Berkshire Hathaway, ikinci çeyrekte Alphabet‘teki payını 17 milyar dolar artırdığını açıklıyor. Bu hamleyle Google’ın ana şirketi, Berkshireın portföyünde üçüncü en büyük hisse haline geliyor.
Bu açıklama, yatırımcı Michael Burry‘nin yeni CEO Greg Abel’in harcamalarını eleştirmesinden sadece birkaç gün sonra geldi. Berkshireın son 13F dosyasında, 14 çeyrek aradan sonra ilk kez net hisse alımına gittiği görülüyor.
Alphabet: Artık Çekirdek Bir Pozisyon
Berkshire artık yaklaşık 106 milyon Alphabet (GOOGL) hissesine sahip. Bu pozisyon hem A hem C sınıfı hisseleri kapsıyor ve toplam değeri yaklaşık 36,6 milyar dolar.
Bu alım, Alphabet‘i 35,1 milyar dolarlık Coca-Cola payının hemen önüne taşıyor. Ancak Alphabet’in 69,7 milyar dolarlık Apple yatırımının gerisinde kaldığını da belirtmek şart. American Expressin 51,9 milyar dolarlık pozisyonu ise hala daha büyük.
Yeni hisselerin yaklaşık %60ı, bir özel alım yoluyla gerçekleşiyor. Alphabet ve Berkshire bu 10 milyar dolarlık anlaşmayı haziran ayında duyurmuştu. Berkshire, geriye kalan 7 milyar dolarlık payı ise açık piyasadan satın aldı.
Sponsorlu
Sponsorlu
Berkshire ayrıca Delta Air Lines‘taki payını yüzde 44 artırarak yaklaşık 1,6 milyar dolar daha ekledi. Bu hamle, Warren Buffett’ın uzun süredir havayolu hisselerine olan mesafeli tavrından bir geri dönüş anlamına geliyor. Berkshire, 2020de dört havayolu hissesinden zarar ederek çıkmıştı.
Berkshire Hathawaynin son bildirimleri, portföyünün 300 milyar dolar sınırına yaklaştığını gösteriyor. Görsel Kaynağı: 13F.info
Berkshire‘ın Macy’steki payı %142 artarak yaklaşık 100 milyon dolar ek kazandırdı. Homebuilder Lennara ise 280 milyon dolar daha yatırıldı. Aynı çeyrekte Berkshire, 6,8 milyar dolarlık Taylor Morrison satın alımını da duyurdu.
Burryde Kırmızı Alarm Çanları
2008 subprime mortgage krizini önceden tahmin eden Michael Burry, Substackte Berkshire konusunda olumsuzlaştığını yazdı.
Analist Michael Burry şunu belirtti: ‘Berkshire Hathaway için en büyük korkum, Warren nihayet görevi bıraktığında halefinin hem yaşça büyük hem de Warren kadar sabırlı olmamasıydı. O büyük fırsat için beklemeyeceğini düşünüyordum. Görüyorum ki bu korkum gerçek oldu’ dedi.
Kaynak: Yahoo Finance
Burry, Abelin aslında devasa nakit rezervinin sadece bir kısmını kullandığını kabul ediyor. Bu rezerv ilk çeyrekte rekor 397 milyar dolar seviyesindeydi, ikinci çeyrekte yaklaşık 360 milyar dolara düşse de büyüklüğünü koruyor. Burry, kalan nakdin hâlâ çok büyük olduğunu söylüyor.
Burry, Abel‘in ilk adımlarının gerçek yatırımlar değil, ’çerçeve hareketleri gibi göründüğünü belirtiyor. Hissede short pozisyon açılmasını tavsiye etmiyor ancak daha önce Buffett ile beraber piyasaya tehlike işareti vermişti.
Her iki Alphabet hisse sınıfı da bu hafta %3‘ten fazla değer kaybetti. Bu düşüş, Berkshire’ın iki yıl sonra ilk kez büyük miktarda geri alım yapmasına rağmen yaşandı. Alphabet hisseleri ise AI alanında önemli isimlerin ayrılmasıyla ilgili sebeplerden dolayı son dönemde değer kaybetti.
Abel‘in bu hamleleri gerçekten de stratejik bir değişimi mi gösteriyor？ Yoksa Burry’nin işaret ettiği gibi temkinli ilk adımlar mı？ Berkshireın kalan nakdini nasıl değerlendireceği, bu sorunun cevabını netleştirebilir.