Bitcoin‘in bir yıllık volatilitesi %43’e geriliyor. Grayscalein yeni raporuna göre bu oran artık S&P 500 şirketlerinin aralığına yaklaşmış durumda.
Bu karşılaştırma, enflasyon verilerinin piyasaları gergin tuttuğu bugünlerde geleneksel yatırımcıların endişelerini hafifletebilir.
Volatilite Bitcoin için Neyi İfade Ediyor？
Volatilite, bir varlığın fiyatının zaman içinde ne kadar dalgalandığını gösteriyor. Grayscalein kullandığı gerçekleşmiş volatilite ise son bir yılda gerçekten yaşanan fiyat oynaklıklarını ölçüyor.
Grayscale‘in analizi Bitcoin’in mevcut seviyesini öne çıkarıyor. Bir yıllık gerçekleşmiş volatilite %43‘e inmiş durumda. Bu oran beş yıl önce %81, son on yılın ortalaması ise %64’tü.
Sponsorlu
Sponsorlu
Rapor, bu tabloyu hisse senetleriyle kıyaslıyor. Bitcoin‘in son bir yıldaki volatilitesi, S&P 500 endeksindeki şirketlerin volatilitesi aralığına girdi. Hatta endekste yer alan şirketlerin %19’undan daha düşük seviyede. Buna rağmen hâlâ çoğu hisseye göre daha dalgalı ve Grayscale artık Bitcoinin ayrı bir risk kategorisinde olmadığını vurguluyor.
Firma bu düşüşü piyasa olgunlaşmasına bağlıyor. Derinleşen likidite, kurumsal katılım ve spot ETFler yoluyla düzenlenmiş erişim aşırı fiyat dalgalanmalarını azaltıyor.
Rapordaki ana mesaj algı ile ilgili: Bitcoinin yüksek volatiliteye sahip olduğu yönündeki imajı, geleneksel yatırımcıları uzaklaştırabiliyor.
Artık Bitcoin de Büyük Hisseler Gibi Yönetilebilir mi？
Grayscale, bu karşılaştırmanın özellikle volatil pozisyonlarda deneyimli yatırımcılar için önemli olduğunu belirtiyor. Hisse portföylerinde kullanılan pozisyon büyüklüğü ayarlamalarının, Bitcoin için de uygulanabileceğine dikkat çekiyor.
Son fiyat hareketleri bu tartışmanın önemini gözler önüne seriyor. Bitcoin, eylül ayı TÜFE verisinin yıllık %3,7 olarak açıklanıp %3,6 beklentisini aşmasının ardından kısa süreliğine 80.000 dolar seviyesine yaklaştı.
Trader‘lar, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faizleri yüksek tutmaya devam etmesinden veya daha da artırmasından endişe etti. Ancak BeInCrypto verilerine göre Bitcoin yeniden toparlanarak 82.285 dolar civarına yükseldi; bu, son 24 saatte %0,81 ve haftalık bazda %1 artış anlamına geliyor.
Bitcoin (BTC) Fiyat Performansı. Kaynak: BeInCrypto
Bununla birlikte Grayscale temkinli olunması gerektiğini ekliyor: Sadece bir yıllık veri, Bitcoinin tam piyasa döngülerindeki davranışını göstermiyor; bu yüzden dengeli yaklaşım öneriliyor.
Sonuç olarak volatil büyük hisselere alışık olan yatırımcılar için Bitcoinin dalgalanmaları, tarihteki kadar korkutucu gözükmeyebilir.