云厂商。Meta 看起来最便宜，但企业 AI 销售、电力接入和客户付费仍没完全证明。 美银在最新报告中上调了 Alphabet、Meta 和亚马逊 AWS 未来资本开支及数据中心容量预测，并给出一个反
07-08行业
BTC 反弹迎大考，主导地位下降利好山寨？
过去一周，比特币反弹了约 12%。表面看是 ETF 资金回流和之前就业数据的双重提振，但沿着这一思路追寻下去，会发现这轮反弹的持续性有待考究。 先说 ETF，7 月 6 日美国现货比特币 ETF 净流入约 2.66 亿美元，其中 BlackRock 的 IBIT 一家就占了 2.09 亿，而 Grayscale 的 GBTC 仍在流出。 但一个买方撑起的净流入，很难视为机构需求回暖的证据。
07-08行业
ADI 的隐秘胜利：从世界杯入口到传统金融生态
世界杯的隐秘赢家 作为人类历史上关注度最高的体育赛事之一，世界杯从来都不只是一场比赛。 它更像一台被准时启动的注意力机器。比赛、转播、广告、社媒讨论、赛前预测和赛后争议，都会在短时间内被卷进同一个叙事现场。场边 LED 看起来只是背景，却能随着每一次进攻、回放和慢镜头，被反复带到全球观众面前。 今年，这块广告位上出现了一个此前并不常被普通用户提起的名字：ADI PredictStreet
07-08行业
SemiAnalysis ： Anthropic 三季度利润将突破 10 亿美元
研究机构 SemiAnalysis 的最新分析揭示，Anthropic 正以远超竞争对手的盈利能力和增长速度重塑 AI 商业化格局。凭借以 API 为核心的高毛利商业模式，Anthropic 已成为 B2B AI 市场的领跑者。 据 SemiAnalysis 发布的深度报告，Anthropic 预计将于 2026 年三季度实现 10 亿美元的 GAAP 息税前利润，对应约 6%的利润率。与此
07-08行业
本周五海力士登陆美股，股价影响几何？
本周五海力士登陆美股，股价影响几何？ 本周五，7 月 10 日，存储芯片行业的重量级玩家即将在美股市场写下新的一页。 SK 海力士（SK Hynix）已于 6 月 30 日向美国证券交易委员会（SEC）提交了 F-1 注册文件的修订版，拟以交易代码 SKHY 在纳斯达克实现双重上市。这次发行计划募资约 294 亿美元，将全部以新增美国存托凭证（ADR）的形式完成。这个数字一旦落地，将超越
07-08行业
以太坊要变成什么样？Vitalik 这轮「极简改造」到底想解决什么
以太坊研究圈最近可谓火力全开。从 7 月 4 日到现在，Vitalik Buterin 先是重新梳理了以太坊的长期方向，又发布了新的 《Extremely Lean Chain》 研究帖，还点名强调了一项要把比特币式 UTXO 引入以太坊的提案。 这些动向单看都很有意思，但把它们放在一起，就能更清楚地看见：以太坊正在演化成什么样子。 两周前，以太坊研究者在柏林会面，延续了 4 月在斯瓦尔巴
07-08行业
存储周期见顶？请收下这份美国银行的「基本面心理按摩」
美国银行认为，近期存储股的集中回调，主要来自 Meta 订单、长鑫存储进入苹果供应链及韩国扩产等风险叙事，并不代表行业基本面已经反转；Meta 对外提供数据中心或云服务，更可能是算力变现与业务多元化，而非存储需求大幅削减，其 HBM、LPDDR5 和企业级 SSD 需求仍在增长；长鑫存储短期内较难成为苹果的重要 DRAM 供应商，苹果更可能将其作为与三星、SK 海力士和美光进行价格谈判的筹码；日本
07-08行业
「解禁必跌魔咒」失效？大模型双雄狂飙、智谱涨 19%，华尔街投行继续看好
中国 AI 大模型板块在港股市场上演了一场逆势爆发行情。 智谱迎来上市后首次限售股解禁，市场惯常的“逢解禁必跌”逻辑在此彻底失效——当日股价一度飙涨逾 19%，MiniMax 同步大涨约 17%。分析指出，大额解禁未见流动性踩踏，核心机构投资者集体表态长期持有，华尔街主流资本对中国 AI 模型公司的系统性认可正在形成。 与此同时，华尔街见闻文章写道，摩根大通将智谱目标价从 1800 港元上
07-08行业
SpaceX 入指首日跌破 150 ，华尔街集体唱多最高价 800 美元？
SpaceX 再次创造了历史：7 月 7 日（周二），SpaceX 正式被纳入纳斯达克 100 指数，成为历史上最快被纳斯达克 100 纳入的上市公司，在指数中对应约 1.3% 的权重。但这项历史成就，并未回馈到 SpaceX 的股价表现上。据 Gate 美股数据，SPCX 周二收盘跌超 6.8%，报 149.47 美元，创上市以来最低收盘价。SPCX 未来如何表现？华尔街的机构们又给出了怎样
07-08行业
自研芯片， DeepSeek 和智谱的算术题
2013年，谷歌的工程师们算了一道算术题。 题目很简单，如果每个用户每天使用3分钟语音搜索，谷歌全球的数据中心需要扩大多少？ 答案让所有人倒吸一口凉气，翻倍。 靠买英伟达的显卡去填这个窟窿，谷歌会先被账单压垮。于是这家搜索公司做了一个当时看来离经叛道的决定，自己造芯片。后来的故事大家都知道了，那颗芯片叫TPU，如今是谷歌手里对抗「英伟达税」最硬的筹码。 十三年后，这道算术题传到了中国人
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