Лонг-позиции по биткоину (BTC) «сталкиваются с ликвидацией»: волатильность указывает на приближение долгожданного выхода из диапазона.
Ключевые моменты:
- Аналитик предупреждает: лонг-позиции по биткоину сталкиваются с несколькими угрозами, поскольку цена BTC движется к новым августовским минимумам.
- В четверг корреляция между открытым интересом и ценой на Binance достигла 0,25: оба показателя снижались.
- По словам генерального директора CryptoQuant Ки Ён Джу, бычий рынок биткоина пока не готов к возвращению.
Лонг-позиции по биткоину испытывают давление из-за снижения цены
Анализ, опубликованный на платформе ончейн-аналитики CryptoQuant аналитиком «BorisD» в четверг, указывает на ликвидацию лонг-позиций по BTC с кредитным плечом по мере движения BTC/USD к внутримесячным минимумам.
Часовой график BTC/USD. Источник: Cointelegraph/TradingView
Анализ посвящён взаимосвязи между ценой и открытым интересом (OI) на Binance. OI — общий объём активных деривативных позиций, длинных и коротких. Показатель отражает объём капитала, задействованного на конкретном рынке.
Хотя с июня цена торговалась в узком диапазоне, CryptoQuant сообщает о постепенном росте OI на Binance. В среду показатель достиг $8,15 млрд: фьючерсы всё сильнее определяют рынок, а спотовые трейдеры остаются в стороне.
Открытый интерес по биткоину на Binance. Источник: CryptoQuant
На младших таймфреймах цена демонстрирует нисходящую волатильность. Корреляция между ценой и OI стала нестабильной, создавая давление на лонг-позиции, которые накапливались в зоне ниже $60 000.
«На рынке биткоина сигналы корреляции открытого интереса (OI) Binance и предупреждения о ликвидациях ясно показывают вымывание позиций с кредитным плечом. Сначала, когда цена падала, корреляция сместилась в отрицательную область: OI рос, несмотря на снижение цены», — написал аналитик.
«Это показало двустороннее сжатие и [более] сложную структуру ликвидности: с одной стороны, её формировали лонг-позиции, пытавшиеся купить просадку, а с другой — дополнительные короткие позиции, входившие на рынок».
Показатели BTC/USD и OI на Binance. Источник: CryptoQuant
Последнее значение корреляции составило 0,25. По словам аналитика, это отражает сокращение лонг-позиций по мере дальнейшего падения цены и указывает на то, что «ожидаемая чистка началась».
«Одновременное снижение цены и OI указывает на капитуляцию лонг-позиций с кредитным плечом: их закрывают по стоп-ордерам или ликвидируют», — продолжил аналитик.
По оценке CoinGlass , общий объём ликвидаций в криптовалютном секторе за 24 часа на момент написания статьи достиг $236 млн.
История ликвидаций в криптовалютном секторе (скриншот). Источник: CoinGlass
Генеральный директор CryptoQuant: «Звёзды не сошлись» для бычьего рынка биткоина
В последнем обзоре рынка генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Джу заявил, что условия для возобновления бычьего рынка биткоина ещё не сформировались.
Связано: Спекулянты биткоина удерживают цену BTC «прикованной» ниже $68 700 тыс.: Glassnode
«Звёзды пока не сошлись для бычьего ралли биткоина», — написал он в X, сопроводив публикацию подборкой ончейн-индикаторов, которые по-прежнему находятся в «медвежьей» зоне.
Ранее Cointelegraph сообщал о нескольких совокупных ончейн-индикаторах, пришедших к схожим выводам относительно текущей стадии ценового цикла BTC. Один из них, представленный платформой ончейн-аналитики Glassnode, сейчас находится в своей самой продолжительной фазе «капитуляции» с момента окончания последнего медвежьего рынка биткоина в 2022 году.