Vị thế mua (long) Bitcoin (BTC) đối mặt với nguy cơ bị thanh lý khi biến động cho thấy một đợt phá vỡ biên độ có thể sắp diễn ra.
Các điểm chính:
- Nhà phân tích cảnh báo vị thế mua Bitcoin đối mặt với nhiều rủi ro khi giá BTC hướng đến mức thấp mới trong tháng 8.
- Mối tương quan giữa lãi suất mở và giá trên Binance đạt 0,25 trong phiên thứ Năm, khi cả hai cùng giảm.
- Giám đốc điều hành CryptoQuant Ki Young Ju cho biết thị trường giá lên Bitcoin chưa sẵn sàng trở lại.
Vị thế mua Bitcoin chịu sức ép khi giá giảm
Trong phân tích chuyên sâu đăng tải trên nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant hôm thứ Năm, nhà phân tích cộng đồng “BorisD” cho biết vị thế mua BTC sử dụng đòn bẩy đang bị quét khi BTC/USD hướng đến mức thấp nhất từ đầu tháng.
Biểu đồ BTC/USD khung thời gian một giờ. Nguồn: Cointelegraph/TradingView
Phân tích tập trung vào mối quan hệ giữa giá và lãi suất mở (OI) trên Binance. OI đại diện cho tổng số vị thế phái sinh đang hoạt động, cả mua lẫn bán, đồng thời phản ánh lượng vốn cam kết trong thị trường.
Trong khi giá đi ngang trong biên độ hẹp từ tháng 6, dữ liệu CryptoQuant cho thấy OI trên Binance tăng dần, đạt 8,15 tỷ USD hôm thứ Tư, khi hợp đồng tương lai ngày càng chi phối thị trường còn nhà giao dịch giao ngay đứng ngoài cuộc.
Lãi suất mở Bitcoin trên Binance. Nguồn: CryptoQuant
Giá biến động theo hướng giảm trong khung thời gian ngắn, kéo mối tương quan giữa giá và OI vào trạng thái bất ổn, có khả năng gây sức ép lên vị thế mua đã tích lũy trong vùng 60.000 USD thấp.
“Trong thị trường Bitcoin, tín hiệu cảnh báo về tương quan lãi suất mở (OI) trên Binance và dữ liệu thanh lý cho thấy rõ quá trình loại bỏ vị thế sử dụng đòn bẩy. Ban đầu, khi giá giảm, mối tương quan chuyển sang âm, cho thấy OI tăng bất chấp giá đi xuống,” nhà phân tích viết.
“Điều này cho thấy một đợt siết kép và cấu trúc thanh khoản ngày càng phức tạp — một mặt do vị thế mua cố gắng bắt đáy, mặt khác do vị thế bán mới tiếp tục tham gia thị trường.”
Dữ liệu BTC/USD so với OI trên Binance. Nguồn: CryptoQuant
Dữ liệu tương quan mới nhất đạt 0,25, mức mà nhà phân tích cho rằng phản ánh vị thế mua đang suy yếu khi giá tiếp tục giảm và “quá trình thanh lọc được dự đoán đã bắt đầu.”
“Giá và OI cùng giảm cho thấy vị thế mua sử dụng đòn bẩy đang bỏ cuộc, bị cắt lỗ hoặc đối mặt với nguy cơ thanh lý,” nhà phân tích viết tiếp.
Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy tổng giá trị vị thế bị thanh lý trên toàn thị trường tiền số trong 24 giờ đạt 236 triệu USD tại thời điểm viết bài.
Lịch sử thanh lý tiền số (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CoinGlass
Giám đốc điều hành CryptoQuant: “Các vì sao chưa hội tụ” cho thị trường giá lên Bitcoin
Trong bình luận thị trường mới nhất, Giám đốc điều hành CryptoQuant Ki Young Ju cho biết điều kiện cho thị trường giá lên Bitcoin mới vẫn chưa xuất hiện.
Liên quan: Nhà đầu cơ Bitcoin tiếp tục ghim giá BTC dưới 68.700 USD: Glassnode
“Các vì sao vẫn chưa hội tụ để đà tăng Bitcoin bắt đầu,” ông viết trên X, kèm nhóm chỉ báo on-chain vẫn nằm trong vùng “giảm giá”.
Bản đồ nhiệt chỉ báo on-chain của Bitcoin. Nguồn: Ki Young Ju trên X.com
Cointelegraph trước đây đưa tin một số chỉ báo on-chain tổng hợp cũng đưa ra kết luận tương tự về giai đoạn hiện tại của chu kỳ giá BTC. Một chỉ báo trong số đó, do nền tảng phân tích on-chain Glassnode cung cấp, hiện trải qua giai đoạn “đầu hàng” dài nhất kể từ cuối thị trường giá xuống gần nhất của Bitcoin vào năm 2022.