ดัชนีหุ้นส่วนใหญ่ในเอเชียมุ่งหน้าสู่การขาดทุนรายสัปดาห์ในขณะที่ตลาดพันธบัตรยังคงเผชิญความตึงเครียด อย่างไรก็ตาม Bitcoin (BTC) และทองคำกลับปรับตัวขึ้น เนื่องจากนักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัยแทน
การเคลื่อนไหวเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงกระแสการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มสูงขึ้นส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นในเอเชียและสหรัฐอเมริกาในสัปดาห์นี้ ทั้งนี้ ผู้ค้าหันไปหาสินทรัพย์ที่ถือว่าเป็นที่เก็บมูลค่าแทน
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
ตลาดเอเชียอ่อนตัวจากแรงกดดันของตลาดพันธบัตร
ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นลดลง 0.8% เมื่อเปิดการซื้อขายวันศุกร์ ส่งผลให้ขาดทุนรายสัปดาห์เพิ่มเป็น 4.4% ก่อนจะฟื้นตัวเล็กน้อย
Nikkei ลดลง สะท้อนถึงดัชนีในสหรัฐอเมริกา แหล่งที่มา: Trading View
เกาหลีใต้และไต้หวันปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ อย่างไรก็ตามทั้งสองตลาดยังคงปิดสัปดาห์ต่ำลงหลังจากเกิด เหตุการณ์หยุด Kospi sidecar ในต้นสัปดาห์ ดัชนี MSCI Asia-Pacific โดยรวมนอกญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นเพียง 0.5%
การเทขายสินทรัพย์เริ่มต้นจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ดีดตัวขึ้นอีกหลังจากหยุดชั่วครู่ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปีขยับขึ้นระดับ 5.25% และ 10 ปีแตะ 4.71%
รัฐมนตรี Scott Bessent กล่าวว่ารัฐบาลอาจขยายการซื้อคืนพันธบัตร และยังเสนอแนวทางรัดเข็มขัดทางการคลัง ทั้งนี้นักวิเคราะห์สงสัยว่ารัฐบาลสหรัฐจะหาทางลดค่าใช้จ่ายได้มากพอเพื่อลดขาดดุลหรือไม่
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
ยอดขาดดุลคิดเป็นมากกว่า 6% ของ GDP โดยเฉพาะดอกเบี้ยคาดว่าจะสูงกว่า 1.2 ล้านล้าน USD ในปีนี้
ในอดีต ตลาดมักจะตอบโต้เมื่อเชื่อว่าปัจจัยพื้นฐาน เช่น หนี้สินสูงสุดเป็นประวัติการณ์และขาดดุลระดับมหาศาลอยู่ข้างพวกเขา และการแทรกแซงเพิ่มเติมอาจมีต้นทุนสูงเกินรับไหว
นักกลยุทธ์ของ Deutsche Bank อย่าง Steven Zeng กล่าวไว้
น้ำมันดิบเบรนท์ยังเพิ่มแรงกดดันในภูมิภาค โดยราคาขึ้นสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ 94.71 USD ต่อบาร์เรล จากนั้นอ่อนตัวลงที่ 93.12 USD หลังสหรัฐขู่เพิ่มมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านอย่างเข้มงวด
Bitcoin และทองคำพุ่งขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ในขณะที่หุ้นเอเชียเผชิญความยากลำบาก Bitcoin และทองคำกลับเคลื่อนไหวสวนทาง โดย Bitcoin ซื้อขายใกล้ 74,300 USD ในวันศุกร์ หลังแตะจุดสูงสุดระหว่างวัน 75,500 USD
บิทคอยน์กำลังเคลื่อนไหวสอดคล้องกับทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่เป็นแหล่งหลบภัยในขณะนี้ ที่มาของภาพ: BeInCrypto
ทองคำทรงตัวใกล้ 4,513 USD ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 3.1% ตลอดสัปดาห์นี้ ซึ่งแผนซื้อคืนที่ขยายตัวของ กระทรวงการคลัง ส่งผลให้เกิดกระแสการลดค่าเงิน ทั้งหมดนี้ผลักเป้าหมายทองคำ 5,000 USD ของ JPMorgan เข้าใกล้ความจริงมากขึ้นแล้ว
สถานการณ์ดังกล่าวได้จุดประเด็นให้บิทคอยน์มีสถานะเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจาก USD ที่อ่อนค่าอีกครั้ง โดยนักกลยุทธ์ของ VanEck ก็เป็นหนึ่งในผู้ชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งล่าสุดว่าเป็นหลักฐานสนับสนุนความเชื่อนี้
วอลล์สตรีทเองก็รู้สึกถึงแรงกดดันจากพันธบัตรเช่นกัน หุ้นสหรัฐฯ ตกหนักในวัน พฤหัสบดี หลังจากแรงหนุนจากโครงการซื้อคืนหมดไป ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 703 จุด และ Walmart ตกลง 9% เพราะยอดขายในสหรัฐฯ ซบเซา
S&P 500 ปรับตัวลดลง 1.9% สำหรับสัปดาห์นี้จนถึงวันพฤหัสบดี และ Nasdaq ลดลง 2.5% ฟิวเจอร์สชี้แนวโน้มบวกเล็กน้อยในวันศุกร์
ผลประกอบการของ Nvidia ที่จะประกาศสัปดาห์หน้าถือว่าเป็นบททดสอบสำคัญสำหรับกระแส AI การแสวงหาความเสี่ยงแบบเดียวกันนี้ก็ยังช่วยหนุนราคาบิทคอยน์ให้ปรับตัวขึ้นในเดือนนี้ด้วย
ดัชนี USD อ่อนค่าลงเกือบ 0.9% สำหรับสัปดาห์นี้ อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดรอบสามเดือน สำหรับนักลงทุนในเอเชีย คำถามก็คือบิทคอยน์รวมถึงทองคำจะยังคงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ดีอยู่หรือไม่ หรือทุกสินทรัพย์จะถูกดึงให้ร่วงพร้อมกันหากวอลล์สตรีทแกว่งตัวตาม Nvidia