ข่าวอุตสาหกรรมคริปโตและแนวโน้มตลาด

บิทคอยน์ของท่านปลอดภัยบน Lightning หรือไม่ นักพัฒนายืนยันพบช่องโหว่จริงและเตรียมแก้ไข

นักพัฒนา Core Lightning ยืนยันว่า พบช่องโหว่หลายจุดในซอฟต์แวร์ Bitcoin Lightning Network จริง โดยทีมงานจะเผยแพร่ซอฟต์แวร์อัปเดตที่ได้รับการแก้ไขภายในไม่กี่วัน แต่รายละเอียดทางเทคนิคจะถูกเก็บเป็นความลับต่อไปอีกสองสัปดาห์　　Lightning สามารถย้ายการชำระเงิน Bitcoin จำนวนเล็กน้อยออกจากบล็อกเชนหลักผ่านช่องทางระหว่างโหนดต่างๆ จนกว่าผู้ดูแลระบบจะติดตั้งการแก้ไข เงินที่จอดอยู่ในช่องทางเหล่านั้นยังต้องพึ่งพาซอร์สโค้ด ซึ่งทีมงานรู้แล้วว่ามีข้อบกพร่อง　　ช่องโหว่ของ Bitcoin Lightning Network เกิดขึ้นจากกระแสรายงาน AI จำนวนมาก　　Core Lightning (CLN) เป็นหนึ่งในซอฟต์แวร์หลักของ Lightning Network ซึ่งเป็นเลเยอร์การชำระเงินของ Bitcoin โดย Blockstream ให้การสนับสนุนโครงการนี้ และซอฟต์แวร์ดังกล่าวถูกใช้งานบนเครือข่ายหลักของ Bitcoin ตั้งแต่ปี 2018　　เมื่อวันที่ 13 สิงหาคม ทีมงานระบุว่าได้รับรายงานช่องโหว่ที่สร้างโดย AI จำนวนมากจากหลายแหล่งภายในสิบวันที่ผ่านมา ต่อมามีนักพัฒนาและอาสาสมัครกลุ่มเล็กๆ คัดกรองข้อบกพร่องจริงจากข้อมูลที่เข้ามา　　รายงานหลายฉบับได้รับการยืนยัน ส่งผลให้การแก้ไขประจำกลายเป็นการปล่อยอัปเดตความปลอดภัยอย่างมีการประสานงาน และทีมงานก็ยกเลิกแผนเดิมที่จะอัปเดตแพตช์อย่างเร่งด่วน　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　โครงสร้างพื้นฐานของ Bitcoin เผชิญกับปัญหาหลายครั้งในปีนี้ โดยในเดือนสิงหาคม BTCPay Server ได้เตือนผู้ดูแลระบบ ให้ทำการอัปเดตหลังจากที่ผู้โจมตีขโมยเงินของผู้ใช้ผ่านช่องโหว่คุณสมบัติประจำตัว และช่องโหว่กระเป๋า Coldcard ก็ถูกเปิดเผยเพียงไม่กี่วันก่อนหน้านี้เช่นกัน　　การระงับข้อมูลสองสัปดาห์นี้มีความหมายอย่างไรต่อผู้ใช้ Bitcoin　　การปกปิดรายละเอียดคือหัวใจสำคัญ เพราะผู้โจมตีที่อ่านรายงานช่องโหว่สาธารณะมักสามารถสร้างการโจมตีที่ใช้งานได้จริงภายในไม่กี่ชั่วโมง ดังนั้นทีมงานจึงเผยแพร่ซอฟต์แวร์เวอร์ชันแก้ไขก่อน แล้วค่อยเปิดเผยรายละเอียดเต็มในช่วงต้นเดือนกันยายน　　อัปเดตเหล่านี้มีลายเซ็นของนักพัฒนาเพื่อยืนยันความน่าเชื่อถือ ทำให้บุคคลภายนอกตรวจสอบว่ารุ่นที่ปล่อยออกมานั้นตรงกับซอร์สโค้ดหรือไม่ การแก้ไขจะครอบคลุมช่องโหว่ที่มีการรายงานหลายจุด แม้จะยังไม่ครบทุกรายการก็ตาม　　ผู้ใช้ทั่วไปของ Lightning ไม่มีอำนาจโดยตรงในกรณีนี้ เพราะธุรกรรมของแต่ละคนถูกส่งผ่านโหนดที่มีผู้ดูแลระบบคนอื่นๆ ดังนั้นความเร็วในการอัปเดตจะขึ้นอยู่กับกลุ่มผู้ดูแลเหล่านั้นเป็นหลัก　　ผู้ดำเนินการที่ยังไม่อัปเกรดยังมีทางเลือก โดยการปิดโหนดชั่วคราวจะตัดการเชื่อมโยงกับโหนดอื่น แต่เดมอนของโหนดยังคงทำงานอยู่ ซึ่งเดมอนคือโปรแกรมที่รันอยู่เบื้องหลังของโหนดนั้น คอยเฝ้าติดตามบล็อกเชนและตอบสนองหากช่องทางการชำระเงินถูกปิด　　To be clear about what we are recommending: you do not need to shut your node down.　　Our advice is to upgrade. When the release lands, verify the signatures and install it, and do that promptly rather than eventually.　　–offline is the alternative for anyone who is not going to… https://t.co/rjq8Haz4pE　　— Core Lightning ⚡️ (@Core_LN) August 27, 2026　　Core Lightning. Source: X　　ความเสี่ยงก็ยิ่งสูงขึ้นเมื่อ Lightning เข้าถึงผู้ใช้วงกว้างขึ้น ผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ได้นำมันไปใช้ใน กระเป๋ามือถือแบบดูแลตัวเอง และ เครื่องมือรับจ่ายในแอปแชท ซึ่งทำให้กลุ่มคนที่เสี่ยงต่อความล้มเหลวในการส่งเส้นทางขยายกว้างขึ้น　　Adam Back ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Blockstream ใช้เวลาส่วนใหญ่ของปี 2026 กับข้อถกเถียงสาธารณะในประเด็น ทิศทางการขยายระบบของ Bitcoin แต่ผลงานบำรุงรักษาในลักษณะสงบเช่นนี้แทบไม่ได้รับความสนใจในระดับเดียวกัน　　โหนดที่ยังไม่ได้รับการอัปเดตแพตช์และออนไลน์อยู่นั้นจะมีความเสี่ยง ซึ่งนักพัฒนาได้อธิบายว่าเป็นความเสี่ยงที่รับรู้แล้วแต่ยังไม่อธิบายรายละเอียดในตอนนี้ โดยการยกเลิกการจำกัดรายละเอียดจะเกิดขึ้นในช่วงต้นเดือนกันยายน ซึ่งเปิดโอกาสให้ผู้ดำเนินการมีเวลาชัดเจนในการอัปเดต ในขณะที่รายละเอียดปัญหายังอยู่ห่างไกลจากสาธารณะ

08-27อุตสาหกรรม

แฮกเกอร์ Cosmos EVM สร้าง USD50 ล้าน ได้เพียง USD60,000 แล้วเดินจากไป

ผู้โจมตีได้ใช้ช่องโหว่ใน Cosmos EVM เพื่อย้าย NES มูลค่า 50 ล้าน USD ออกจากเชนของโปรเจกต์ Nesa (NES) อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนของเขากลับอยู่ที่เพียง 60,000 USD เท่านั้น　　Bubblemaps บริษัทวิเคราะห์บล็อกเชนได้ติดตามกระเป๋าที่เกี่ยวข้อง โดยสภาพคล่องหายไปจากพูลก่อนที่การขายจะสิ้นสุดลง และการลื่นไถลของราคาอย่างรุนแรงได้กลืนกินเกือบทั้งสถานะ　　จุดเริ่มต้นของการโจมตี Nesa　　กระเป๋าหลัก 0x9AE7 ได้ซื้อ NES มูลค่า 250,000 USD และนำไปข้ามเชนสู่ Nesa Chain ซึ่ง Bubblemaps ระบุว่าที่อยู่ดังกล่าวได้รับเงินทุน ผ่าน Monero (XMR)　　ผู้โจมตีใช้บั๊กเพื่อเพิ่มยอดเงินในกระเป๋าเป็น 200 เท่า จากนั้นจึงข้ามสะพาน NES มูลค่าประมาณ 50 ล้าน USD กลับไปยัง Ethereum (ETH)　　จากตรงนั้น เหรียญได้ถูกย้ายผ่าน 8 ที่อยู่ โดยกระเป๋าเหล่านั้นแลกเปลี่ยน NES เป็น ETH บนแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์ ก่อนจะโอนเงินไปยังแพลตฟอร์มศูนย์กลาง　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　อย่างไรก็ตาม สภาพคล่องหายไปจากพูลก่อนที่การขายส่วนใหญ่จะเกิดขึ้น ทำให้แต่ละการแลกเปลี่ยนเกิดการลื่นไถลอย่างรุนแรง และผู้โจมตีได้เงินคืน 315,000 USD จากการลงทุน 255,000 USD　　ติดตามเราบน X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดแบบเรียลไทม์　　Cosmos Labs แจ้งให้เชนหยุดทำงานทันที　　Cosmos Labs เปิดเผยเหตุการณ์นี้เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม และแนะนำให้เชนใดที่เกี่ยวข้องกับตนให้ผู้ตรวจสอบบล็อกหยุดการทำงานทันที　　เครือข่ายที่ได้รับผลกระทบจำนวนมากได้ทำการแก้ไขแล้ว เรายังให้ข้อมูลเพื่อบรรเทาปัญหาต่อเชนที่ได้รับผลกระทบ สำหรับเชนที่ใช้ Cosmos EVM เวอร์ชันต่ำกว่า v0.6.2 หรือ v0.7.2 แนะนำให้หยุดเชนทันทีและอัปเกรดเพื่อรวมแพตช์ในเวอร์ชันดังกล่าว ทีมงานกล่าวใน การอัปเดต　　ยังไม่ได้เปิดเผยชื่อช่องโหว่ เครือข่ายที่ได้รับผลกระทบ หรือจำนวนความเสียหายทั้งหมด ทีมงานสัญญาว่าจะรายงานเหตุการณ์หลังการรับมือเสร็จสิ้น　　มีเครือข่าย 4 เครือข่ายที่ รันโมดูลร่วมกัน รายงานปัญหานี้ KiiChain ระบุว่ามีการใช้เทคนิคเดียวกันถึง 18 ครั้ง สูญเสีย KII ไป 148,326,583.15 KII　　Nesa ยังแจ้งผู้ใช้ว่า ได้ตรวจพบกิจกรรมประสงค์ร้ายที่โจมตีช่องโหว่ Cosmos EVM บนเลเยอร์ 1 ของตน โดยทีมงานกล่าวว่าจะเปิดบริการอีกครั้งหลังจากมีการอัปเดตซอฟต์แวร์ ทั้งนี้เครือข่ายอื่นที่ได้รับผลกระทบ รวมถึง MANTRA และ TAC　　แต่การที่เครือข่ายอื่นที่ใช้โมดูลนี้ประสบกับการขาดทุนที่เงียบกว่านี้หรือไม่นั้น จะยังไม่ชัดเจนจนกว่า Cosmos Labs จะเผยแพร่รายงานของตน

08-27อุตสาหกรรม

ธนาคารกลางเกาหลีใต้ขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องรับมือเงินเฟ้อแกนกลาง

ธนาคารกลางของเกาหลีใต้ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเป็น 3% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งนับเป็นการขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องเป็นครั้งที่สอง　　ผู้กำหนดนโยบายได้ส่งสัญญาณว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมในเดือนกรกฎาคม โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ยังแข็งแกร่งและราคาที่อยู่อาศัยในกรุงโซลที่กลับมาพุ่งสูงอีกครั้ง ได้เสริมเหตุผลให้มีการปรับขึ้นอีกครั้งหนึ่ง　　ธนาคารกลางเกาหลีใต้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 3%　　การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในครั้งนี้เกิดขึ้นขณะที่ อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคลดลงมาอยู่ที่ 2.8% ในเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมหุ้นอาหารและพลังงานที่ผันผวน กลับเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม โดยอยู่ที่ 2.6% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023　　ทิศทางนโยบายของเกาหลีใต้เพิ่งเปลี่ยนไม่นาน ธนาคารกลาง ปรับลด อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลงหนึ่งเปอร์เซ็นต์เต็ม ระหว่างเดือนตุลาคม 2024 ถึงพฤษภาคม 2025 จากนั้นคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.5%　　การหยุดปรับเปลี่ยนดังกล่าวสิ้นสุดลงเมื่อเดือนที่แล้ว โดย BOK ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปที่ 2.75% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปีครึ่ง　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　การเคลื่อนไหวในวันพฤหัสบดีนี้ ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมกลับมาอยู่ในระดับก่อนที่ BOK จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2025 และยังแก้ผลโพลที่สูสีกันในหมู่นักวิเคราะห์อีกด้วย โดย 18 จาก 35 นักเศรษฐศาสตร์ที่รอยเตอร์สำรวจ คาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้　　คณะกรรมการได้ให้สัญญาณทิศทางไว้ล่วงหน้าแล้วในการประชุมเมื่อเดือนกรกฎาคม　　ดังนั้น จึงเห็นว่าจำเป็นต้องดำเนินนโยบายที่สอดคล้องกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และคณะกรรมการจะพิจารณาช่วงเวลาและความเร็วในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงอีกครั้ง พร้อมประเมินขอบเขตของแรงกดดันเงินเฟ้อ แนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ รวมถึงเสถียรภาพทางการเงิน ตามที่ระบุไว้ในแถลงการณ์　　ติดตามพวกเราบน X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดแบบทันเหตุการณ์　　ที่อยู่อาศัยและเงินเฟ้อยังคงกดดันต่อเนื่อง　　ในเดือนกรกฎาคม ธนาคารกลางเกาหลีใต้ได้ให้เหตุผลสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยจากสามแรงกดดัน ได้แก่ การเติบโต, เงินเฟ้อ และเสถียรภาพทางการเงิน โดย BOK ระบุว่าราคาผู้บริโภคจะยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% ต่อไปอีก “เป็นระยะเวลาหนึ่ง”　　ข้อโต้แย้งเรื่องเสถียรภาพทางการเงินนั้นอยู่ที่ภาคที่อยู่อาศัย โดยราคาซื้อขายอพาร์ตเมนต์ในกรุงโซลเพิ่มขึ้น 2.50% ในเดือนมิถุนายนจากเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2021 สำหรับเหตุผลด้านการเติบโตนั้นพึ่งอุตสาหกรรมชิป　　เกาหลีใต้ได้รับประโยชน์ในฐานะผู้เล่นหลักในห่วงโซ่มูลค่า AI ระดับโลกในระหว่างกระบวนการขยายตัวของ AI ทั่วโลก ดังนั้น การส่งออกและการลงทุนจึงมีแนวโน้มเติบโตอย่างแข็งแกร่ง และการขยายตัวของ GDP ตามมูลค่าที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนจากการพุ่งขึ้นของราคากึ่งตัวนำ ก็น่าจะช่วยกระตุ้นอุปสงค์ในประเทศผ่านกำไรของภาคธุรกิจที่เพิ่มขึ้น การลงทุนที่สูงขึ้น และการขยับขึ้นของค่าจ้างและรายได้ภาษี　　นโยบายที่เข้มงวดขึ้นหมายถึงอะไรต่อความต้องการเสี่ยงของเกาหลีใต้　　อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลให้ตลาดที่เผชิญแรงกดดันอยู่แล้ว ยิ่งมีความท้าทายมากขึ้น ดัชนี KOSPI ร่วงลง 22% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งถือเป็นเดือนที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008 ก่อนที่เงินวอนจะกลับมาแข็งค่าต่ำกว่า 1,400 วอนต่อ USD ในเดือนสิงหาคม กองทุนชิปที่ใช้เลเวอเรจถูกขายออกเกือบ 1 พันล้าน USD ในเดือนนี้ ซึ่งถือเป็นการไหลออกครั้งแรกนับตั้งแต่เปิดตัวปลายเดือนพฤษภาคม　　เงินทุนจากนักลงทุนรายย่อยในเกาหลีใต้มีการหมุนเวียนอย่างรวดเร็วระหว่างหุ้น ผลิตภัณฑ์โครงสร้าง และสินทรัพย์ดิจิทัล เราน่าจะเห็นชัดขึ้นว่าการตรึงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 3% จะทำให้การหมุนเวียนนี้ชะลอลงหรือไม่ หลังจากกระแสเงินทุนในเดือนกันยายนเริ่มนิ่ง

08-27อุตสาหกรรม

เอฟบีไอและกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ สกัดกลุ่มไซเบอร์จีนโจมตีเฟด นาซา และวุฒิสภาสหรัฐฯ

กระทรวงยุติธรรมและ FBI ได้ยึดโดเมนที่อยู่เบื้องหลัง QScan และ QTRouter ซึ่งเป็นสองแพลตฟอร์มที่ดำเนินการโดยกลุ่มแฮกเกอร์ที่รัฐบาลจีนให้การสนับสนุน และมีเหยื่อรวมถึง NASA, ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) และวุฒิสภาสหรัฐฯ　　เอกสารของศาลระบุว่าผู้ดำเนินการคือกลุ่มที่มีชื่อว่า QTFY ซึ่งได้รับการว่าจ้างโดยบริษัท Nanjing Xinjiuwei Network Technology　　เอกสารของศาลชี้ตัวผู้รับเหมาชาวจีน　　ตามเอกสารดังกล่าว QTFY ได้ขายบริการแฮกข้อมูลให้กับลูกค้าที่จ่ายเงิน โดยลูกค้าเหล่านั้นรวมถึงกระทรวงความมั่นคงแห่งรัฐของจีนและกองทัพปลดแอกประชาชน ซึ่งทั้งสองหน่วยงานอยู่ใจกลางโครงสร้างข่าวกรองและการทหารของปักกิ่ง　　ข่าวประชาสัมพันธ์ได้ระบุหน่วยงานของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ หลายแห่งเป็นเหยื่อของกลุ่มนี้ ซึ่งได้แก่ NASA, ธนาคารกลางสหรัฐฯ, กระทรวงพลังงาน, กระทรวงยุติธรรม, กระทรวงสาธารณสุขและบริการมนุษย์, สถาบันสุขภาพแห่งชาติ และวุฒิสภา　　ติดตามเราใน X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดทันทีที่เกิดขึ้น　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　Today we announced the disruption of a global botnet and hacking platform used by Chinese state-sponsored hackers to target U.S. critical infrastructure.　　These tools were used by PRC cyber actors to hide the origin of their attacks. 　　Thanks to the work of @FBISanDiego ,… https://t.co/4JllIFik0f　　— FBI Director Kash Patel (@FBIDirectorKash) August 26, 2026　　QScan และ QTRouter ทำงานร่วมกันอย่างไร　　QScan สแกนอินเทอร์เน็ตเพื่อค้นหาอุปกรณ์ Internet of Things (IoT) และแพร่เชื้อเข้าสู่หลายพันอุปกรณ์โดยอัตโนมัติ หลังจากนั้นแต่ละอุปกรณ์ที่ถูกโจมตีก็จะเข้าร่วมเครือข่าย QTRouter　　QTRouter ได้นำอุปกรณ์เหล่านั้นไปรวมกับบริการ proxy เชิงพาณิชย์ และเช่า virtual private server ส่งผลให้เกิดเครือข่ายพรางตัวซึ่งช่วยให้ร่องรอยการโจมตีจากจีนดูเหมือนเริ่มต้นนอกประเทศ　　ผู้สืบสวนพบว่า โดเมนที่ถูกยึดนั้นได้ถูกฝังอยู่ในเครื่องมือทั้งสองเป็นระบบสื่อสารและการรับรองตัวตน และเมื่อลบโดเมนเหล่านี้ ก็ทำให้ QScan และ QTRouter ไม่สามารถใช้งานได้อีก　　เจ้าหน้าที่รัฐสหรัฐฯ ได้สืบสวนและปลดปล่อยซอฟต์แวร์ที่เป็นอันตรายของสาธารณรัฐประชาชนจีน นับเป็นปฏิบัติการทางเทคนิคล่าสุดในการรื้อถอนกิจกรรมแฮกแบบไร้การเลือกเป้าหมายซึ่งได้รับการสนับสนุนจากจีน, อัยการสูงสุด Todd Blanche กล่าว　　ปฏิบัติการนี้เป็นการสานต่อการปราบปรามในสหรัฐอเมริกา โดย FBI ได้ลบมัลแวร์ PlugX ออกจากคอมพิวเตอร์ของชาวอเมริกันกว่า 4,000 เครื่องในปี 2025 ปิดการใช้งาน botnet Flax Typhoon ในปี 2024 และขัดขวางโครงสร้างพื้นฐาน Volt Typhoon ในปี 2023　　ในขณะเดียวกัน ความถี่ของการโจมตีก็เพิ่มสูงขึ้น กลุ่มที่เชื่อมโยงกับรัฐจีนต่างเพิ่มปริมาณการโจมตีเป็นสองเท่า หลังจากเปลี่ยนให้ AI จัดการงานประจำ ตามรายงานของบริษัท TeamT5 จากไต้หวันเมื่อสัปดาห์นี้　　ขณะนี้คดีอยู่กับอัยการในเขต Southern District แห่งรัฐแคลิฟอร์เนีย ว่าจะมีการฟ้องร้องตามมาหรือไม่ หลังจากการยึดของกลาง จะสะท้อนให้เห็นว่ากระทรวงต้องการเดินหน้าต่อจากการปราบปรามโครงสร้างพื้นฐานมากแค่ไหน

08-27อุตสาหกรรม

เควิน วอช ประธานเฟดเงียบไป 3 เดือน แจ็กสันโฮลอาจเปลี่ยนสถานการณ์

80% ของนักเศรษฐศาสตร์ที่ถูกสำรวจโดย CNBC ต้องการให้ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เควิน วอร์ช อธิบายแนวคิดทางเศรษฐกิจของเขา เมื่อเขากล่าวสุนทรพจน์สำคัญครั้งแรกที่ Jackson Hole ในวันศุกร์นี้　　ผลสำรวจจากนักเศรษฐศาสตร์ นักยุทธศาสตร์ และนักลงทุน 31 คน แสดงให้เห็นถึงความเห็นที่แบ่งแยกอย่างชัดเจนว่าควรให้เขากล่าวถึงแผนการกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบายหรือไม่ ผู้ตอบแบบสอบถามแบ่งออกเป็น 48% ต่อ 48% ในประเด็นที่ว่าวอร์ชควรพูดถึงแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยหรือไม่　　ความเงียบของวอร์ชสร้างความแตกแยกให้กับวอลล์สตรีท　　วอร์ชแทบไม่ได้แสดงความเห็นเกี่ยวกับเศรษฐกิจหรือแนวทางนโยบายของเขา นับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม นี่ถือเป็นแนวทางที่ต่างจากอดีตประธานเฟดก่อนหน้านี้ โดยเขาระบุว่านี่ช่วยให้เขามีมุมมองที่ชัดเจนขึ้นต่อราคาตลาด แบบไม่ถูกชี้นำโดยทิศทางจากเฟด　　อย่างไรก็ตาม ส่วนใหญ่ของคณะผู้ร่วมสำรวจคาดการณ์ว่าวอร์ชจะยังคงเงียบต่อไป กลุ่มที่มีจำนวนมากที่สุดหรือ 45% คิดว่าวอร์ชจะไม่กล่าวถึงอัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์นี้ ขณะที่ 32% คาดว่าเขาน่าจะส่งสัญญาณในเชิงเข้มงวด และ 19% มองว่าเขาจะมีท่าทีเป็นกลาง　　คอนสแตนซ์ ฮันเตอร์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Economist Enterprise ให้ความเห็นว่ากลยุทธ์ดังกล่าวทำให้ภาระหน้าที่ด้านการสื่อสารต้องตกไปอยู่กับเจ้าหน้าที่และในสุนทรพจน์ของบุคคลอื่นแทน　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　เขาได้ละทิ้งบทบาทของเขาในการสื่อสารเกี่ยวกับกลไกการตอบสนอง ฮันเตอร์ กล่าว　　อย่างไรก็ตาม แนวคิดของวอร์ชก็ได้รับการสนับสนุนเช่นกัน โดยประมาณ 65% เห็นด้วยว่าธนาคารกลางควรพูดให้น้อยลง และเน้นสัญญาณจากตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยให้มากขึ้น　　แต่เมื่อมองในมุมกว้างเกี่ยวกับการปรับโครงสร้างนโยบาย ความเห็นยังไม่มีข้อสรุปชัดเจน โดยคณะสำรวจเห็นต่างกัน 40% ต่อ 40% ว่าส่วนใหญ่ในคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) สนับสนุน การปฏิรูปกรอบเงินเฟ้อของเขาหรือไม่　　ติดตามเราใน X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดทันทีที่เกิดขึ้น　　โครงการผลักดันพันธบัตรของ Bessent ถูกตั้งข้อสงสัย　　ในขณะเดียวกัน รัฐมนตรีคลัง สก็อต เบสเซนต์ ได้ประกาศเพิ่มการซื้อพันธบัตรระยะยาวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทั้งนี้ 77% ของผู้ตอบแบบสอบถามคาดว่ามาตรการดังกล่าวจะไม่ช่วยลดอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ　　อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี อยู่ที่ 4.66% ขณะเผยแพร่ข่าว โดยผู้ตอบแบบสอบถามเห็นว่าตัวเลขนี้จะคงอยู่ในช่วง 4.60% ถึง 4.70% ไปจนถึงปีหน้า　　เมื่อสอบถามถึงเหตุผลที่อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ผู้ตอบแบบสอบถามโดยเฉลี่ยให้เหตุผล 37% มาจาก ปริมาณหนี้ทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ 28% ระบุว่ามาจากความคาดหวังเงินเฟ้อสูงขึ้น คาดหวังนโยบายดอกเบี้ยของเฟดคิดเป็น 21% และมุมมองเศรษฐกิจที่เติบโตดีขึ้นคิดเป็น 19%　　เส้นทางอัตราดอกเบี้ยยังคงมีการโต้แย้งกันอยู่ สำหรับปีหน้ามีผู้คาดการณ์ 53% ว่าจะขึ้นดอกเบี้ย 30% มองว่าจะลดลง และ 16% คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง ขณะเดียวกัน ฟิวเจอร์ส Fed Funds กำหนดราคาความเป็นไปได้ 40% ว่าจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และ 70% ภายในเดือนธันวาคม　　อัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะเย็นลงเหลือ 2.6% ในปีหน้า จาก 3.4% ในปี 2026 ซึ่งสำหรับบางส่วนของคณะกรรมการ การลดลงนั้นเกิดขึ้นเพียงเพราะธนาคารกลางสหรัฐเริ่มเข้มงวดก่อน ทำให้ความเสี่ยง สินทรัพย์ยังคงเปิดกว้างในวันศุกร์

08-27อุตสาหกรรม

4 หุ้นแซง Nvidia หลังประกาศกำไร Q2 เกินคาด

หุ้นหลายตัวมีอัตราการเติบโตแซงหน้า Nvidia (NVDA) ในการซื้อขายนอกเวลาทำการคืนวันพุธ แม้ว่า Nvidia จะรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่สูงกว่าคาดการณ์รายได้และกำไร　　Okta, Salesforce, CrowdStrike และ Veeva Systems ต่างก็มีอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นมากกว่า Nvidia หลังประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ผ่านมาที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์บน Wall Street คาดไว้　　Nvidia ผลประกอบการสูงกว่าคาดการณ์ แต่อีกหลายบริษัทร้อนแรงกว่า　　Nvidia รายงานกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 2.22 USD ต่อหุ้น จากรายได้ 96.22 พันล้าน USD สำหรับ ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ ซึ่งทั้งสองตัวเลขสูงกว่าที่นักวิเคราะห์ที่ LSEG คาดไว้คือ 2.10 USD ต่อหุ้น และ 92.17 พันล้าน USD　　การประเมินแนวโน้มยังออกมาดีเช่นกัน ผู้บริหารชี้เป้ารายได้ไตรมาสสามอยู่ที่ 108 พันล้าน USD ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ แต่ถึงจะผลประกอบการดีกว่าคาด ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเพียง 4% นอกเวลาทำการ ซึ่งถือว่าตอบสนองในระดับปานกลางเมื่อเทียบกับตัวเลขที่ออกมา　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　Okta และ Salesforce นำทีมหุ้นขึ้นแรงหลังตลาดปิด　　Okta (OKTA) พุ่งขึ้นประมาณ 19% หลังตลาดปิด ซึ่งเป็นอัตราสูงสุดในบรรดาผู้รายงานผลประกอบการในวันพุธ บริษัทบริหารจัดการตัวตนออนไลน์นี้รายงานกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 1.05 USD ต่อหุ้น จากรายได้ 805 ล้าน USD ส่วนที่นักวิเคราะห์จาก LSEG คาดการณ์ไว้คือ 97 เซนต์ต่อหุ้น และ 795 ล้าน USD นอกจากนี้ Okta ยังได้ประกาศปรับเพิ่มการประมาณการรายได้และกำไรสุทธิทั้งปีอีกด้วย　　ราคาหุ้น OKTA พุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญข้ามคืน แหล่งภาพ: Trading View　　Salesforce (CRM) เพิ่มขึ้นราว 13% หลังรายงานกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่าเป็น 5.90 USD ต่อหุ้นจากผลกำไรการลงทุน รายได้แตะ 11.35 พันล้าน USD เทียบกับตัวเลขคาดการณ์เฉลี่ย 11.32 พันล้าน USD ตามข้อมูลของ LSEG หากราคาคงอยู่ระดับนี้ จะช่วยเพิ่มประมาณ 160 จุดให้กับดัชนี Dow Jones Industrial Average ในวันพฤหัสบดี　　Salesforce ทำผลงานได้ดีกว่า Nvidia เช่นกัน แหล่งภาพ: Trading View　　CrowdStrike (CRWD) ขยับขึ้นประมาณ 10% หลังทำผลงานเหนือกว่าทั้งด้านรายได้และกำไรต่อหุ้น ในขณะที่การประเมินแนวโน้มไตรมาสสามก็เป็นไปตามประมาณการกำไร และสูงกว่าคาดในส่วนของรายได้ ด้าน Veeva Systems (VEEV) ผู้ผลิตซอฟต์แวร์สายชีววิทยาศาสตร์ เพิ่มขึ้นราว 7% หลังรายงานผลประกอบการดีกว่าทุกด้าน บริษัทฯ ยังปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งไตรมาสปัจจุบันและทั้งปีอีกด้วย　　การเคลื่อนไหวขนาดเล็กและหนึ่งหุ้นที่ราคาลดลง　　Agilent Technologies (A) ปรับตัวขึ้น 4% เทียบเท่ากับกำไรของ Nvidia โดยรายได้ไตรมาสสามอยู่ที่ 1.88 พันล้าน USD สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์จาก FactSet ที่ 1.84 พันล้าน USD　　Everpure (P) บริษัทจัดเก็บข้อมูลซึ่งเดิมชื่อ Pure Storage ปรับตัวขึ้นราว 2% บริษัทมีรายได้ปรับปรุงแล้วที่ 70 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้รวม 1.19 พันล้าน USD ตัวเลขทั้งสองนี้สูงกว่าที่ FactSet คาดการณ์ไว้ที่ 58 เซนต์และ 1.1 พันล้าน USD　　Urban Outfitters (URBN) ราคาปรับตัวลดลงราว 5% แม้จะมีผลประกอบการเป็นไปตามคาด โดยผลกำไรของบริษัทไม่ได้รวมประโยชน์จากเงินคืนภาษีครั้งเดียว　　การตอบสนองที่หลากหลายในวันพุธแสดงให้เห็นว่า แม้ผลประกอบการจะดีกว่าคาดแต่ไม่ได้ส่งผลต่อราคาหุ้นทุกรายอย่างเท่าเทียมกัน เพราะคุณภาพในการให้คำแนะนำรวมถึงคำอธิบายเกี่ยวกับอนาคตเป็นตัวกำหนดขนาดของความเคลื่อนไหวในแต่ละครั้ง ดังนั้นนักลงทุนต่างจะจับตาดูว่าผลกำไรเหล่านี้จะยังคงอยู่หรือไม่เมื่อเข้าสู่การซื้อขายวันพฤหัสบดี

08-27อุตสาหกรรม

ราคาทองคำยืนเหนือ 4,600 USD ก่อน Warsh กล่าวสุนทรพจน์ที่แจ็กสันโฮล

ราคาทองคำได้ปรับตัวอยู่เหนือ 4,600 USD ต่อออนซ์ โดยเพิ่มสูงขึ้นสูงสุด 0.7% และฟื้นตัวบางส่วนจากการร่วงลงในวันพุธ นักลงทุนต่างชั่งน้ำหนักจุดยืนเรื่องเงินเฟ้อของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก่อนการประชุม Jackson Hole ในสัปดาห์นี้　　ราคาทองคำได้ยุติสถิติชนะติดต่อกันห้าวันในวันพุธ อย่างไรก็ตาม รายงานที่แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมายของ Fed ทำให้มีโอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ยสูงขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น　　“ดีเบสมินต์เทรด” ขับเคลื่อนราคาทองพุ่งในเดือนสิงหาคม　　ทองคำยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 14% ในเดือนนี้ แม้จะเจอแรงขายในวันเดียว เมื่อสัปดาห์ที่แล้วกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้เข้าแทรกแซงตลาดพันธบัตรอย่างไม่คาดคิด　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　ราคาทองคำพุ่งขึ้นหลังจากการแทรกแซงตลาดพันธบัตรโดยไม่คาดคิดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ที่มาของภาพ: Trading Economics　　การเคลื่อนไหวดังกล่าวได้สร้างความสนใจอีกครั้งใน “ดีเบสมินต์เทรด” นักลงทุนหันมาซื้อสินทรัพย์ที่มีมูลค่าคงที่เพื่อลดความเสี่ยงจากการขาดดุลงบประมาณที่ขยายตัวและดอลลาร์ที่อ่อนค่า　　กลยุทธ์การเทรดนี้เคยเป็นแรงผลักดันในรอบการพุ่งสูงสุดของราคาทองคำในปี 2025 และขณะนี้กำลังขับเคลื่อนให้ทองคำมี เดือนที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1999　　การฟื้นตัวของราคาทองคำยังดันให้ราคาขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ซึ่งถือเป็น สัญญาณของทิศทางโมเมนตัมที่เปลี่ยนไป ที่เทรดเดอร์ต่างจับตามองอย่างใกล้ชิด　　นอกจากนี้ กองทุน ETF ที่มีทองคำหนุนหลังและถูกติดตามโดย Bloomberg ยังเพิ่มการถือครองทองคำกว่า 28 ตันในสัปดาห์ที่แล้ว มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม ทั้งนี้ยังเกิดขึ้นหลังจากที่ การไหลเข้าของ ETF ได้ฟื้นตัว ในฤดูร้อนที่ผ่านมา หลังจากการไหลออกติดต่อกันสองเดือน　　การเปิดตัวที่ Jackson Hole ของ Warsh ใกล้เข้ามา　　การประชุม Jackson Hole เป็นกิจกรรมประจำปีของธนาคารกลางแคนซัสซิตี้ที่รวบรวมผู้ว่าการธนาคารกลางทั่วโลกตามธรรมเนียม สถานที่นี้เคยถูกใช้ในการประกาศนโยบายสำคัญ เช่น ท่าทีเข้มงวดของ Fed ในปี 2022　　ขณะที่เทรดเดอร์ต่างจับตามองท่าทีของ Fed ต่อเงินเฟ้อ เมื่อ Kevin Warsh ประธาน Fed จะกล่าว สุนทรพจน์สำคัญครั้งแรก ในฐานะประธาน Fed ช่วงวันศุกร์ ซึ่งจะเป็นโอกาสให้ Warsh ชี้แจงต่อเสียงวิจารณ์ว่าเขายังระมัดระวังทัศนะด้านเศรษฐกิจของตนเองอยู่　　ถ้า Warsh แสดงท่าทีเข้มงวด อาจผลักดันอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและดอลลาร์ให้ขยับสูงขึ้น สร้างแรงกดดันต่อ แนวโน้มราคาทองคำ ในทางตรงกันข้าม หากส่งสัญญาณผ่อนคลาย อาจช่วยให้ราคาทองคำปรับขึ้นไปแตะจุดสูงสุดใหม่ในรอบหลายเดือน

08-27อุตสาหกรรม

ซีอีโอ Salesforce ใช้ไตรมาสทำสถิติสยบนิยาย AI จะแทนที่ SaaS

Salesforce รายงานรายได้และกำไรไตรมาสสองที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม และจากผลประกอบการนี้ บริษัทได้แสดงจุดยืนเพื่อตอบโต้ความกังวลว่า AI จะทำให้ความต้องการซอฟต์แวร์สำหรับองค์กรลดลง　　Marc Benioff ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ได้ชี้ให้เห็นถึงการขยายความร่วมมือกับ Anthropic ห้องปฏิบัติการ AI ที่อยู่เบื้องหลัง Claude โดยเขากล่าวว่านี่เป็นหลักฐานที่ชัดเจนที่สุดสำหรับข้อโต้แย้งนี้　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　ข้อตกลงกับ Anthropic กลายเป็นตัวอย่างโต้แย้งสำคัญ　　Salesforce กับ Anthropic ได้เปิดตัว Claudeforce ที่ช่วยให้พนักงานขายสามารถนำข้อมูลจาก Salesforce ไปใช้ใน Claude เพื่อร่างอีเมลและอัปเดตรายงาน และนี่ถือเป็นครั้งแรกที่ Salesforce นำแบรนด์ “force” ไปใช้กับผลิตภัณฑ์ของบริษัทอื่น　　นักลงทุนเคยกังวลว่าแชทบอท AI จะทำให้บริษัทข้ามการใช้ซอฟต์แวร์ที่ต้องขออนุญาต ส่งผลให้เกิดการถกเถียงเรื่อง SaaSpocalypse ทั่วตลาดเทคโนโลยีตลอดปีนี้ อย่างไรก็ตาม Benioff โต้แย้งว่ากำลังเกิดสิ่งที่ตรงข้ามขึ้น　　เรื่อง SaaSpocalypse นี้เป็นเรื่องไร้เหตุผลมาก　　Marc Benioff, CNBC　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　เขาอธิบายว่าข้อมูลลูกค้าที่เก็บไว้ของ Salesforce ถือเป็นรากฐานที่ AI ต้องการเพื่อทำงานภายในธุรกิจ และเขาเสริมว่านี่ไม่ใช่ชั้นที่สามารถข้ามได้　　โมเดล AI เหล่านี้ต้องการความฉลาด ความปลอดภัย และการควบคุมในระดับนี้เพื่อผู้ใช้　　Marc Benioff, CNBC　　ตัวเลขการเติบโตหนุนข้อโต้แย้งนี้　　ผลประกอบการในไตรมาสนี้ทำให้ Benioff มีตัวเลขชี้วัดที่ชัดเจน Annual recurring revenue ของ Agentforce สูงถึง 1.5 พันล้าน USD เพิ่มขึ้นมากกว่า 240% เมื่อเทียบกับปีก่อน　　รายได้รวมของ Agentforce และ Data 360 อยู่ที่เกือบ 3.9 พันล้าน USD เติบโตมากกว่า 210% รายได้รวม 11.35 พันล้าน USD สูงกว่าที่คาด ค่าหุ้นพุ่งขึ้น 14% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ　　Salesforce ทำผลงานได้ยอดเยี่ยมในผลประกอบการ ที่มา: Trading View　　กำไรสุทธิยังได้แรงหนุนพิเศษ Salesforce ได้รับกำไร 2.6 พันล้าน USD จากการถือหุ้นใน Anthropic　　ห้องปฏิบัติการ AI ได้รับการประเมินมูลค่าใกล้เคียง USD965 พันล้าน หลังจากรอบระดมทุนล่าสุด ซึ่งเชื่อมโยงโชคชะตาของทั้งสองบริษัทเกินกว่าข้อตกลงทางผลิตภัณฑ์เพียงอย่างเดียว　　รายได้จากกลุ่ม AI ระดับพรีเมียมของ Salesforce เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากไตรมาสก่อน บริษัทได้ยืนยันข้อมูลนี้ในเอกสารที่ยื่น　　Benioff ได้กล่าวกับ Cramer แยกต่างหากว่า การเติบโตของข้อตกลงใหม่สุทธิแข็งแกร่งที่สุดในรอบสี่ปี และเขายังบอกด้วยว่า อัตราการลดจำนวนลูกค้าอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งทั้งสองประเด็นนี้ชี้ว่า AI ไม่สามารถทำลายอำนาจการตั้งราคาของ Salesforce ได้　　ไม่ว่าข้อโต้แย้งนี้จะเป็นจริงหรือไม่ อาจมีผลต่อวิธีที่นักลงทุนประเมินหุ้น AI ที่ดีที่สุดของปีนี้ในช่วงฤดูรายงานผลประกอบการ เพราะบรรดาผู้ขายซอฟต์แวร์ ไม่ใช่แค่ผู้ผลิตชิปเท่านั้น กำลังเผชิญกับบททดสอบนี้เช่นกัน

08-27อุตสาหกรรม

Michael Burry ชอร์ตบริษัทยักษ์ AI นี้ แล้วซื้อคอลเพื่อป้องกันความเสี่ยง ทำไม？

Michael Burry ได้ซื้อออปชั่นคอล Nvidia (NVDA) เดือนธันวาคมก่อนที่บริษัทจะประกาศผลประกอบการที่ทำลายสถิติ แม้ว่าเขาจะเพิ่มสถานะชอร์ตที่มีต่อหุ้นนี้อยู่แล้วก็ตามเขาอธิบายว่าออปชั่นคอลเหล่านั้นเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง ไม่ใช่การเดิมพันเพื่อทำกำไร　　นักลงทุนชื่อดังจากคดี “Big Short” ได้เปิดเผยการเคลื่อนไหวนี้ใน Substack ของเขา โดยเขายังเปิดเผยการชอร์ตหุ้นใหม่กับ Oracle (ORCL), Palantir (PLTR), Nebius (NBIS) และ Caterpillar (CAT) ด้วย สำหรับสถานะชอร์ตทั้งหมดของเขาตอนนี้มีมูลค่าสูงกว่า 21% ของพอร์ต รวมถึงแต่ไม่รวมสถานะพุท　　เป็นการป้องกันความเสี่ยง ไม่ใช่การเปลี่ยนท่าที　　Burry เลือกสไตรค์ของคอลไว้ที่ช่วงกลางถึงปลาย 200 USD และจ่ายเบี้ยสัญญาแบบเลขตัวเดียวต่อสัญญา ซึ่งเขากล่าวว่าต้นทุนดังกล่าวชดเชยเต็มจำนวนด้วยสถานะชอร์ตและพุทที่มีอยู่แล้ว ครอบคลุม 3.5% ถึง 4% ของพอร์ต　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　Burry กล่าวว่า ดิฉันไม่ได้หวังผลกำไรจากการลงทุนนี้ และเขาเสริมว่า ถ้าไม่มีสถานะขาลงขนาดใหญ่ เขาก็คงไม่ทำดีลนี้ โดยในอดีตเขาใช้แนวทางป้องกันความเสี่ยงแบบนี้เช่นกันแค่ยอมรับว่าผลลัพธ์ออกมาคละเคล้ากัน　　รายงานผลประกอบการไตรมาสล่าสุดของ Nvidia ซึ่งนักลงทุนระวังความเป็นกับดักก่อนประกาศ ทำให้นักลงทุนอยู่ในภาวะวิตก และราคาหุ้นลดลงต่อเนื่องเจ็ดวันก่อนหน้ารายงาน　　หลังรายงานผลประกอบการที่ทำลายสถิติ Nvidia ขยับขึ้นเล็กน้อย ที่มาของภาพ: Trading Viewเหตุผลที่ Burry ยังมองว่า Nvidia แพงเกินจริง　　Burry มองว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ของ Nvidia ที่ต่ำชวนให้เข้าใจผิด สำหรับบริษัทที่เขาเชื่อว่ามีอำนาจผูกขาดในช่วงเวลาสั้น ๆ เขากล่าวว่ามูลค่าทางทฤษฎีของหุ้นนี้ต่ำกว่าราคาปัจจุบันมาก　　เขายังให้ความเห็นว่า Nvidia จะนำเงินสดไปลงทุนในสินทรัพย์ถาวรมากกว่าการคืนผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น โดยจะลงทุนต่อเนื่องไปจนถึงจุดสูงสุดของฟองสบู่ ซึ่งอาจทำผลประกอบการลดลงอย่างรวดเร็วภายหลัง　　มุมมองนี้ตรงกับจุดยืนที่กว้างขึ้นของ Burry ที่มีต่อกระแสการลงทุน AI ซึ่งรวมถึง คำเตือนคล้ายวิกฤตปี 1987เมื่อต้นเดือนนี้　　Burry ยังได้ขยายสถานะถือยาวใน Birkenstock (BIRK) และ Freddie Mac (FMCC) สัปดาห์นี้ พร้อมระบุว่าการถือหุ้น Birkenstock นี้ถือว่าเต็มพอร์ตแล้ว　　หุ้นของ Nvidia เพิ่มขึ้นมากกว่า 12% นับตั้งแต่ต้นปีนี้ เมื่อพิจารณาจากการกระโดดขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อคืนนี้ อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการของเมื่อวานนี้จะยืนยันการชอร์ตของ Burry หรือทำให้เขาขาดทุนเพิ่มจากการทำเฮดจ์ ยังคงเป็นคำถามที่ต้องรอดูต่อไป

08-27อุตสาหกรรม

กระแสต้านศูนย์ข้อมูล AI ถูกนำไปใช้ทางการเมือง การเลือกตั้งกลางเทอมในสหรัฐจะเปลี่ยนสมดุลหรือไม่

ความเสี่ยงระยะสั้นที่สำคัญที่สุดของการซื้อขาย AI อาจไม่ใช่รายได้แต่คือการเมือง คุณ Ankur Crawford จาก Alger เตือนว่ากระแสต่อต้านศูนย์ข้อมูลอาจเป็นประเด็นสำคัญของการเลือกตั้งกลางเทอม　　Crawford รองประธานบริหารและผู้จัดการกองทุนของ Alger ได้แสดงความคิดเห็นนี้ในรายการ Closing Bell ของ CNBC　　ศูนย์ข้อมูลกลายเป็นจุดเดือดของการเลือกตั้งกลางเทอม　　Crawford กล่าวว่า การต่อสู้เกี่ยวกับศูนย์ข้อมูลอาจกลายเป็นช่วงเวลาที่เธอเรียกว่า kill the AI โดยไม่กี่ชั่วโมงก่อน Nvidia (NVDA) เปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 2 ซึ่งนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงราคาหุ้น 4%　　ผู้สนับสนุน　　ผู้สนับสนุน　　ศูนย์ข้อมูลซึ่งเป็นสถานที่ขนาดใหญ่ที่ขับเคลื่อนการประมวลผล AI ได้กลายเป็นเป้าโจมตีร่วมของทั้งสองพรรค ในขณะนี้มีโฆษณาในรัฐเท็กซัส รัฐโอไฮโอ รัฐมิชิแกน และรัฐเพนซิลเวเนีย กล่าวโทษทั้งสองฝ่ายสำหรับค่าไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลเหล่านี้　　Crawford แย้งว่าคำวิจารณ์ส่วนใหญ่ไม่มีหลักฐาน เธอกล่าวว่าข้อร้องเรียนเรื่องน้ำและเสียงรบกวนคือ FUD ซึ่งเป็นศัพท์ของอุตสาหกรรมที่หมายถึงความกลัว ความไม่แน่นอน และความสงสัย ปัญหาความตึงเครียดด้านไฟฟ้าเป็นเรื่องจริง แต่จะเกิดขึ้นหลัก ๆ ในช่วงปลายทศวรรษนี้　　อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างดังกล่าวก็ไม่มีความหมายสำหรับผู้ลงคะแนน ผลสำรวจจาก Brookings ระบุว่าความกังวลเกี่ยวกับค่าไฟฟ้า การใช้น้ำ และการจ้างงานมีอยู่ในทุกฝ่าย Newsweek รายงานว่าการแข่งขันวุฒิสภาทั้งหกรายการที่คาดว่าจะสูสีตาม Cook Political Report ล้วนแต่มีประเด็นศูนย์ข้อมูลเข้ามาเกี่ยวข้อง　　ตัวอย่างของการเปลี่ยนแปลงนี้ คือผู้ว่าการรัฐเท็กซัส Greg Abbott เขาเคยผลักดันการลงทุนมูลค่า 40 พันล้าน USD ของ Google โดยถือเป็นข้อพิสูจน์ความเป็นผู้นำด้าน AI ของรัฐ แต่ในฤดูร้อนนี้ เขาได้แนะนำมาตรฐานใหม่ด้านน้ำและไฟฟ้า รวมถึงสั่งให้ตรวจสอบการอนุญาตศูนย์ข้อมูลโดยบริษัทสาธารณูปโภค　　การคำนวณการเติบโตของ Nvidia ยังขึ้นอยู่กับปี 2029　　Crawford เชื่อมโยงผลกระทบทางการเมืองนี้โดยตรงกับตลาด เธอกล่าวว่าตัวเลขของ Nvidia เองมีความสำคัญน้อยกว่าคำถามระยะยาวเกี่ยวกับโครงสร้างอัตรากำไรและความต้องการประมวลผลไปจนถึงปี 2029 ความขัดขืนทางการเมืองต่อการขยายศูนย์ข้อมูลใหม่ ๆ อาจคุกคามสมมติฐานการเติบโตตามแนวคิดนี้　　แต่เธอยังคงมองในแง่ดี Crawford กล่าวว่าตัวเลขคาดการณ์รายได้ปี 2028 ของ Nvidia นั้นทำให้มูลค่าอยู่ในช่วงตัวเลขสองหลักตอนต้น เธอเรียกหุ้นนี้ว่า coiled spring เมื่อเทียบกับอัตราการเติบโต　　สิ่งที่ยังไม่แน่ชัดยิ่งกว่าคือ การมองอย่างสงสัยจะจางหายไปหรือไม่เมื่อความต้องการประมวลผลกลายเป็นสิ่งจับต้องได้สำหรับประชาชน เธอยกตัวอย่างความก้าวหน้าในการรักษามะเร็งแบบเฉพาะบุคคลด้วย AI ว่าอาจเป็นประโยชน์ที่ประชาชนมองเห็นได้และทำให้ทัศนคติเปลี่ยนไป　　ซึ่งการเปลี่ยนแปลงนี้จะเกิดขึ้นก่อนหรือหลังเดือนพฤศจิกายนนั้น ยังคงเป็นคำถามที่ครอบคลุมทุกการลงทุนใน AI

08-27อุตสาหกรรม