Traders de derivativos de Bitcoin da CME foram 'mãos de alface' quando o BTC rompeu US$ 55 mil

Yashu Gola

Os traders encerraram seus contratos de compra de derivativos de Bitcoin antes da alta dos preços de outubro, ignorando os sólidos fundamentos da rede.

Análise de mercado

Os traders de derivativos de Bitcoin (BTC) na Chicago Mercantile Exchange (CME) perderam lucros incríveis com o preço à vista do BTC atingindo US$ 55.000 esta semana.

Os investidores de varejo reduziram sua exposição de compra nos mercados de opções e futuros de Bitcoin no final de setembro, de acordo com dados compartilhados pela Ecoinometrics. A quantidade de posições vendidas abertas também subiu, indicando que os traders de derivativos anteciparam que o preço do Bitcoin cairia, conforme mostrado no gráfico abaixo.

Os dados foram coletados em 28 de setembro, quando o preço do BTC caiu para menos de US$ 41.000 na Coinbase - uma queda de quase 23% em relação à máxima do mês até o momento perto de US$ 52.950. A queda veio à tona na sequência da decisão da China de proibir todos os tipos de transações cripto.

“Provavelmente, esta queda se deve a uma mistura de traders que não rolaram suas posições compradas para o contrato de outubro e alguns liquidaram quando o BTC parecia que cairia para menos de US$ 40 mil na semana passada”, disse Nick, analista da Ecoinometrics.

“Independentemente disso, o quadro geral é de que os operadores de futuros carecem de convicção.”

“Isso é mãos de alface 101”, observou o analista.

Os investidores institucionais no mercado de futuros de Bitcoin da CME também seguiram o sentimento do varejo à medida que reduziram sua exposição comprada no mercado. Mas, por outro lado, suas posições vendidas subiram.

Com os traders de opções da CME convencidos de que o preço do Bitcoin cairia, o número de opções de venda - uma aposta implicitamente de baixa no preço do Bitcoin - acabou sendo quase o dobro das opções de compra, ou apostas em potenciais ganhos de preço do Bitcoin.

A distribuição da posição dos traders fez de US$ 40.000 a meta de preço de exercício mais procurada.

Por outro lado, alguns traders de opções apostam que o preço à vista do Bitcoin atingirá US$ 60.000 no final de outubro. Além disso, o analista Crypto Hedger destacou que as opções de Bitcoin com vencimento em 26 de novembro mostram que o sentimento dos touros desviou em direção à meta de US$ 80.000.

“Neste ritmo de crescimento atual, o Bitcoin formou um suporte muito forte na faixa de preço de US$ 50.000, e os traders de curto prazo também podem precisar estar atentos ao nível de resistência chave em torno de US$ 56.000”, disse Konstantin Anissimov, diretor executivo da CEX.IO, adicionando:

“Um rompimento abaixo ou acima desses níveis pode provocar outra reversão cataclísmica de preços ou uma corrida massiva para US$ 60.000 no quarto trimestre.”

Os dados on-chain compartilhados pela Ecoinometrics também mostraram um nível mais alto de retiradas de Bitcoins de todas as bolsas de criptomoedas.

Em detalhes, o fluxo de troca líquido de 30 dias do Bitcoin tem aumentado desde julho de 2020, conforme observado no gráfico codificado por cores abaixo, com azul e vermelho indicando entradas e saídas extremas, respectivamente.

A Ecoinometrics observou que a quantidade de Bitcoin atualmente deixando as bolsas é maior do que nos ciclos de halving de quatro anos anteriores.

Enquanto isso, os traders veem a redução no fornecimento de Bitcoin nas bolsas, com o aumento da atividade de “hodling”, como catalisadores adicionais para uma crise de liquidez e mais alta de preço.

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“Naquela época, havia de fato períodos de saídas líquidas, mas em termos de tamanho, eles parecem muito menos dramáticos do que o que temos agora”, destacou a Ecoinometrics, acrescentando:

“Esse é outro sinal de que estamos no caminho para uma crise de liquidez que pode elevar o valor do Bitcoin muito mais do que está agora.”

As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as visões do Cointelegraph. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, e você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.