A Lumentum tornou-se discretamente uma das maiores beneficiadas do avanço da infraestrutura de IA. As ações subiram cerca de 570% no último ano, superando NVIDIA, Dell e até mesmo Micron.
O papel avançou mais 3,82% em 6 de outubro e fechou em US$ 1.133,40, ligeiramente abaixo da máxima de 52 semanas de US$ 1.137,20.
A magnitude da valorização chama atenção mesmo em um mercado focado em IA. No mesmo período de 12 meses, a Micron acumulou alta de cerca de 457% e a Dell subiu aproximadamente 308%. A NVIDIA registrou avanço de cerca de 28%.
Isso significa que a Lumentum proporcionou mais de 21 vezes o retorno da NVIDIA. O valor de mercado já alcança aproximadamente US$ 101,7 bilhões.
Preço das ações da Lumentum no último ano. Fonte: Yahoo Finance
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Por que as ações da Lumentum subiram tanto？
A Lumentum fabrica lasers e componentes ópticos utilizados em data centers, redes de telecomunicações e infraestrutura de IA.
À medida que empresas desenvolvem sistemas de IA mais robustos, cresce a necessidade de conexões mais rápidas entre servidores e data centers. Esse movimento tem elevado os investimentos em fornecedoras de soluções ópticas para redes.
Os dados acompanham esse cenário.
A receita do quarto trimestre fiscal atingiu US$ 1,01 bilhão, alta de 109,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro por ação chegou a US$ 3,23, superando as expectativas.
O Citigroup destacou a demanda por switches ópticos de circuito como mais um importante motor de crescimento.
$COHR and $LITE are both up over 10% after a report said U.S. could restrict Chinese optical transceivers starting at 3.2T without touching todays 800G and 1.6T buildout.
That makes ~65% U.S. content workaround really interesting since it could shift more of the next optics… pic.twitter.com/E58YbFPtx0
— Shay Boloor (@StockSavvyShay) October 1, 2026
Previsão para as ações da Lumentum: o que Wall Street espera？
Após uma alta de 570%, os analistas estão bastante divididos.
- A média das projeções de 23 analistas é de US$ 1.078,75, valor já cerca de 5% abaixo da última cotação.
- O Citigroup apresenta uma perspectiva mais otimista, com alvo de US$ 1.400, o que indica um potencial de alta em torno de 24%.
- A Rosenblatt aponta para US$ 1.300, enquanto a Stifel elevou recentemente seu alvo para US$ 1.232.
- O UBS aparece no extremo oposto, com projeção de US$ 820, sugerindo uma queda próxima de 28%.
Earlier this year, $LITE CEO Michael Hurlston reported that Lumentum was under-shipping optical demand by 30%.
At the Global Photonics Economic Forum, he revealed that the projected deficit has now expanded to 70%:
Next year, with the advent of CPO and NPO in 2027, our… https://t.co/iH5mS9Gi2o pic.twitter.com/0xgDZdi6p0
— KawzInvests (@KawzInvests) October 3, 2026
A forte valorização já embute perspectivas de crescimento elevado. A partir de agora, a Lumentum precisará entregar lucros que acompanhem a cotação.