버크셔 해서웨이의 2분기 보고서에서 주식 매수 규모가 235억 달러임이 확인되었습니다. 이는 이 기업이 14분기 만에 처음으로 순매수를 기록했다는 의미입니다. 그러나 보고서에서는 단 하나의 신규 포지션만 밝히고 있습니다. 바로 알파벳(GOOGL)에 대한 100억 달러 투자입니다.
이로 인해 약 135억 달러 규모의 신규 매수처는 아직 공개되지 않았습니다. 8월 14일까지 버크셔가 미국 상장 주식을 모두 밝히는 13F 보고서를 제출하면, 그 답이 공개될 예정입니다.
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버크셔 해서웨이가 아직 밝히지 않은 거래
버크셔는 2022년 이후 처음으로 순매수자로 전환했고, 잘 알려진 현금 보유액도 결국 감소했습니다.
해당 보고서는 단서를 하나 남겼습니다. 상업, 산업 및 기타 주식의 원가 기준이 분기 중 211억 달러 증가했습니다. 이 항목에 알파벳이 포함된 것으로 보여, 미공개 매수 금액도 유사한 기업에 투입된 것으로 추정됩니다.
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한편, 알파벳 편입으로 인해 셰브론이 상위 5대 보유종목에서 밀려났습니다. 이는 조용한 에너지에서 기술로의 이동입니다. 워런 버핏은 이미 알파벳을 여러 번 긍정적으로 언급한 바 있으므로 방향성 자체보다 투자 규모가 더욱 주목받고 있습니다.
아벨의 흔적이 보고서 곳곳에 남아있다
자사주 매입 항목에는 대부분의 보도에서 언급하지 않은 세부 사항이 있습니다. 자사주 매입 결정권이 이제 최고경영자에게 있고, 의장은 자문 역할을 담당한다는 점이 명시되어 있습니다. 워런 버핏은 이 의장직을 여전히 유지하고 있습니다.
그렉 아벨은 이에 즉시 권한을 행사했습니다. 버크셔는 해당 분기에 자사주 45억 달러어치를 매입하였으며, 이는 전 분기의 2억 3,500만 달러보다 크게 늘어난 규모입니다. 즉, 신임 최고경영자가 자사주가 저평가됐다고 스스로 판단한 셈입니다.
이 매수는 절박함이 아닌 견고한 실적에서 나온 선택이었습니다. 영업이익은 16% 증가한 130억 달러를 기록했고, 보험 플로트도 1,775억 달러에 도달했습니다.
인수합병도 현금을 줄였습니다. 버크셔는 1월 94억 달러 규모의 OxyChem 화학기업 인수를 마무리 지었고, 7월 24일 68억 달러의 테일러 모리슨 건설사 거래도 완료했습니다. 이로 인해 현금과 국채 보유액은 최고치였던 3,974억 달러에서 3,655억 달러로 줄었습니다.
이 자산 규모는 여전히 대부분의 시장을 압도합니다. 이는 비트코인(BTC) 시가총액을 제외한 모든 암호화폐 자산 총액보다 많으며, 비트코인 시가총액은 현재 약 1조 3,100억 달러입니다. 투자자들은 오랫동안 버크셔의 현금을 시장 불확실성 지표로 활용해왔으나, 수년 만에 처음으로 감소해 리스크 선호 신호로 해석되고 있습니다.
아벨은 아직 디지털 자산에 특별한 관심을 보이지 않았으며, 버크셔의 암호화폐 진출 여부는 여전히 미지수로 남아 있습니다.
8월 14일 공개되는 보고서는, 미공개 자금이 기술 종목 쏠림을 심화시킬지 아니면 기존 산업에 분산될지 확인시켜 줄 전망입니다. 어느 쪽이든 월스트리트가 주목하는 거대한 현금 보유액이 움직이기 시작했으며, 이제는 제목보다 세부 내역이 더욱 중요해졌습니다.