ข่าวอุตสาหกรรมคริปโตและแนวโน้มตลาด

หุ้นเอเชียร่วงจากแรงกดดันพันธบัตร USD ทองคำและ BTC จะยังพุ่งต่อหรือไม่

ดัชนีหุ้นส่วนใหญ่ในเอเชียมุ่งหน้าสู่การขาดทุนรายสัปดาห์ในขณะที่ตลาดพันธบัตรยังคงเผชิญความตึงเครียด อย่างไรก็ตาม Bitcoin (BTC) และทองคำกลับปรับตัวขึ้น เนื่องจากนักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัยแทน　　การเคลื่อนไหวเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงกระแสการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มสูงขึ้นส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นในเอเชียและสหรัฐอเมริกาในสัปดาห์นี้ ทั้งนี้ ผู้ค้าหันไปหาสินทรัพย์ที่ถือว่าเป็นที่เก็บมูลค่าแทน　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　ตลาดเอเชียอ่อนตัวจากแรงกดดันของตลาดพันธบัตร　　ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นลดลง 0.8% เมื่อเปิดการซื้อขายวันศุกร์ ส่งผลให้ขาดทุนรายสัปดาห์เพิ่มเป็น 4.4% ก่อนจะฟื้นตัวเล็กน้อย　　Nikkei ลดลง สะท้อนถึงดัชนีในสหรัฐอเมริกา แหล่งที่มา: Trading View　　เกาหลีใต้และไต้หวันปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ อย่างไรก็ตามทั้งสองตลาดยังคงปิดสัปดาห์ต่ำลงหลังจากเกิด เหตุการณ์หยุด Kospi sidecar ในต้นสัปดาห์ ดัชนี MSCI Asia-Pacific โดยรวมนอกญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นเพียง 0.5%　　การเทขายสินทรัพย์เริ่มต้นจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ดีดตัวขึ้นอีกหลังจากหยุดชั่วครู่ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปีขยับขึ้นระดับ 5.25% และ 10 ปีแตะ 4.71%　　รัฐมนตรี Scott Bessent กล่าวว่ารัฐบาลอาจขยายการซื้อคืนพันธบัตร และยังเสนอแนวทางรัดเข็มขัดทางการคลัง ทั้งนี้นักวิเคราะห์สงสัยว่ารัฐบาลสหรัฐจะหาทางลดค่าใช้จ่ายได้มากพอเพื่อลดขาดดุลหรือไม่　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　ยอดขาดดุลคิดเป็นมากกว่า 6% ของ GDP โดยเฉพาะดอกเบี้ยคาดว่าจะสูงกว่า 1.2 ล้านล้าน USD ในปีนี้　　ในอดีต ตลาดมักจะตอบโต้เมื่อเชื่อว่าปัจจัยพื้นฐาน เช่น หนี้สินสูงสุดเป็นประวัติการณ์และขาดดุลระดับมหาศาลอยู่ข้างพวกเขา และการแทรกแซงเพิ่มเติมอาจมีต้นทุนสูงเกินรับไหว　　นักกลยุทธ์ของ Deutsche Bank อย่าง Steven Zeng กล่าวไว้　　น้ำมันดิบเบรนท์ยังเพิ่มแรงกดดันในภูมิภาค โดยราคาขึ้นสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ 94.71 USD ต่อบาร์เรล จากนั้นอ่อนตัวลงที่ 93.12 USD หลังสหรัฐขู่เพิ่มมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านอย่างเข้มงวด　　Bitcoin และทองคำพุ่งขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย　　ในขณะที่หุ้นเอเชียเผชิญความยากลำบาก Bitcoin และทองคำกลับเคลื่อนไหวสวนทาง โดย Bitcoin ซื้อขายใกล้ 74,300 USD ในวันศุกร์ หลังแตะจุดสูงสุดระหว่างวัน 75,500 USD　　บิทคอยน์กำลังเคลื่อนไหวสอดคล้องกับทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่เป็นแหล่งหลบภัยในขณะนี้ ที่มาของภาพ: BeInCrypto　　ทองคำทรงตัวใกล้ 4,513 USD ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 3.1% ตลอดสัปดาห์นี้ ซึ่งแผนซื้อคืนที่ขยายตัวของ กระทรวงการคลัง ส่งผลให้เกิดกระแสการลดค่าเงิน ทั้งหมดนี้ผลักเป้าหมายทองคำ 5,000 USD ของ JPMorgan เข้าใกล้ความจริงมากขึ้นแล้ว　　สถานการณ์ดังกล่าวได้จุดประเด็นให้บิทคอยน์มีสถานะเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจาก USD ที่อ่อนค่าอีกครั้ง โดยนักกลยุทธ์ของ VanEck ก็เป็นหนึ่งในผู้ชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งล่าสุดว่าเป็นหลักฐานสนับสนุนความเชื่อนี้　　วอลล์สตรีทเองก็รู้สึกถึงแรงกดดันจากพันธบัตรเช่นกัน หุ้นสหรัฐฯ ตกหนักในวัน พฤหัสบดี หลังจากแรงหนุนจากโครงการซื้อคืนหมดไป ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 703 จุด และ Walmart ตกลง 9% เพราะยอดขายในสหรัฐฯ ซบเซา　　S&P 500 ปรับตัวลดลง 1.9% สำหรับสัปดาห์นี้จนถึงวันพฤหัสบดี และ Nasdaq ลดลง 2.5% ฟิวเจอร์สชี้แนวโน้มบวกเล็กน้อยในวันศุกร์　　ผลประกอบการของ Nvidia ที่จะประกาศสัปดาห์หน้าถือว่าเป็นบททดสอบสำคัญสำหรับกระแส AI การแสวงหาความเสี่ยงแบบเดียวกันนี้ก็ยังช่วยหนุนราคาบิทคอยน์ให้ปรับตัวขึ้นในเดือนนี้ด้วย　　ดัชนี USD อ่อนค่าลงเกือบ 0.9% สำหรับสัปดาห์นี้ อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดรอบสามเดือน สำหรับนักลงทุนในเอเชีย คำถามก็คือบิทคอยน์รวมถึงทองคำจะยังคงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ดีอยู่หรือไม่ หรือทุกสินทรัพย์จะถูกดึงให้ร่วงพร้อมกันหากวอลล์สตรีทแกว่งตัวตาม Nvidia

08-21อุตสาหกรรม

กองทุน Bitcoin ETF รับเงินไหลเข้า 606 ล้าน USD สูงสุดนับตั้งแต่ 1 พฤษภาคม

กองทุนแลกเปลี่ยนแบบสปอตของ Bitcoin (BTC) บันทึกยอดเงินไหลเข้าสุทธิ 606.29 ล้าน USD ในวันที่ 20 สิงหาคม นับเป็นวันที่สี่ติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้าจำนวนนี้ถือเป็นยอดเงินสูงสุดในวันเดียวที่กองทุนเหล่านี้เคยได้รับนับตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคม　　กองทุนแลกเปลี่ยนแบบสปอตของ Ethereum (ETH) มียอดเงินไหลเข้าเพิ่มอีก 221 ล้าน USD ในวันเดียวกัน โดยขยายสถิติเงินไหลเข้าต่อเนื่องเป็นวันที่สี่เช่นกัน ความต้องการทั้งสองประเภทเกิดขึ้นในขณะที่ Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ 75,524 USD และตลาดยังคงมีการปรับตัวขึ้นตลอดสัปดาห์　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　ETF ของ Bitcoin ขยายสถิติเพิ่มขึ้นสี่วันติดต่อกัน　　ยอดเงินไหลเข้าในวันพฤหัสบดี เกิดขึ้นหลังจากมียอดเงิน 517.19 ล้าน USD ในวันที่ 19 สิงหาคม 189.30 ล้าน USD ในวันที่ 18 สิงหาคม และ 297.56 ล้าน USD ในวันที่ 17 สิงหาคม โดยรวมแล้ว สถิติเงินไหลเข้าสุทธิรวมในช่วงสี่วันนี้ขยับขึ้นไปถึง 53.40 พันล้าน USD　　ยอดเงินไหลเข้ากำลังเพิ่มขึ้นตามที่ราคาของ BTC ขึ้นสูง ที่มาภาพ: SoSo Value　　ครั้งสุดท้ายที่ ETF ของ Bitcoin มียอดเงินไหลเข้าสูงกว่านี้ในวันเดียวคือวันที่ 1 พฤษภาคม ซึ่งวันนั้น กองทุนเหล่านี้ดึงเงินเข้าได้ถึง 629.73 ล้าน USD และมูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมข้าม 100 พันล้าน USD เป็นครั้งแรก　　IBIT ของ BlackRock เป็นผู้นำในการไหลเข้าของวัน ด้วยยอดเงิน 502.99 ล้าน USD หรือมากกว่า 80% ของเงินไหลเข้าทั้งหมดในวันนั้น ขณะที่ การปรับตัวขึ้นของตลาด crypto โดยรวม ที่ดันราคา Bitcoin ในสัปดาห์นี้ยังเกิดขึ้นพร้อมกับ การล้างสถานะ Short จำนวนมาก ที่บีบให้ฝั่ง Bear ถอนตัวออกจากตลาดด้วย　　ความต้องการ Ethereum เพิ่มขึ้นควบคู่กับ Bitcoin　　ETF ของ Ethereum เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับกองทุนของ Bitcoin โดยหมวดหมู่นี้บันทึกยอดเงินไหลเข้า 189.15 ล้าน USD วันที่ 19 สิงหาคม ซึ่งเป็นยอดไหลเข้าสูงสุดในรอบ 10 เดือน ก่อนจะเพิ่มอีก 221 ล้าน USD ในวันที่ 20 สิงหาคม　　การที่ทั้งสองหมวดหมู่มียอดไหลเข้าต่อเนื่องสี่วันพร้อมกัน แสดงให้เห็นว่าสถาบันต่างๆ กำลังสร้างพอร์ตในทั้งสองสินทรัพย์ แทนที่จะเปลี่ยนไปเปลี่ยนมา มูลค่าการซื้อขายรวมของ ETF Bitcoin แตะอยู่ที่ 5.41 พันล้าน USD ในวันที่ 20 สิงหาคม และสินทรัพย์สุทธิรวมอยู่ที่ 90.16 พันล้าน USD　　แต่การที่ระดับนี้จะคงอยู่ถึงสัปดาห์หน้าหรือไม่นั้น อาจขึ้นอยู่กับแรงซื้อขายที่กำลังดำเนินอยู่ การซื้อเข้าต่อเนื่องถึงสี่วันอาจนำไปสู่การขายทำกำไรหากแรงขับเคลื่อนหยุดชะงัก

08-21อุตสาหกรรม

VanEck ชี้ Bitcoin กลับมาเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงอีกครั้ง เกิดอะไรขึ้น？

บิทคอยน์ (BTC) กำลังพุ่งขึ้นอีกครั้ง และ Matthew Sigel จาก VanEck กล่าวว่าในที่สุดมันก็ทำหน้าที่เป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงตามที่ถูกสร้างขึ้นมา　　Sigel หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลของ VanEck ระบุว่าการเคลื่อนไหวนี้เกี่ยวข้องกับความกังวลด้านนโยบายการคลังของสหรัฐอเมริกามากกว่ากฎหมายคริปโตที่กำลังจะมีผลบังคับใช้　　ทุกสายตาจับจ้องมาที่กระทรวงการคลังสหรัฐอเมริกา　　กระทรวงการคลังสหรัฐอเมริกาได้เพิ่มเพดานการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว เป็น 2 เท่า จาก 2 พันล้าน USD เป็นอย่างน้อย 4 พันล้าน USD ในแต่ละรอบ การดำเนินการนี้กดดันผลตอบแทนให้ลดลง และกระตุ้นให้เกิดการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ซึ่งเกิดจาก การขยายการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลัง　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　มีการบังคับปิดโพซิชั่นชอร์ตคิดเป็นมูลค่าประมาณ 3 พันล้าน USD ทำให้บิทคอยน์ปรับตัวขึ้นต่อ บิทคอยน์แตะระดับ 72,757 USD เป็นส่วนหนึ่งของ ปรากฏการณ์ short squeeze ในบิทคอยน์ ตามที่รายงานชิ้นหนึ่งระบุไว้　　Sigel ลดน้ำหนักความสำคัญของกฎหมาย CLARITY Act ซึ่งเป็นร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโตที่อยู่ระหว่างการพิจารณาของสภาคองเกรส Brian Armstrong ซีอีโอของ Coinbase ได้แสดงความเชื่อมั่นว่าร่างกฎหมายนี้จะผ่านคะแนนเสียงในวุฒิสภา 60 เสียง แม้ว่าตลาดการคาดการณ์จะประเมินโอกาสว่ามีโอกาสเพียงเล็กน้อยที่จะเป็นกฎหมายในปีนี้ ซึ่ง Sigel ระบุว่านี่จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมการปรับตัวขึ้นครั้งนี้จึงไม่เกี่ยวข้องกับ โอกาสที่ CLARITY Act จะผ่านวุฒิสภา　　บิทคอยน์เป็นหนึ่งในเครื่องป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุดสำหรับสถานการณ์นั้นที่คุณจะหาได้　　— Matthew Sigel หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัล VanEck ผ่าน CNBC　　แนวคิดเรื่องเครื่องป้องกันความเสี่ยงนี้มีสถิติที่หลากหลาย　　ความสัมพันธ์ระหว่างบิทคอยน์กับตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกากลับเพิ่มขึ้น ไม่ใช่ลดลง ในช่วงวิกฤต COVID ปี 2020 และช่วงที่ดอกเบี้ยขยับขึ้นในปี 2022 งานวิจัยทางวิชาการแสดงให้เห็นว่านั่นเป็นรูปแบบปกติที่มักเกิดขึ้นภายใต้ความตึงเครียดในตลาด โดยไม่ได้แยกตัวออกจากกัน　　บิทคอยน์พุ่งทะลุ 70,000 USD แล้ว ที่มา: BeInCrypto　　ความขัดแย้งนี้ย้อนกลับไปถึงจุดกำเนิดของบิทคอยน์ Satoshi Nakamoto เสนอให้บิทคอยน์เป็นทางเลือกที่มีจำนวนคงที่สำหรับระบบการเงินที่ต้องพึ่งการพิมพ์เงินของธนาคารกลางในเอกสารไวท์เปเปอร์ปี 2008　　ข้อโต้แย้งเรื่อง USD เสื่อมค่าของ Sigel ได้กลับมานำเสนอเหตุผลเดียวกันนี้อีกครั้ง แต่เปลี่ยนไปมุ่งเน้นที่การจัดการหนี้สินของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ แทนที่จะเป็นการพิมพ์เงินโดยตรง　　หาก Bitcoin ยังคงทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง หรือกลับมาเป็นสินทรัพย์เสี่ยงอีกครั้งเมื่อหุ้นเกิดความผันผวน จะเป็นตัวชี้ให้เห็นว่าตลาดกำลังกำหนดราคาโดยอิงกับเรื่องราวในรูปแบบใดกันแน่

08-21อุตสาหกรรม

เงินเฟ้อของญี่ปุ่นล่าสุดทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนเลี่ยงได้ยาก

อัตราเงินเฟ้อพาดหัวของญี่ปุ่นแตะ 1.9% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปีนี้ เนื่องจากความขัดแย้งในอิหร่านผลักดันต้นทุนพลังงานให้สูงขึ้นและค่าเงินเยนปรับอ่อนค่ากลับสู่ 159 เยนต่อ USD　　จากการอ่านข้อมูลทั้งสองนี้ ขณะนี้คณะกรรมการของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงมีแนวโน้มตัดสินใจแนวเดียวกันในเดือนกันยายนที่จะถึงนี้ เมื่อคณะกรรมการจะประชุมครั้งต่อไปเพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　ต้นทุนพลังงานดันเงินเฟ้อญี่ปุ่นขึ้นสูงสุดในรอบปี 2026　　อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมอาหารสดแต่ยังคงรวมพลังงาน อยู่ที่ 1.8% ตามที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานพิเศษ (core-core) ซึ่งตัดออกทั้งอาหารสดและพลังงาน อยู่ที่ 1.9%　　ราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025 แม้ว่ารัฐบาลจะยังมีมาตรการสนับสนุนก็ตาม ส่งผลต่อเงินเฟ้อค้าส่งซึ่งแตะ 7.2% ในเดือนกรกฎาคม　　ค่าไฟฟ้าเป็นปัจจัยที่มีผลมากที่สุด ขณะที่ราคาอาหารสดเพิ่มขึ้น 7% ซึ่งเร่งตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 3.9% ในเดือนมิถุนายน　　นักวิเคราะห์กล่าวว่านโยบายอุดหนุนของรัฐบาลภายใต้การนำของนายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi ช่วยกดดันราคาเพื่อผู้บริโภค มาตรการนี้ช่วยปกป้องครัวเรือนจากต้นทุนพลังงาน　　ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เตือนเมื่อเดือนที่แล้วว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะขยับสูงกว่า 2% อย่างชัดเจนตั้งแต่ครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2026 ซึ่งเริ่มตั้งแต่กันยายนถึงมีนาคม ทั้งนี้ได้อ้างถึงการขึ้นค่าแรงที่ซึมเข้าสู่ราคาสินค้าขาย ราคาน้ำมันดิบที่ปรับสูงขึ้น และการอ่อนค่าของเงินเยนล่าสุด　　ติดตามเราได้ทาง X เพื่ออัปเดตข่าวสารล่าสุดแบบทันเหตุการณ์　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　การแทรกแซงมอบโอกาสให้ Carry Traders เข้าเก็งกำไรถูกลง　　การดำเนินการร่วมสหรัฐ-ญี่ปุ่นช่วยดันค่าเงินเยนจากประมาณ 164 เยนต่อ USD ไปอยู่ที่ราว 155 เยนต่อ USD โดยการปรับเปลี่ยนดังกล่าวส่วนใหญ่ถูกย้อนกลับแล้ว แม้ว่าศักยภาพในการแทรกแซงของญี่ปุ่นจะยังคงเหลืออยู่มาก　　ผลการเคลื่อนไหวของ USD/JPY ที่มา: Google Finance　　อย่างไรก็ตาม นักลงทุนชาวญี่ปุ่นได้มองเห็นค่าเงินเยนที่แข็งค่าขึ้นเป็นโอกาสในการเดินหน้าต่อกับ carry trade โดยพวกเขาได้ซื้อสุทธิหุ้นต่างประเทศและพันธบัตรระยะยาวต่างประเทศมากกว่า 5 ล้านล้านเยนในช่วงสองสัปดาห์ถึงวันที่ 15 สิงหาคม พลิกกลับจากการขายสุทธิที่มากกว่า 300 พันล้านเยน　　Jesper Koll ผู้อำนวยการผู้เชี่ยวชาญของ Monex Group ได้กล่าวกับ CNBC ว่า การแทรกแซงได้สร้างพลังขับเคลื่อนให้ carry trade กับนักลงทุนที่เน้นปัจจัยพื้นฐานและระยะยาว　　ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีระหว่างสหรัฐอเมริกา-ญี่ปุ่นอยู่ใกล้ 1.8 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม ช่องว่างที่กว้างนี้ยังหนุน carry trade โดยยังคงจูงใจให้ลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ด้วยต้นทุนที่ต่ำจากเงินเยนที่ให้ผลตอบแทนต่ำ　　โดยสถานการณ์นี้ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ เว้นแต่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับที่ช่วยลดช่องว่างของผลตอบแทน　　แรงกดดันทั้งสองมุ่งไปที่ BOJ ในทิศทางเดียวกัน　　ซึ่งทำให้ BOJ ต้องเผชิญกับแรงกดดันจากสองทางพร้อมกัน ตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมชี้ให้เห็นว่าควรรัดเข็มขัดทางการเงิน รวมถึงค่าเงินที่นักลงทุนยังคงขายลดลงต่อเนื่องก็เป็นอีกแรงกดดันเช่นกัน　　ขณะนี้นักเทรดได้เริ่มขยับตัวแล้ว โดย Polymarket ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 84% กับการปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 17-18 กันยายน เทียบกับ 15% ที่ไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งก่อนหน้านี้โอกาสนั้นอยู่เพียงประมาณ 21%　　แผนภูมิอัตราเดิมพันของ Polymarket สำหรับการตัดสินใจเดือนกันยายนของธนาคารกลางญี่ปุ่น แสดงโอกาสปรับขึ้น 25 bps ที่ 84% ที่มา: Polymarket　　BOJ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ 1% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งถือว่าสูงสุดตั้งแต่ปี 1995 ยังเป็นคำถามว่าการขยับเพิ่มเพียงอีกหนึ่งในสี่จุดจะมีผลต่อช่องว่าง 1.8 จุดนี้หรือไม่ในเดือนกันยายน　　สมัครสมาชิก YouTube ของเรา เพื่อรับชมผู้นำและนักข่าวให้มุมมองเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ

08-21อุตสาหกรรม

อดีตประธานเฟด Dudley เตือนหุ้นเข้าสู่ภาวะฟองสบู่ ขณะที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิ่มการทำ buyback

Bill Dudley อดีตประธานธนาคารกลางนิวยอร์กของสหรัฐอเมริกา กล่าวว่า ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กำลังเข้าสู่ภาวะฟองสบู่ เนื่องจากการประเมินมูลค่าที่สูงเกินจริงและรอบการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังชะลอลง　　Dudley ได้แสดงความคิดเห็นนี้ในรายการ Bloomberg Television สัปดาห์นี้ ขณะที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Scott Bessent กำลังดำเนินมาตรการเพื่อควบคุมอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่กำลังปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว　　การประเมินมูลค่าที่สูงเกินจริงเป็นปัจจัยสนับสนุนการมองว่าตลาดหุ้นเข้าสู่ฟองสบู่　　Dudley ได้กล่าวถึง ค่า Shiller CAPE หรือค่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ปรับค่าตามวัฏจักร (CAPE) ของ Shiller ซึ่งปัจจุบันอยู่เกือบ 41 เทียบกับค่าเฉลี่ย 25 ถึง 30 ปีที่ประมาณ 17 และสถิติสูงสุดที่ 44 ในเดือนธันวาคม 1999 กล่าวคือ นักลงทุนต่างจ่ายเงินเพื่อซื้อกำไรของบริษัทในแต่ละ USD มากกว่าที่ประวัติศาสตร์เคยบ่งชี้ว่าปลอดภัย　　เขายังอ้างถึง Buffett Indicator ซึ่งเป็นอัตราส่วนระหว่างมูลค่าตลาดหุ้นต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) โดยอยู่ที่ประมาณ 240% Warren Buffett เคยกล่าวไว้ว่า ถ้าตัวเลขนี้สูงกว่า 100% หมายถึงตลาดหุ้นถูกประเมินมูลค่าสูงเกินไป ดังนั้นตัวชี้วัดนี้บ่งชี้ว่าตลาดหุ้นนั้นมีมูลค่าสูงเกินจริงอย่างมาก　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　Buffett Indicator กำลังชี้ว่าตลาดหุ้นถูกประเมินมูลค่าสูงเกินไปอย่างรุนแรง ที่มาของภาพ: Long Term Trendsการใช้จ่ายด้าน AI มีแนวโน้มชะลอตัวลง　　Dudley คาดว่าจะเห็นการเติบโตของงบลงทุน (capex) ในกลุ่ม hyperscalers ด้าน AI ซึ่งเป็นผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ที่สร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ชะลอลงในปี 2027 ซึ่งการชะลอตัวนี้จะบีบอัตรากำไรของทั้งกลุ่มอุตสาหกรรมและซัพพลายเออร์　　เขายังตั้งคำถามว่าอุตสาหกรรมนี้จะสร้างรายได้ถึง 2 ล้านล้าน USD ต่อปี เพื่อรองรับระดับการลงทุนในปัจจุบันได้จริงหรือไม่ ในอดีตเขาชี้ให้เห็นว่าผลตอบแทนส่วนเกินจากกระแสเทคโนโลยีใหญ่ ๆ มักจะลดลงเมื่อคู่แข่งแห่เข้ามาแข่งขัน　　มีรายงานว่า Broadcom กำลังเจรจาข้อตกลงจัดหาเงินทุนสำหรับชิป ซึ่งมูลค่าอาจสูงถึง 100,000 ล้าน USD ข้อตกลงนี้จะสนับสนุน แผนการ IPO ของ Anthropic โดยบริษัท AI เล็งเปิดตัวในตลาดหุ้นเร็วที่สุดในเดือนตุลาคม　　การเคลื่อนไหวของกระทรวงการคลังเพิ่มแรงกดดัน　　อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี พุ่งขึ้นเหนือ 5.3% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งถือว่าสูงสุดตั้งแต่ปี 2007 โดยกระทรวงการคลังสหรัฐตอบสนองด้วย การเพิ่มวงเงินการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว เป็นสองเท่าของขนาดการซื้อคืนหนี้เดิม　　อย่างไรก็ตาม Dudley กล่าวว่า ภาวะการคลังในปัจจุบันทำให้ภารกิจของธนาคารกลางสหรัฐยุ่งยากขึ้น ไม่ว่าจะมีการแทรกแซงในตลาดพันธบัตรหรือไม่ก็ตาม　　เฟดต้องรับมือกับโลกตามที่เป็นจริง　　— Bill Dudley, Bloomberg　　ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แต่ละคนอาจจะได้เห็นว่าอัตราการเติบโตของการลงทุน AI จะชะลอตัวเพียงพอที่จะหลีกเลี่ยงการปรับฐานตลาดที่รุนแรงหรือไม่

08-21อุตสาหกรรม

อดีตเจ้าหน้าที่ FBI เฝ้าติดตามเทรดเดอร์ Polymarket ทุกคน ซีอีโอ Coplan กล่าว

Polymarket จ้างอดีตเจ้าหน้าที่ FBI เพื่อจับตาผู้เทรดตลอดเวลา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Shayne Coplan เปิดเผยบทบาทนี้กับหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดี　　เขาพูดในที่ประชุมครั้งแรกของคณะกรรมการที่ปรึกษานวัตกรรมของคณะกรรมาธิการซื้อขายสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์แห่งสหรัฐอเมริกา ข้อความของเขาตรงไปตรงมา ผู้ใช้ Polymarket แทบไม่มีความเป็นส่วนตัวเลย　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　การเฝ้าระวังของ Polymarket ไปไกลกว่าที่บริษัทบอกไว้　　Coplan อธิบายการจ้างงานนี้ในขณะที่เขาปกป้องแพลตฟอร์มของตนที่กรุงวอชิงตัน　　พวกเรามีคนที่นี่ในตอนนี้… เป็นอดีต FBI ซึ่งทำงานประจำเต็มเวลาใน Polymarket　　เขาบอกว่าบุคลากรคนนั้นได้สร้างซอฟต์แวร์เฝ้าระวังแบบสั่งทำพิเศษเองในบริษัท ซึ่งบริษัทภายนอกต่างรู้สึกประทับใจที่ไม่ได้จ้างภายนอก　　รายละเอียดนี้ถือเป็นข้อมูลใหม่ หน้าสาธารณะ integrity ของ Polymarket กล่าวถึง Chainalysis และ Palantir ในฐานะพันธมิตรเท่านั้น แต่ไม่เคยพูดถึงการสร้างเครื่องมือเองแต่อย่างใด　　Coplan รู้ว่าข่าวนี้จะทำให้ใครหลายคนไม่สบายใจ เขากล่าวว่าผู้ใช้บางคนย่อมรู้สึกไม่พอใจเมื่อต้องได้รับฟังเรื่องนี้　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　สมัครติดตามช่อง YouTube ของพวกเรา เพื่อรับชมผู้นำและนักข่าวให้ความรู้เชิงลึก　　ตัวเลขเบื้องหลังการสอดส่อง　　Polymarket รายงานว่ามอบข้อมูลกระเป๋าเงิน 315 รายการขึ้นไปให้กับหน่วยงานรัฐ รวมถึงระบุว่ามีการแนะนำบัญชี 90 ครั้งขึ้นไป และมีการจับกุม 2 ครั้ง แต่ว่าบริษัทไม่ได้ระบุวันที่ของยอดรวมเหล่านี้　　มีผู้เทรด 2 คนที่ได้เรียนรู้จากเหตุการณ์นี้ในปีนี้ ในเดือนเมษายน CFTC ตั้งข้อหา Master Sgt. Gannon Ken Van Dyke จากกองทัพบกในตลาด Nicolas Maduro　　เขาซื้อหุ้น “Yes” มากกว่า 436,000 หุ้นใน 4 วัน ทำกำไรประมาณ 404,000 USD โดยใช้แฮนเดิล Burdensome-Mix ซึ่งเปิดเผยสาธารณะตลอดเวลา　　ในเดือนพฤษภาคม หน่วยงานกำกับดูแล ตั้งข้อหา วิศวกร Google ชื่อ Michele Spagnuolo ใน 23 สัญญาใน Year in Search เขาถูกกล่าวหาว่าโกยกำไรราว 1.2 ล้าน USD ในนาม AlphaRaccoon　　เหตุใดการไม่เปิดเผยตัวตนจึงไม่เคยเกิดขึ้นจริง　　Coplan ให้เหตุผลว่าความเปิดเผยคือจุดประสงค์หลัก　　ทุกอย่างเป็นสาธารณะ ทุกอย่างอยู่บนบล็อกเชน ที่นี่คือ ตลาดการเงินที่ไม่เป็นส่วนตัวมากที่สุดเท่าที่เคยมีมา　　ใคร ๆ ก็สามารถเปิดตลาดและดูประวัติของผู้เทรดได้ครบถ้วน ดังนั้น เครื่องมือที่ตรวจจับการโกงก็เผยข้อมูลของทุกคนเช่นกัน　　ขณะเดียวกัน มาตรการป้องกันกำแพงก็เกิดขึ้นในที่อื่นเช่นกัน โดย Polymarket ได้แบน 39 ประเทศและห้ามใช้ VPN ตามข้อกำหนดอย่างเด็ดขาด เริ่มมีการ บล็อกการเข้าถึงผ่าน VPN และเรียกขอเอกสารยืนยันจากบัญชีขนาดใหญ่ในปีนี้ และ เกาหลีใต้ก็ได้ตัดการเข้าถึง Polymarket อย่างสิ้นเชิงในเดือนสิงหาคม　　อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกคนที่เชื่อว่าการควบคุมกันเองจะได้ผล Terry Duffy ผู้บริหารของ CME Group กล่าวในการประชุมเดียวกันว่าหน่วยงานกำกับดูแล อนุญาตให้มีสัญญาที่สามารถถูกควบคุมได้ ขณะที่ประธาน Michael Selig ก็ไม่เห็นด้วยกับมุมมองนั้น　　สำหรับเทรดเดอร์ ข้อสรุปจึงตรงไปตรงมามากขึ้น กระเป๋าเงิน Polymarket ไม่ใช่เครื่องมือสำหรับพรางตัวแต่มันคือบันทึกถาวรและอดีตเจ้าหน้าที่ FBI กำลังตรวจสอบมันอยู่

08-21อุตสาหกรรม

โซลานา โรบินฮู้ด บีเอ็นบี ชิงชัย memecoin ซีซั่น ใครนำราลลี่ 3 พันล้าน USD

ตลาด memecoin เพิ่มขึ้นเกือบ 3 พันล้าน USD ในวันพฤหัสบดี ขณะนี้ภาคส่วนนี้มีมูลค่า 29.3 พันล้าน USD หรือเพิ่มขึ้นเกือบ 10% วันนี้ สามบล็อกเชนกำลังแย่งชิงเงินก้อนดังกล่าว　　Solana, BNB Chain และ Robinhood Chain ต่างก็อ้างส่วนแบ่งของเงินนี้ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการซื้อขายวันพฤหัสบดีแสดงว่ามีเพียงหนึ่งเดียวเท่านั้นที่กำลังเป็นฝ่ายชนะอย่างแท้จริง　　เงินเกือบ 3 พันล้าน USD ส่วนใหญ่นั้นไม่เคยเข้าสู่ 3 บล็อกเชนนี้เลย　　ตัวเลขพาดหัวข่าวนั้นทำให้ทั้งสามบล็อกเชนดูดีเกินความจริง memecoin มีปริมาณซื้อขาย 3.6 พันล้าน USD ในวันพฤหัสบดี โดยสามเหรียญหลักนั้นคิดเป็น 59% ของทั้งหมด　　Dogecoin (DOGE) นำด้วยปริมาณ 1.24 พันล้าน USD และรันอยู่บนเครือข่ายของตนเอง ราคา DOGE เพิ่มขึ้น 12.3% ตามมาด้วย Pepe (PEPE) ที่ 514 ล้าน USD ซึ่งอยู่บน Ethereum และ Official Trump (TRUMP) มีปริมาณ 421 ล้าน USD　　Memecoin ชั้นนำตามมูลค่าตลาด ที่มา: Coingecko　　ดังนั้นเงินกองกลางที่ถูกแย่งชิงจึงน้อยกว่าตัวเลขพาดหัวข่าวมาก มูลค่าตลาดแสดงให้เห็นว่า token มีมูลค่าเท่าไร ไม่ใช่ว่าผู้เทรดเลือกไปที่ไหน　　ตัวเลขสองตัวนี้แสดงให้เห็นชัดเจน ปริมาณการซื้อขายสะท้อนว่ามีเงินเคลื่อนย้ายไปที่ใด ในขณะที่ค่าธรรมเนียมแสดงว่าเครือข่ายเก็บเงินได้เท่าไร　　Solana ชนะการทดสอบปริมาณซื้อขายในวันพฤหัสบดี　　Solana ประมวลผลธุรกรรมในกระดานซื้อขายแบบกระจายศูนย์ถึง 3.01 พันล้าน USD ภายใน 24 ชั่วโมง ตามข้อมูลของ DefiLlama ส่วน BNB Chain จัดการไป 1.25 พันล้าน USD　　Robinhood Chain จัดการได้ 510.8 ล้าน USD โดยเครือข่ายนี้ถือเป็นน้องใหม่ที่สุดในทั้งสาม เพราะเปิดตัวเมื่อเดือนกรกฎาคมเพื่อรองรับหุ้นแบบโทเคน　　จัดอันดับบล็อกเชนตามปริมาณ DEX ที่มา: DefiLlama　　ดังนั้น Solana จึงมีปริมาณซื้อขายรวมมากกว่าคู่แข่งสองเครือข่าย รวมถึงถือสัดส่วน 63% ของปริมาณการไหลเวียนทั้งหมดในสามบล็อกเชนนี้　　โทเคน launchpad ของ Solana เป็นส่วนสำคัญที่ดึงดูดปริมาณนี้ Pump.fun (PUMP) ซื้อขายได้ 286 ล้าน USD ซึ่งอยู่อันดับ 4 ในบรรดา meme token ทั้งหมด　　มีข้อแม้ข้อหนึ่งที่ใช้กับตัวเลขทั้งหมดในที่นี้ ตัวเลขเหล่านี้เป็นยอดรวมของ token ทั้งหมดบนแต่ละ chain ไม่ได้เจาะจงเฉพาะ memecoins เท่านั้น　　ค่าธรรมเนียมแสดงให้เห็นว่าใครมีปริมาณที่มีมูลค่าจริง　　ปริมาณการซื้อขายเป็นตัวเลขที่เพิ่มได้ง่ายกว่า ช่องว่าง block มีราคาถูก และ USD เดียวสามารถเปลี่ยนมือได้หลายครั้งในหนึ่งวัน　　ค่าธรรมเนียมนั้นเพิ่มได้ยากกว่า ในวันพฤหัสบดี Solana ทำรายได้ค่าธรรมเนียม chain ที่ 925,809 USD BNB Chain ได้ 689,745 USD ส่วน Robinhood Chain เก็บมาได้ 59,275 USD　　เชนที่จัดอันดับตามค่าธรรมเนียม ที่มา: DefiLlama　　ช่องว่างแตกต่างกันอย่างชัดเจน Solana ขยับปริมาณ 5.9 เท่าของ Robinhood แต่ทำค่าธรรมเนียมได้มากกว่า 15.6 เท่า　　มาวัดค่าธรรมเนียมต่อ USD ที่ซื้อขายกัน BNB Chain เปลี่ยน 0.055% ของปริมาณ Solana จัดการได้ 0.031% ส่วน Robinhood Chain เก็บไว้ 0.012%　　เมื่อเปรียบเทียบเช่นนี้ Podium ถูกจัดลำดับใหม่ Solana ชนะด้านขนาด แต่ BNB Chain ดึงมูลค่าต่อ USD ออกมาได้เกือบสองเท่า　　ผลสะท้อนในยอดรวม Solana มีส่วนแบ่งปริมาณ 63% ของทั้งสาม chain แต่ได้ค่าธรรมเนียมเพียง 55% เท่านั้น　　แม้แต่ chain ที่ไม่มี memecoin ก็ยังได้มากกว่า

08-21อุตสาหกรรม

ซีอีโอ CME Group Terry Duffy ปะทะประธาน CFTC ปมตลาดทำนาย

ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ CME Group คือ Terry Duffy ได้บอกกับคณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) ว่าบริษัทเคลียร์สัญญาที่เทรดเดอร์สามารถปั่นราคาได้ ขณะที่ประธาน Michael Selig ขัดจังหวะและกล่าวหาว่าเป็นข่าวปลอม　　การแลกเปลี่ยนความคิดเห็นนี้เกิดขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดีที่กรุงวอชิงตัน ในการประชุมครั้งแรกของคณะกรรมการที่ปรึกษานวัตกรรมของ CFTC โดย Duffy ดำเนินงานตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ใหญ่ที่สุดในโลก ส่วน Selig เป็นผู้กำกับดูแล　　การยื่นเอกสาร 2,500 ครั้งโดยไม่มีใครคัดค้านเลย　　Selig ก่อตั้งคณะกรรมการชุด 35 คนนี้เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ โดยมีซีอีโอจาก Kalshi, Polymarket และ DraftKings อยู่ในรายชื่อ วาระการประชุมวันพฤหัสบดีครอบคลุมเรื่องคริปโต ปัญญาประดิษฐ์ และสัญญาเหตุการณ์　　Duffy ใช้เวลานี้เพื่อวิจารณ์หัวข้อสุดท้าย　　เขากล่าวว่าตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 มีการยื่นเอกสารรับรองตนเองกับหน่วยงานประมาณ 2,500 ครั้ง แต่ไม่มีใครคัดค้านเลย　　การรับรองตนเองคือเส้นทางลัด ตลาดแลกเปลี่ยนจะยื่นสัญญา ยืนยันว่าทำตามกฎหมาย และนำเข้ารายการ โดยไม่มีใครต้องอนุมัติ　　Duffy กล่าวว่ายื่นเอกสารบางรายการละเมิดหลักการสำคัญข้อที่ 3 ซึ่งห้ามสัญญาใด ๆ ที่เทรดเดอร์สามารถปั่นราคาได้โดยง่าย　　สาเหตุที่แทบไม่มีการคัดค้านเอกสาร ก็เนื่องจาก Selig เป็นกรรมาธิการคนเดียวที่ดำรงตำแหน่งอยู่ใน CFTC ขณะที่ที่นั่งอีก 4 จาก 5 ตำแหน่งว่างอยู่　　พวกเราจะไม่ใช่พวกตะโกนเรียกคนในงานวัด เรากำลังบริหารตลาดที่น่าอิจฉามากที่สุดในโลกในสหรัฐอเมริกา　　Selig บอกว่านี่คือข่าวปลอม แต่ข้อเท็จจริงซับซ้อนกว่านั้น　　Duffy ยกสองกรณีขึ้นมา　　ในกรณีแรก ทหาร Fort Bragg ชื่อ Gannon Van Dyke เปลี่ยน USD33,034 ให้กลายเป็น USD409,881 ใน Polymarket เขาเดิมพันว่ากองกำลังสหรัฐจะเข้าไปเวเนซุเอลาหรือไม่ และเขายังมีข้อมูลลับเกี่ยวกับการบุกจับ Nicolás Maduro อัยการ แจ้งข้อหา เขาเมื่อเดือนเมษายน　　ในกรณีที่สอง เจ้าหน้าที่ควบคุมโทรทัศน์ของ Trump คือ Gabriel Perez ทำเงินกว่า USD100,000 ใน Kalshi โดยเทรดว่าประธานาธิบดีจะพูดอะไร นักสืบยังพบการเดิมพันกับสุนทรพจน์กว่าสิบสองครั้ง　　Selig เข้ามาขัดจังหวะก่อนที่ Duffy จะพูดจบ　　…ผลิตภัณฑ์เหล่านั้นไม่ได้ถูกขึ้นทะเบียนในสหรัฐอเมริกา ไม่เคยเลย สิ่งนี้เกิดขึ้นนอกประเทศ และเป็นข่าวปลอม　　Duffy มองว่าคอมเมนต์นั้นเป็นการพูดแก้เก๋ เขายอมรับว่าตลาด Maduro เป็นของ Polymarket ซึ่งดำเนินการนอกประเทศ　　กรณี teleprompter นั้นแตกต่างออกไป การซื้อขายเหล่านั้นเกิดขึ้นบน Kalshi ซึ่งเป็นตลาดที่ CFTC แต่งตั้งและกำกับดูแลโดยตรง ทีมตรวจสอบของ Kalshi ได้ตรวจพบกิจกรรมดังกล่าวและ รายงาน ไปยังหน่วยงานนี้แล้ว　　ดังนั้นตัวอย่างหนึ่งเกิดขึ้นในต่างประเทศ ในขณะที่อีกตัวอย่างหนึ่งไม่ได้เป็นเช่นนั้น　　การซื้อขายใน Kalshi เกิดขึ้นแล้ววันนี้ ส่วน CME ยังต้องรอถึงเดือนตุลาคม　　จากนั้น Duffy ได้พูดถึงเรื่องเวลา และการร้องเรียนของเขาก็รุนแรงขึ้น　　Kalshi ได้เปิดตลาดสำหรับต้นทุนการเช่า Nvidia chips ไปแล้ว โดยเริ่มเปิดให้บริการในเดือนกรกฎาคม　　CME ต้องการเข้าร่วมซื้อขายแบบเดียวกันนี้ เมื่อวันที่ 11 สิงหาคม CME ประกาศว่าจะเปิดให้เช่า futures สำหรับชิป Nvidia H100 และ B200 โดยมี Silicon Data ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดย DRW เป็นพันธมิตร วันเป้าหมายคือ 5 ตุลาคม โดยอยู่ระหว่างการพิจารณา　　หลังจากนั้นหน่วยงานได้ เปิด กระบวนการปรึกษาหารือ โดยเมื่อวันที่ 19 สิงหาคม ได้เชิญชวนสาธารณชน แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับอนุพันธ์ compute เป็นเวลา 60 วัน　　นับวันดู หน้าต่าง 60 วันนับจากวันที่ประกาศใน Federal Register จะสิ้นสุดหลังวันที่ 5 ตุลาคม　　Don Wilson ผู้ก่อตั้ง DRW ซึ่งนั่งอยู่ในคณะกรรมการด้วย ได้สอบถามว่าทำไม compute ถึงต้องใช้เวลาถึง 60 วัน　　Duffy เสริมรายละเอียดที่สอง Cantor Fitzgerald ได้เปิดให้มีการซื้อขายแบบสถาบันในสัญญา Kalshi ก่อนหน้านั้นเพียงไม่กี่ชั่วโมง เขาบอกว่า “ขอเรียกว่าบังเอิญก็แล้วกัน” โดยการประกาศของ Cantor ครอบคลุมสัญญาเหตุการณ์ในภาพรวม โดยไม่กล่าวถึง compute เลย　　ชายที่โจมตีการรับรองตนเอง ก็เคยใช้มันมาแล้ว　　ความไม่พอใจของ Duffy ไม่ใช่เรื่องนามธรรม เพราะคำขอต่างๆ

08-21อุตสาหกรรม

MicroStrategy ลบขาดทุน 2 เดือนหลังหุ้นคริปโตพุ่ง ความเสียหายจบแล้วหรือยัง

Strategy ซึ่งเป็นบริษัทที่เคยใช้ชื่อว่า MicroStrategy (MSTR) เพิ่มขึ้น 6.9% อยู่ที่ 111.14 USD ในช่วงบ่ายของวันพฤหัสบดี นี่คือราคาสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 18 มิถุนายน ซึ่งลบการลดลงตลอดสองเดือนที่ผ่านมา　　ตลาดหุ้นได้ให้อภัยกับบริษัทนี้ อย่างไรก็ตาม งบดุลยังไม่ปรับตัว MicroStrategy ยังคงถือ Bitcoin ที่มีมูลค่าต่ำกว่าราคาที่ซื้อไปอยู่หลายพันล้าน USD　　ผลการดำเนินงานหุ้น MicroStrategy (MSTR). ที่มา: Yahoo Finance　　MicroStrategy ฟื้นตัวสองเดือนที่ผ่านมาได้อย่างไร　　ราคาหุ้น MSTR อยู่ที่ 111.45 USD เมื่อเวลา 3.05 p.m. ET เพิ่มขึ้น 6.91% จากราคาปิดเมื่อวันพุธที่ 104.25 USD หุ้นเคยร่วงลงต่ำสุดที่ 81.81 USD ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน　　นั่นคือการฟื้น 35.9% จากจุดต่ำสุด กรกฎาคมไม่เคยปิดเหนือ 101.95 USD เลย ดังนั้น การเคลื่อนไหวของวันพฤหัสบดีจึงข้ามทั้งหน้าร้อนนี้ไป　　ปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจาก Bitcoin ทะลุ 70,000 USD เป็นครั้งแรกในรอบ 78 วัน โดยโทเคนยังไม่เคยยืนระดับนี้ได้มาตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน　　มีสองการตัดสินใจสำคัญในวอชิงตันที่ช่วยขับเคลื่อนราคาขึ้น เมื่อวันพุธที่ผ่านมา กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิ่มขนาดโครงการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเป็นสองเท่า โดยแต่ละรอบจะซื้อไม่น้อยกว่า 4 พันล้าน USD เริ่ม 9 กันยายน　　ก่อนหน้านั้นหนึ่งวัน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) เสนอระเบียบสินทรัพย์คริปโต ซึ่งจะอนุญาตให้บริษัทคริปโตสามารถระดมทุนได้สูงสุด 75 ล้าน USD ต่อปีโดยไม่ต้องจดทะเบียนเต็มรูปแบบ　　นักขายชอร์ตถูกจับได้โดยไม่ทันตั้งตัว โดยเทรดเดอร์ต่างต้องปิดสถานะขาดทุนราว 1.5 พันล้าน USD รวม 700 ล้าน USD ภายในหนึ่งนาที　　…เป็นรูปแบบผ่อนปรนอัตราดอกเบี้ยทางการเงินแบบเงียบ ๆ ซึ่งทำให้ USD อ่อนค่าลงและจะส่งให้สินทรัพย์ที่มีจำกัด เช่น Bitcoin ขยับสูงขึ้น, Matt Mena นักกลยุทธ์วิจัยคริปโตแห่ง 21Shares กล่าวถึงมาตรการของกระทรวงการคลัง　　Bitcoin Stack ยังคงขาดทุน　　Strategy ถือครองบิทคอยน์จำนวน 840,447 เหรียญ โดยได้จ่ายเฉลี่ยที่ USD75,385 ต่อ coin หรือคิดเป็นมูลค่ารวม USD63.36 พันล้าน ตามข้อมูลจาก บัญชีแยกประเภทของบริษัทเอง　　ด้วยราคาที่ USD69,803 มูลค่ารวมตอนนี้อยู่ที่ USD58.67 พันล้าน ดังนั้นบริษัทจึงขาดทุนอยู่ราว USD4.69 พันล้าน และบิทคอยน์ต้องปรับตัวขึ้นอีก 8% ก่อนที่คลังเงินสดจะกลับมาคืนทุน　　ช่องว่างนี้ได้บีบบังคับให้ต้องเปลี่ยนนิสัยการลงทุน Strategy ได้ซื้อ coin ครั้งแรกจำนวน 21,454 เหรียญ เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม 2020 ในราคาต่อ coin ที่ USD11,652 โดยบัญชีแยกประเภทยังไม่พบการขายแม้แต่ครั้งเดียวจนถึงปีนี้　　หลังจากนั้นมีการขายสี่ครั้ง บริษัทได้ขายบิทคอยน์ 6,916 เหรียญ ระหว่าง 30 มิถุนายนถึง 10 สิงหาคม ในราคาระหว่าง USD59,256 ถึง USD64,262 เทียบกับต้นทุนเฉลี่ย ถือว่าขาดทุนจริงประมาณ USD92 ล้าน จากยอดขายที่ต่ำกว่า 1% ของพอร์ตทั้งหมด　　อย่างไรก็ตามความเสียหายบนบัญชียังหนักกว่ามาก Strategy ได้รายงาน ขาดทุนสุทธิไตรมาสสอง USD8.22 พันล้าน ในเดือนกรกฎาคม และยังได้ หยุดซื้อบิทคอยน์เพิ่ม โดยระดมทุนได้ USD333.7 ล้านเมื่อสัปดาห์ที่แล้วโดยไม่ซื้อ coin ใดเพิ่ม ในเดือนกุมภาพันธ์ผู้บริหารได้ระบุ จุดตัดสินใจของตัวเองในกรณีที่ราคา Bitcoin ร่วงแรง　　หุ้นคริปโตตัวไหนที่กลับมาระดับเดือนมิถุนายนได้จริง　　การฟื้นตัวถือว่ากว้างขวาง แต่ก็ไม่ได้เท่าเทียมกันเลย　　BitMine บริษัทถือคลัง ether เป็นผู้นำกลุ่มแบบกินขาด ส่วน Circle กลับมาสูงกว่าระดับวันที่ 18 มิถุนายน　　Coinbase ปิดราคาสูงกว่าทุกวันในเดือนมิถุนายน แต่ยังต่ำกว่าจุดสูงสุดวันที่ 21 กรกฎาคม ที่ราคา USD175.85 Bitdeer นั้นแตกต่างออกไป เพราะนักขุดรายนี้ขึ้น 8.57% แต่ก็ยังต่ำกว่าระดับมิถุนายนถึง 41.7%　　ความแตกต่างนี้สะท้อนอะไรบางอย่าง เม็ดเงินได้กลับเข้าบริษัทคลังสินทรัพย์ดิจิทัลและกระดานแลกเปลี่ยนที่เคลื่อนไหวตามบิทคอยน์โดยตรง แต่ยังไม่ย้อนกลับหายนักขุดคริปโต　　นักลงทุนรายใหญ่ได้วางตำแหน่งไว้แล้ว โดย 12 จาก

08-21อุตสาหกรรม

พนักงาน Binance ถูกควบคุมตัวในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ แม้ได้รับการสนับสนุน USD 2 พันล้านจากเอมิเรตส์

Binance ดำเนินการแลกเปลี่ยนระดับโลกภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแลในอาบูดาบี โดยตำรวจสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ยังคงควบคุมตัวพนักงานสองคนเนื่องจากสอบสวนอาชญากรรมทางการเงิน ตามรายงานของ New York Times　　ทุกคนต่างได้รับการปล่อยตัวแล้ว พนักงานคนที่สามซึ่งเป็นหัวหน้าสาขาของบริษัทฯ ในดูไบได้เข้าให้ข้อมูลที่สถานีตำรวจในเดือนกรกฎาคม　　ฐานหลักที่สร้างบนใบอนุญาตและเงินทุนจากรัฐ　　สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ไม่ใช่ตลาดข้างเคียงสำหรับ Binance แต่มันคือฐานหลัก　　สำนักงานกำกับดูแลบริการทางการเงินของอาบูดาบีได้อนุมัติ ใบอนุญาต แก่ Binance สามฉบับในวันที่ 8 ธันวาคม โดยยังไม่มีศูนย์แลกเปลี่ยนคริปโตใดได้รับใบอนุญาตระดับโลกภายใต้กรอบนี้ สิทธิ์เหล่านี้เริ่มใช้งานจริงในวันที่ 5 มกราคม　　เงินทุนมีความสำคัญไม่แพ้กัน โดยกองทุน MGX ที่ได้รับการสนับสนุนโดยรัฐ ลงทุน 2 พันล้าน USD ในเดือนมีนาคม 2025 โดยชำระด้วย USD1 ซึ่งเป็น stablecoin จาก World Liberty Financial ที่ครอบครัวทรัมป์มีส่วนเป็นเจ้าของ　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　ความสัมพันธ์นี้ยังส่งผลต่อการกำหนดนโยบาย Binance เคยอ้างถึง กฎการออกใบอนุญาตในอาบูดาบี เพื่ออธิบายถึงสาเหตุที่บริษัทดำเนินการกับคำร้องบางอย่างจากตำรวจต่างประเทศแตกต่างออกไปในขณะนี้　　การหยุดที่สนามบินและการควบคุมตัวข้ามคืน　　พนักงานสองคนถูกแยกตัวไปที่สนามบินในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ จากข้อมูลของผู้ที่เกี่ยวข้องกับการสอบสวน โดยพนักงานระดับกลางรายหนึ่งผ่านสนามบินชาร์จาห์ในเดือนนี้ เจ้าหน้าที่ได้นำตัวเขาไปที่สถานีและควบคุมตัวไว้ข้ามคืน　　สิ่งที่ตำรวจต้องการสืบสวนยังไม่ชัดเจน Binance ได้แจ้งกับรัฐบาลเอมิเรตส์ว่าพนักงานเหล่านี้ถูกเกี่ยวโยงกับคดีฉ้อโกงที่เน้นลูกค้าเป็นหลัก ทางบริษัทได้กล่าวว่าทุกคนไม่มีความเกี่ยวข้องกับการกระทำผิด　　ความเชื่อมโยงอาจเกิดจากเรื่องทั่วไป โดยชื่อของพนักงานบางคนอยู่ในบัญชีธนาคารของบริษัท Binance ในประเทศนี้ และบัญชีดังกล่าวใช้สำหรับรับฝากและถอนเงินของลูกค้า　　พนักงานเพียงไม่กี่คนของเราเพิ่งถูกขอให้ให้ข้อมูลตามมาตรฐานต่อทางการท้องถิ่น ในระหว่างการสอบสวนเรื่องการเคลื่อนไหวของเงินโดยบุคคลที่สาม โดยทุกคนที่ให้ข้อมูลได้รับการเคลียร์และปล่อยตัวอย่างรวดเร็ว โฆษก Binance กล่าวกับ New York Times　　ติดตามเราบน X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดทันทีที่เกิดขึ้น　　รูปแบบที่คุ้นเคยสำหรับพนักงาน Binance　　ทางการสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ได้เริ่มติดตามเงินที่หมุนเวียนในตลาดแลกเปลี่ยนแล้ว และเมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม หน่วยงานกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือนของดูไบ ได้สั่งปรับบริษัทท้องถิ่นที่ไม่มีใบอนุญาต Shelbit สื่อ Reuters ติดตามการเงินประมาณ 4 พันล้าน USD ผ่าน Shelbit ซึ่งประมาณ 676 ล้าน USD ได้เข้าสู่ Binance　　ประวัติของ Binance ดึงดูดความสนใจอย่างมาก โดยเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2023 บริษัทฯ ได้ ให้การรับสารภาพผิดในสหรัฐอเมริกาและจ่ายค่าปรับ 4.32 พันล้าน USD อัยการพบว่าบริษัทฯ อนุญาตให้เกิดการซื้อขายระหว่างผู้ใช้สหรัฐอเมริกาและอิหร่านมูลค่ากว่า 898 ล้าน USD　　ข้อตกลงดังกล่าวกำหนดให้มีผู้ตรวจสอบอิสระด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบคอยดูแลบริษัทต่อเนื่องเป็นเวลา 3 ปี ซึ่งขณะนี้ยังเหลือระยะเวลาหลายเดือน　　ในอดีต พนักงานเคยตกเป็นเป้าหมายของคดีในระดับประเทศ โดย Tigran Gambaryan ผู้บริหารฝ่ายปฏิบัติตามกฎระเบียบต้องใช้เวลาเป็นเดือน ถูกควบคุมตัวในไนจีเรียในปี 2024 ซึ่งการกดดันทางการทูตของสหรัฐอเมริกาช่วยให้เขาได้รับการปล่อยตัว　　การควบคุมตัวเหล่านี้สร้างความไม่สบายใจให้กับพนักงาน และในเดือนนี้ Binance ได้ติดต่อเจ้าหน้าที่เอมิเรตส์ หวังขอความช่วยเหลือและแจ้งข้อกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยของพนักงาน　　ว่าแต่การสอบสวนจะจำกัดเฉพาะการฉ้อโกงลูกค้าหรือไม่ นั่นจะเป็นการทดสอบว่าการมีใบอนุญาตเหล่านั้นให้ความคุ้มครองได้มากเพียงใด

08-21อุตสาหกรรม