Summary
- Le Bitcoin a chuté à 57 700 $, son plus bas niveau depuis septembre 2024, avant de se redresser à 58 800 $, avec 395 millions de dollars de liquidations enregistrées, les vendeurs restant la partie la plus agressive malgré une augmentation de lintérêt ouvert à 768 000 BTC.
- Les options de vente se négocient à un premium par rapport aux options d'achat sur toutes les échéances sur Deribit, un bloc d'opérations notable visant une option de vente BTC à 50 000 $ pour l'expiration de septembre suggérant que certains traders anticipent une nouvelle baisse de 15 % d'ici la fin du troisième trimestre.
- Jupiter (JUP) a progressé de 11,5 % sur un bond de 55 % du volume des échanges et une augmentation de la TVL passant de 13,9 millions à plus de 20 millions de SOL, tandis que Stellar (XLM) a étendu son rallye hebdomadaire à 16 %, maintenant l'indice de saison des altcoins de CoinMarketCap stable à 48/100.
Bitcoin a augmenté de 0,3 % pour atteindre 58 700 $ mercredi, affichant une lueur de vigueur après être tombé à 57 700 $, le point le plus bas depuis septembre 2024, peu après minuit UTC.
L‘Ether (ETH) s’établit à 1 580 $, ayant également connu un léger rebond de soulagement depuis 01:00 UTC.
Les contrats à terme sur indices boursiers américains sont en baisse depuis minuit UTC, avec les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 en territoire négatif de 0,2 % à 0,4 %
Les actifs à risque tels que les cryptomonnaies et les actions technologiques ont rencontré des difficultés ces dernières semaines, les craintes d'une inflation imminente ayant renforcé le dollar américain et rendu les investisseurs prudents.
Le marché des altcoins a été le plus durement touché car il manque de liquidité et de demande pour faire face aux mouvements précipités à la baisse et aux cascades de liquidations.
Positionnement sur les produits dérivés
- Un total de 395 millions de dollars en paris sur les contrats à terme cryptographiques ont été liquidés en 24 heures, les positions haussières représentant la majeure partie du chiffre. Cela n'est guère surprenant compte tenu de la baisse de BTC sous les 58 000 dollars en début de journée.
- La véritable histoire concerne les contrats à terme sur le pétrole brut cotés sur les plateformes de cryptomonnaies. Ils ont connu des liquidations dune valeur de 15 millions de dollars, le cinquième total le plus élevé parmi tous les tokens. Ce chiffre illustre parfaitement la popularité croissante du trading TradFi sur les plateformes crypto.
- L'intérêt ouvert (OI) des contrats à terme sur le BTC a bondi à 768 000 BTC contre 740 000 BTC il y a un jour. Bien que l'afflux de capitaux soit encourageant, il n'est pas clair si cette tendance favorise les paris haussiers ou baissiers. Par exemple, les taux de financement annualisés tournent autour de 5 %, ce qui laisse présager une inclinaison haussière, tandis que le delta cumulé du volume sur 24 heures est négatif, suggérant que les baissiers sont plus agressifs et qu'ils négocient avec des ordres au marché plutôt qu'avec des ordres à cours limité passifs.
- L'open interest des contrats à terme perpétuels sur l'or a atteint un niveau record de 222 000 jetons XAU. Cela intervient alors que le prix au comptant du métal affiche une croix de la mort baissière, signalée par la moyenne mobile simple sur 50 jours franchissant à la baisse la moyenne mobile simple sur 200 jours. Les ETF aurifères majeurs présentent un schéma baissier similaire.
- Les indices de volatilité implicite sur 30 jours de Bitcoin et d‘Ether restent stables après les gains à deux chiffres de juin. L’indice de Bitcoin, BVIV, est actuellement cantonné entre la moyenne mobile à 200 jours en tant que résistance et celle à 50 jours en tant que support. Une cassure au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours pourrait annoncer de nouvelles turbulences et une chute plus prononcée des prix.
- Sur Deribit, les options de vente sur bitcoin et ether restent plus coûteuses que les options d'achat sur toutes les échéances, les traders recherchant une protection à la baisse.
- Les flux clés sur le desk de gré à gré Paradigm ont mis en avant la demande pour l‘option de vente (put) bitcoin avec échéance en septembre au prix d’exercice de 50 000 $. Il s‘agit d’un pari selon lequel les prix pourraient chuter en dessous de 50 000 $ d‘ici la fin du troisième trimestre. Par ailleurs, quelqu’un a acquis une option d‘achat (call) SOL au prix d’exercice de 86 $. Le token se négocie actuellement autour de 75 $.
Discussion sur les tokens
- Alors que le marché plus large des altcoins est en difficulté, le jeton DeFi basé sur Solana, jupiter (JUP), a enregistré un renversement de tendance, augmentant de 11 % depuis minuit UTC avec une hausse de 55 % du volume de trading quotidien.
- L‘augmentation s’accompagne dune hausse de la valeur totale verrouillée (TVL), avec le protocole, un agrégateur déchanges décentralisés (DEX). La TVL est passée à plus de 20 millions de SOL contre 13,9 millions en mai.
- Stellar Lumens (XLM) a poursuivi sa progression, passant de 0,168 $ dimanche à 0,196 $, soit une hausse de 17 % .
- La solide performance de quelques altcoins triés sur le volet a maintenu l'indice “Altcoin Season” de CoinMarketCap stable autour de 48/100 après avoir terminé le mois de juin pratiquement inchangé malgré la faiblesse du secteur.
- Les tokens liés à l'IA ont été les principaux bénéficiaires de cette faiblesse. Bittensor (TAO) a perdu 2,5 % mercredi et accuse désormais une baisse de plus de 30 % depuis le 15 juin.