Kolanovic của JPMorgan cảnh báo về rủi ro Volmageddon 2.0 trong quyền chọn
(Bloomberg) — Sự gia tăng bùng nổ của các quyền chọn ngắn hạn đang tạo ra rủi ro sự kiện trên quy mô bùng nổ biến động đầu năm 2018 của thị trường chứng khoán, theo Marko Kolanovic của JPMorgan Chase & Co. Tình tiết đó, được gọi là Volmageddon, đã gây ra sự hỗn loạn trên thị trường cách đây đúng XNUMX năm và buộc phải đóng cửa một sản phẩm giao dịch trao đổi tập trung vào sự biến động lớn. Chiến lược gia hàng đầu cho biết, sự gia tăng mới nhất của các quyền chọn không có ngày hết hạn cũng có khả năng tạo ra sự hỗn loạn trên thị trường. Theo ước tính của nhóm của ông, khối lượng danh nghĩa hàng ngày trong các quyền chọn ngắn hạn như vậy — được gọi là 0DTE theo cách nói trong ngành — là khoảng 1 nghìn tỷ đô la. “Mặc dù lịch sử không lặp lại, nhưng nó thường có vần điệu,” Kolanovic viết trong một ghi chú cho khách hàng. Việc bán các “quyền chọn hàng ngày và hàng tuần này đang có tác động tương tự đối với thị trường”. Tập phim “Volmageddon” tháng 2018 năm