Summary
- 비트코인은 글로벌 주식 지수가 AI 낙관론과 에너지 우려 완화로 사상 최고치를 경신했음에도 불구하고 거의 변동 없이 거래되며 암호화폐 특유의 약세를 드러내고 있다.
- 파생상품 데이터는 비트코인과 이더리움에서 다소 침체된 활동을 보이는 반면 일부 알트코인에서는 공격적인 포지셔닝이 나타났습니다.
- 테더(Tether)의 시가총액이 60일 동안 40억 달러 급감한 것은 암호화폐 시장에서 자본이 이탈하고 있음을 나타내며, 이는 말기 매도의 신호일 수 있습니다. 안정적인 바닥 형성을 위해서는 USDT 공급이 다시 증가하기 시작해야 할 것입니다.
비트코인은 큰 변동 없이, UTC 기준 자정 이후 0.16% 상승하여 약 64,000달러 부근에서 거래되고 있습니다. 이는 AI에 대한 낙관론과 호르무즈 해협 재개를 위한 진전으로 글로벌 주식시장이 신기록을 경신했음에도 불구하고, 이러한 상황이 원유 가격 하락을 촉진한 가운데 이루어졌습니다.
MSCI 전 세계 국가 지수는 0.4% 상승하며 또 한 번 사상 최고치에 근접했고, 아시아 태평양 벤치마크는 2.2% 상승했으며, 호주 주식은 S&P 500과 다우 존스 산업평균지수가 화요일 사상 최고치로 마감한 후 새로운 고점을 기록했습니다.
코인데스크 20 전반부 (CD20) 자정 이후 변동이 없으며, 11개 구성요소는 상승했고 9개는 하락했습니다.
이번 괴리는 암호화폐 특유의 약세를 반영합니다. 미국 현물 비트코인 ETF는 올해 상반기에 54억 달러의 순유출을 기록했으며, 이는 자본이 AI 연계 자산으로 이동한 결과입니다.
“AI가 자본과 관심의 불균형적인 비중을 차지하면서 기관 및 개미 투자자들의 암호화폐 투자에 대한 관심이 식었다; 암호화폐뿐만 아니라 대부분의 섹터가 지난 1년간 AI에 비해 부진한 성과를 보였다,”고 DWF Labs는 에서 밝혔다.보고서.
오늘의 방향성은 이후 발표될 미국 고용 지표와 ISM 서비스 구매관리자지수(PMI)에서 촉매를 찾을 수 있을 것으로 보입니다.
두 번째로 큰 스테이블코인(USDC) 발행사인 Circle Internet(CRCL)은 2분기 매출이 전년 대비 7% 증가했다고 밝혔습니다. 7억 0100만 달러 수치는 예상치를 밑돌았습니다, 블룸버그 보도.
Galaxy Digital(GLXY)도 오늘 실적을 발표할 예정입니다. Riot Platforms(RIOT) 보고서 발표를 연기했습니다 미정의 기간 동안.
파생상품 포지셔닝
- 암호화폐 선물 심리: 암호화폐 선물 롱/숏 비율은 여전히 약세를 보이고 있으며, 숏 포지션이 테이커 거래량의 51%를 차지하고 있습니다. 이는 최근 약세 우위였던 52/48 분할보다는 다소 개선된 수치입니다.
- PUMP 시장 강도: PUMP는 지난 24시간 동안 상위 100개 토큰 중 가장 우수한 성과를 보이며 115% 상승했습니다. 가격 급등은 선물 시장에 불을 지폈으며, 미결제약정은 9% 증가하여 847.6억 토큰에 달했습니다. 그러나 이 수치는 새로운 것이 아닙니다. 우리는 최근에도 이와 같은 상황을 목격한 바 있어, 단일 일일 성장률은 인상적이지만 전반적인 활동 수준은 특별한 것이 없습니다.
- 미결제약정 변동 현황: 기타 미결제약정 증가 종목으로는 XLM, ZEC 및 BNB가 포함됩니다. 자본 유출을 반영하는 것으로 보이는 하락 종목은 SHIB, HBAR 및 LTC입니다. 비트코인 및 이더리움 선물 시장에서는 거의 변동이 없습니다.
- 일부 알트코인에 대한 공격적인 매수세: 양측 모두 ZEC와 BTC 강세론자들은 24시간 미결제약정 조정 누적 거래량 델타가 긍정적이며, 이는 주요 암호화폐 중에서도 최고 수준임을 자랑합니다. 이는 롱 포지션을 취하는 거래자들이 수동적 리밋 주문보다는 시장가 주문을 더 적극적으로 사용하고 있음을 시사합니다. 반대편에는 XLM과 DOGE가 있습니다.
- XLM 펀딩 비율: XLM은 연율화된 영구 펀딩 비율이 -23%로 상당히 부정적이라는 점에서도 두드러집니다. 이는 영구 계약이 현물 가격에 비해 할인되어 거래되고 있음을 의미하며, 약세 포지셔닝에 대한 강화된 편향을 반영합니다.
- 비트코인 변동성: 어제 우리는 비트코인 30일 내재 변동성 지수, 즉 예상 변동성 지수의 폭락과 이 지수가 급격히 반등하는 경향이 있는 수준에 도달했다는 점을 언급했습니다. 이 상황은 변함이 없으며, 현재 지수는 약 36% 수준을 유지하고 있습니다. 이더(ETH)의 변동성 지수인 EVIV도 마찬가지입니다.
- 옵션 흐름:Deribit 상장 옵션에서 비트코인과 이더 거래량 순위는 계속해서 콜 옵션이 주를 이루고 있습니다. 콜 옵션은 시장에 대한 강세 전망을 나타내며 비대칭적 상승 노출을 제공합니다. OTC 데스크인 Paradigm은 약세 이더 리스크 리버설을 선보였습니다.
토큰 토크
- 테더(Tether)의 시가총액이 60일 동안 40억 달러 감소했습니다, CryptoQuant에 따르면 기록된 가장 가파른 축소 중 하나입니다. USDT의 공급은 새로운 자금이 암호화폐에 유입될 때 확대되며, 이는 달러가 스테이블코인으로 전환되어 다른 토큰을 구매하기 때문입니다. 반대로 흐름이 역전되면 공급이 축소됩니다. 40억 달러 감소는 자본이 시스템을 떠나고 있음을 의미합니다.
- CryptoQuant은 이를 거의 소진에 가까운 상태로 표현합니다.해당 기업은 시장에서 가장 심각한 USDT 축소 국면이 과거에 또 다른 하락 국면의 시작 시점보다 매도 압력이 소진되는 지점과 더 밀접하게 일치했다고 언급했다. 이런 해석에 따르면, 이처럼 심각한 스테이블코인 공급 축소는 대체로 말기 매도를 나타내는 경향이 있다.
- 차트는 양방향을 모두 시사합니다.2023년 초와 2026년 중반 동일 지표에서 이 정도 깊이의 과거 저점들은 비트코인 회복에 앞서 나타났습니다. 하지만 5월 이후 횡보한 비트코인과 동시에 USDT 공급이 축소되는 현상은 수요가 감소하고 있다는 명확한 신호이기도 합니다. 공급 축소가 바닥을 의미하려면 공급이 다시 증가해야 하는데, 아직 그렇게 되지 않았습니다.
- USDT의 공급 규모뿐만 아니라 공급 추세를 주목하십시오.60일 변동률이 다시 0에 가까워지면 신규 자금이 유입되고 CryptoQuant의 과매도 신호가 지지를 받게 됩니다. 계속 하락한다면 자금은 여전히 이탈 중이며 축소가 더 진행될 가능성이 있습니다.