Masterclass #9 : Le Bitcoin, la Tradefi et la finance traditionnelle
Cette semaine, nous commençons une nouvelle série de masterclass sur le thème du “data-based investing”. C‘est grâce à l’expertise du Directeur des recherches de 3iQ, Mark Connors que nous explorerons tout le potentiel de linvestissement dans le Bitcoin et la TradeFi.
Dans ce premier épisode, découvrez en premier lieu pourquoi investir dans le Bitcoin et la TradeFi et où en sont le développement et l‘adoption de l’industrie.
Le Bitcoin, Ethereum et la TradeFi : létat des lieux.
Avant toute chose, il est nécessaire de comprendre les bases avant de se lancer dans le “data-based investing”. Il est essentiel davoir un point de vue global sur léconomie et la finance.
Alors, où en sont le Bitcoin et la TradeFi actuellement ？
Selon Connors, cette adoption lente est pour le moins inévitable et rend le Bitcoin au prix actuel une opportunité exceptionnelle.
Désormais, avec Ethereuem, Uniswap et le Bitcoin, la DeFi et le trading crypto sont dans une bonne position depuis moins dun an.
D‘après Mark Connors, le Bitcoin est actuellement une “merveilleuse opportunité d’investissement”. En effet, il met en lumière le retournement dopinion de Larry Fink, qui a longtemps décrié le Bitcoin pour finalement proposer un ETF Bitcoin Spot au travers de BlackRock.
La finance traditionnelle et la TradeFi sont donc à observer bien séparément. Que ce soit au niveau de leur état global, mais aussi de leurs étapes de développement.
Our 2024 Outlook indicates returns below a 7% annualized rate of return may be slowly killing your wealth…NOT be keeping up asset inflation.
Why？
b/c since 1999, US Money Supply (M2) has grown at a 6.4% annual rate, the Wilshire 5000 just 5.1%.
Bonds are even worse.
2/5
— Mark Connors (@riskdimensions) January 24, 2024
En effet, le Bitcoin est parmi les actifs les plus performants de ces 10 dernières années. Par ailleurs, le Bitcoin a même mieux performé que l‘or. Le Bitcoin était l’actif le plus performant de 2023 avec un ROI de 140%. C‘est donc bien plus qu’un simple refuge contre linflation persistante et qui ne cesse de frapper les plus petites classes sociales.
Le Bitcoin, la TradeFi et ladoption
Mark est donc entré dans le Bitcoin et la TradeFi en voyant toutes les opportunités que ces outils offrent pour obtenir ces rendements supérieurs à 8%. En effet, l‘inflation est en train de tirailler l’économie mondiale jusquà un point de chute inévitable.
Même si le Bitcoin paraît évident pour la plupart des crypto-enthousiastes, qu‘en est-il de son adoption dans le monde et de l’impact de la réglementation sur celle-ci ？
Le “blockchain trilemna” serait donc le point de départ pour évaluer l‘importance de la réglementation. Au-delà de la réglementation, la décentralisation est l’élément clé à prendre en considération lorsque l‘on juge le Bitcoin et les autres outils cryptos d’investissement. Néanmoins, malgré tous ces avantages, l‘adoption est encore loin de celle escomptée. Malgré tout, en comparant avec la courbe d’adoption d‘Internet, l’adoption du Bitcoin et des cryptomonnaies suit une tendance qui n‘a rien d’anormal.
In our recent Digital Markets Weekly, we note that five of the “Magnificent Seven” U.S. Tech names are on a run rate to return over 100% in 2024, while last week's -42% loss by New York Community Bank sends a reminder that losses from real estate are only now being realized,… pic.twitter.com/3hBp8cekx2
— 3iQ Digital Asset Management (@3iq_corp) February 5, 2024
L‘adoption va donc être difficile, mais dépendra majoritairement des banques régionales. Et bien moins de la réglementation, qui se heurte face à une décentralisation et une composition anti-fragile. Néanmoins, d’après lui, la TradeFi est en passe de devenir une option dinvestissement de plus en plus utilisée.
Mais tout serait question de technologie dans la TradeFi. Alors que la période des “good business, bad actors” semble terminée, le développement de la technologie sera crucial dans le processus d‘adoption et d’épanouissement de lécosystème.
Comme l‘avait déclaré un spécialiste des actifs numériques, Charles Kerrigan, “il y a une possibilité que la DeFi secoue beaucoup de banques.” L’industrie de la technologie a le potentiel de prendre la place des banques si elles ne réagissent pas assez vite.