Согласно классическому торговому индикатору, биткоин (BTC) демонстрирует убедительные признаки того, что его последний долгосрочный минимум уже сформирован.
Ключевые моменты:
- В августе индикатор Fisher Transform сформировал месячное бычье пересечение лишь в четвертый раз за всю историю биткоина, сообщил Вилли Ву.
- Предыдущие месячные пересечения сопровождали завершение медвежьих рынков биткоина, в том числе в конце 2022 года, когда индикатор Fisher Transform достиг значения −3,83.
- На недельных таймфреймах сохранялась бычья дивергенция, напоминавшая заключительную стадию снижения цены BTC в 2022 году.
Аналитик видит признаки четкого разворота цены BTC
В опубликованной в пятницу ветке в X аналитик Вилли Ву отметил ключевые значения индикатора Fisher Transform — инструмента анализа ценового тренда, созданного в 2002 году.
Индикатор сглаживает динамику цены актива, формируя наглядный график силы тренда. Рыночные цены, как правило, проводят больше времени вблизи экстремальных значений, чем обычные статистические данные. Преобразование Фишера корректирует это, применяя логарифмическое преобразование.
Индикатор состоит из двух линий тренда — линии Фишера и сигнальной линии, — которые колеблются по шкале с нулем в центре. Сигнальная линия выводится из линии Фишера с задержкой в один период.
Ву показывает, что для биткоина резкий разворот вверх по индикатору Fisher, при котором его две линии тренда пересекаются, соответствовал минимумам медвежьего рынка на месячных таймфреймах.
«Донья BTC: 3 из 3 без ложного пробоя. Последнее пересечение — четвертое за всю историю», — прокомментировал он.
Месячный график BTC/USD с данными Fisher Transform. Источник: Cointelegraph/TradingView
Рассматриваемое пересечение произошло в июле на уровне -2,26. Если сигнал продолжит отрабатывать, история указывает на начало нового макротренда роста BTC/USD. Однако Ву отмечает, что цена всё ещё может консолидироваться и продолжить снижение. Он ссылается на аналогичное явление, наблюдавшееся на бычьих рынках: тогда Fisher формировал медвежье пересечение, а позднее — новое бычье.
По его словам, это связано с присутствием спекулятивных трейдеров в периоды долгосрочного роста цены BTC. Они влияют на динамику рынка, поскольку чувствительны к краткосрочным движениям цены. Напротив, на этапах формирования дна медвежьего рынка такие трейдеры в основном отсутствуют, что повышает надёжность сигналов Fisher, указывающих на дно.
«Когда цена падает до уровня, на котором инвесторы видят ценность, покупательское давление вновь усиливается, но спекулянты отсутствуют. Цена разворачивается более плавно, без резких ложных движений, характерных для вершин. Поэтому дно определить проще. Это проявляется во многих сигналах, в том числе в Fisher Transform», — добавил он.
Бычья дивергенция Fisher отражает медвежий рынок 2022 года
На недельном графике видно формирование ещё одной бычьей структуры Fisher в течение 2026 года. Индикатор достиг минимума колебания на уровне -2,85 в конце декабря прошлого года, когда BTC/USD всё ещё находился примерно на уровне $90 000.
Связано: Казначейства биткоина купили всего 5,9 тыс. BTC за три месяца, пока бумажные убытки сохраняются
Недельный график BTC/USD с данными индикатора Fisher Transform. Источник: Cointelegraph/TradingView
С тех пор индикатор Fisher Transform формировал последовательность всё более высоких минимумов, тогда как цена обновляла минимумы, создавая бычью дивергенцию. Такая же картина наблюдалась в 2022 году: бычья дивергенция по Fisher Transform сопровождала последние шесть месяцев предыдущего медвежьего рынка биткоина.
Недельный график BTC/USD с данными преобразования Фишера. Источник: Cointelegraph/TradingView
Несмотря на то что в последние месяцы различные ончейн-метрики подавали сигналы разворота медвежьего рынка, по-прежнему остаются сомнения в том, действительно ли зафиксированные 1 июля 21-месячные минимумы биткоина вблизи $57 000 ознаменовали новое циклическое дно.
На прошлой неделе сам Ву отметил отсутствие типичного интереса со стороны покупателей на этих минимумах: активность на стороне заявок указывала на то, что в тот момент накоплением занимались лишь несколько крупных инвесторов.