Кроме того, акции технологического сектора демонстрируют слабость. Индекс Nasdaq 100 снизился, в то время как S&P 500 и Dow Jones Industrial Average выросли. Это произошло после того, как SpaceX (SPCX) Илона Маска представила первые результаты с момента выхода на биржу в июне.
IPO продемонстрировало значительный рост капитальных затрат, связанных с ИИ, что вызвало негативную реакцию инвесторов и привело к снижению акций на 13% к закрытию торгов. Сделка с ИИ широко обвиняется в оттоке капитала из криптосектора. Ее разворот может помочь возродить интерес к отрасли.
Позиционирование на деривативном рынке
- Начнем с хороших новостей:Коэффициент соотношения объёма долгих и коротких позиций в сегменте крипто-фьючерсов впервые за как минимум неделю стал бычьим, при этом доля длинных позиций достигла почти 52%. Такеры — это трейдеры, которые забирают ликвидность из книги заявок, совершая сделки по доступным ценам.
- Открытый интерес по BTC растет, но вопрос устойчивости остается: Открытый интерес (OI) по фьючерсам BTC вырос до 770 тыс. BTC. Мы уже не раз наблюдали подобные уровни с начала июня, однако каждый раз всплеск был кратковременным, и на следующий день OI снижался обратно до 740 тыс. BTC или ниже. Для подтверждения устойчивого восстановления доверия и готовности инвесторов вновь работать с кредитным плечом необходим продолжительный рост. Другие ключевые показатели, такие как годовые ставки финансирования бессрочных контрактов и скорректированный по OI кумулятивный объем дельты (CVD) за 24 часа, положительны для BTC, поддерживая бычий прогноз.
- Растущий открытый интерес (OI) XRP на фоне снижения цены: Открытый интерес (OI) по XRP увеличился на 5% за последние 24 часа, достигнув 2,23 миллиарда токенов, в то время как цена токена снизилась до $1,04 — минимального уровня с начала июля. Сочетание падения цены и роста открытого интереса считается подтверждением или подтверждением слабости рынка. Эта логика представляется разумной, учитывая, что процентные ставки по бессрочным контрактам (perp funding rates) XRP отрицательны, а скорректированный по открытым позициям CVD является одним из самых отрицательных среди ведущих криптовалют, уступая только XLM. Похоже, некоторые трейдеры готовятся к более глубокому падению спотовой цены.
- ETH остается вялым, SOL леверидж сворачивается:Совокупный открытый интерес по эфире остается вялым, находясь ниже отметки в 14 миллионов ETH и не показывая ни улучшений, ни сокращения позиций. Это контрастирует с фьючерсами на SOL, где открытый интерес снизился еще на один день до 60,81 миллиона токенов после пика выше 76,5 миллиона токенов 24 июня.
- Перпетуальные контракты, привязанные к акциям, входят в число самых торгуемых: Некоторые из наиболее активно торгуемых бессрочных фьючерсных контрактов за последние 24 часа связаны с акциями, такими как SNK, SPCX и SKYHYNIX. Они находятся на одном уровне с лидерами криптовалютного рынка — BTC и ETH, что свидетельствует о сохраняющемся спросе на торговлю традиционными активами с криптовалютным оттенком.
- Крупные игроки демонстрируют смешанные настроения по 24-часовому CVD: Крупнейшие криптовалюты демонстрируют смешанные настроения: BTC и ETH лидируют по положительному 24-часовому CVD, в то время как SUI, XLM, DOGE, AVAX и XRP находятся на противоположной стороне. Положительный CVD указывает на то, что быки действуют более агрессивно, совершая сделки по рыночным ордерам, а не через пассивные лимитные ордера; отрицательный CVD свидетельствует об обратном.
- Подразумеваемая волатильность сохраняется стабильной для BTC и ETH: Имплицитная волатильность биткоина остается неизменной по сравнению с средой, индекс BVIV продолжает удерживаться около 36%, уровня, от которого исторически наблюдался рост к его среднему значению. Аналогичная ситуация наблюдается и для индекса эфира EVIV.
- Поток опционов демонстрирует растущую активность в ставках на повышение: В опционах на Deribit 24-часовой объем биткоина показывает возросший интерес к коллам, или бычьим ставкам, по страйкам значительно выше текущей спотовой цены, таким как коллы с ценами исполнения $96 000 и $80 000. Для эфира самым торгуемым за последние 24 часа является колл с ценой исполнения $2 000.