O Fed se reúne esta semana e enfrenta a decisão de aumentar as taxas de juros pela primeira vez em três anos, com a inflação em 4,1% devido ao aumento do petróleo provocado pela guerra no Irã.
A pausa nas hostilidades reduziu as probabilidades de um aumento, com os mercados agora precificando uma chance de 30,5% para uma movimentação na quarta-feira, abaixo dos 37,4% no fechamento de sexta-feira, de acordo com Ferramenta FedWatch do CME Group.
Posicionamento em derivativos
- Os ursos sofrem o impacto enquanto o BTC recupera:Os investidores pessimistas estão pagando o preço pela retomada positiva do BTC desde domingo, que elevou o preço à vista de volta acima de $64.000. Os dados de liquidações em futuros mostram que encerramentos forçados de posições vendidas (ou seja, apostas baixistas) corresponderam à maior parte do total de liquidações de 24 horas, que alcançou $312 milhões.
- Os traders de futuros ficam de fora da recuperação: Os traders de contratos futuros não parecem estar participando plenamente da recuperação do preço à vista. O interesse em aberto (OI) recuou para 740 mil BTC após o pico de sexta-feira, que ultrapassou 760 mil BTC. No entanto, tanto as taxas de financiamento anualizadas quanto a variação acumulada do volume nas últimas 24 horas (CVD) estão positivas, o que pode sugerir um viés altista nas posições.
- Os futuros de ETH confirmam o desempenho superior: ETH superou o BTC nas últimas 24 horas, estendendo a tendência observada desde o fundo do mercado em 6 de junho, e os dados de futuros parecem validar a movimentação de preço.
- O OI em futuros de ETH saltou para 14,66 milhões de ETH, o maior desde 7 de junho. Mais notavelmente, as taxas de financiamento permanecem positivas, e o CVD ajustado pelo OI em 24 horas do ether é o mais positivo entre as principais criptomoedas. Isso é um indicativo de que os touros podem estar liderando a ação de preço por meio de ordens de mercado, em vez de ordens limitadas passivas.
- Movimentadores, vencedores e perdedores do OI: Outros principais ganhadores em OI incluem XLM, LTC e XMR, enquanto SHIB e AVAX registraram saídas de capital.
- O mercado amplo apresenta um viés de baixa: Ainda assim, o mercado mais amplo apresenta um viés baixista, com apenas TRX e BNB exibindo CVDs positivos nas últimas 24 horas. O restante dos principais ativos apresenta indicadores negativos, o que pode indicar uma liderança baixista em outras áreas do mercado.
- Índices de volatilidade sinalizam calma: O índice de volatilidade implícita de 30 dias do Bitcoin, BVIV, está em estase próximo de 40%, pouco acima da recente mínima de dois meses de cerca de 38%, indicando possível estabilidade do mercado. O índice do Ether, EVIV, está emitindo um sinal semelhante.
- Assimetria das opções, viés de baixa em resfriamento: Nas opções listadas na Deribit, as puts de BTC continuam sendo negociadas com preços maiores que as calls, sugerindo um viés persistente em favor da proteção contra quedas. Dito isso, na ponta mais próxima, o viés das puts parece estar enfraquecendo, com o desvio put-call de uma semana agora em 9%, contra quase 13% na sexta-feira. Os desvios de ETH são, em geral, muito menores do que os de BTC, indicando uma demanda relativamente moderada por proteção contra quedas no ETH.