Jim Cramer กล่าวว่า กองทุนเฮดจ์ฟันด์เก่าของเขาทำผลตอบแทนได้ 24% ต่อปีตลอด 14 ปี ซึ่งสูงกว่า S&P 500 ถึงสามเท่าเมื่อเทียบกับผลตอบแทน 8% แต่ถึงอย่างนั้น เขาก็แนะนำสายที่โทรเข้ามาว่า ให้นำเงิน USD600,000 สองในสามของผู้เกษียณอายุไปลงทุนในกองทุนดัชนี S&P 500
Cramer ซึ่งเป็นพิธีกรรายการ Mad Money ทาง CNBC ยังยืนยันว่า การเลือกหุ้นโดยอาศัยการทำการบ้านสามารถเอาชนะตลาดได้เช่นกัน
ทำไมถึงหนุน S&P 500 หลังจากเอาชนะมันได้？
โดยอ้างถึงสถิติกำไรหลังหักค่าธรรมเนียม เขาไม่เห็นด้วยกับทฤษฎีตลาดมีประสิทธิภาพแบบเข้มงวดที่ว่า ราคาสะท้อนข้อมูลทั้งหมดไว้แล้วเสมอ เขาชี้ให้เห็นว่าตลาดมักจะเคลื่อนไหวอย่างไร้เหตุผล ซึ่งเปิดโอกาสให้กับนักเลือกหุ้น
แต่เขากล่าวว่ากองทุนดัชนีเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับคนส่วนใหญ่ ความเชื่อนี้ของเขาย้อนหลังไปถึงปี 2000
Cramer กล่าวว่าประเด็นสำคัญที่สุดคือความเหมาะสม หมายถึงเวลาว่างและนิสัยของนักลงทุนแต่ละคน
ผู้สนับสนุน
ผู้สนับสนุน
มีสายชื่อ Dave โทรขอคำแนะนำแทนแฟนสาวของเขาซึ่งเป็นผู้เกษียณอายุในวัยต้น 60 ที่มีเงินเก็บในบัญชีเลื่อนภาษีจำนวน USD600,000
บริษัทที่ให้คำปรึกษาฟินันเชียลของเธอคิดค่าบริการปีละ 1% หรือประมาณ USD6,000 จากยอดเงินนั้น
Dave กล่าวว่าพอร์ตโฟลิโอของเธอทำผลตอบแทนได้แย่กว่า S&P 500 และหลีกเลี่ยงหุ้นกลุ่ม Magnificent Seven ซึ่งเป็นหุ้นเทคขนาดใหญ่เป็นส่วนใหญ่
หากพวกเขาเอาชนะตลาดไม่ได้ ก็แค่ร่วมไปกับมันเลย
Jim Cramer, พิธีกร Mad Money ทาง CNBC
แล้วการเลือกหุ้นเหมาะสมกับแผนอย่างไร？
สำหรับเงินอีกหนึ่งในสามที่เหลือ เขาแนะนำให้เลือกหุ้นหกถึงสิบตัว โดยสามตัวมีน้ำหนักมากกว่าตัวอื่น ส่วนใหญ่คือ Magnificent Seven
เขาเพิ่มเติมว่า การเลือกหุ้นต้องใช้ความพยายามจริง ในขณะที่การลงทุนกองทุนดัชนีนั้นง่ายกว่า
เขายังเสริมด้วยว่า ตอนนี้เขาจะทยอยขายทำกำไรหากหุ้นที่ถืออยู่ขึ้นมาถึง 20%
ก่อนหน้านี้ไม่กี่วัน Cramer เลือกทองคำมากกว่า Bitcoin (BTC) เพื่อป้องกันความเสี่ยงพอร์ต แม้ว่าเขาจะไม่ได้ปฏิเสธสินทรัพย์นั้นอย่างเด็ดขาด
Cramer กล่าวว่าทุกวันนี้ เงินใหม่ที่เข้าตลาดส่วนใหญ่จะไหลเข้าสู่กองทุนดัชนีอยู่แล้ว ดังนั้นคำตอบที่ให้กับ Dave ก็ชี้ไปทางเดียวกัน
คำแนะนำเหล่านี้สะท้อนว่าต่อให้นักลงทุนที่นิยามตัวเองว่าเอาชนะตลาดได้ ก็ยังเลือกถือกองทุนแบบพาสซีฟเป็นหลักสำหรับผู้ประหยัดส่วนมาก