Summary
- Les ETF bitcoin au comptant ont enregistré des sorties consécutives de 192 millions de dollars alors que le bitcoin chutait à son plus bas niveau depuis le 3 août.
- Alors que les actions américaines ont progressé après des données sur les prix à la production moins élevées que prévu, les marchés des cryptomonnaies ont accusé un retard, le bitcoin et l'ether reculant même si certaines altcoins ont surperformé.
- Les données sur les dérivés et le financement montrent une augmentation des positions baissières sur des tokens tels que bitcoin cash et hedera. La volatilité du bitcoin s‘est atténuée et les flux d’options restent mitigés.
Bitcoin est passé en dessous de 63 000 $, perdant 1,14 % depuis minuit UTC, alors qu‘une deuxième journée de sorties des fonds négociés en bourse au comptant et l’absence de catalyseurs haussiers ont pesé sur le marché des cryptomonnaies.
Les ETF bitcoin au comptant ont connu leurs premières journées consécutives de sorties nettes depuis la fin juillet, avec 192 millions de dollars retirés des produits, selon SoSoValue.
La plus grande cryptomonnaie se négocie désormais à son plus bas niveau depuis le 3 août, ayant annulé tout le rallye de la semaine dernière. L‘Ether est en baisse de 0,73 % depuis minuit, tandis qu’une partie du marché des altcoins continue de faire preuve de résilience, surpassant les principales cryptomonnaies.
Les actions américaines ont été soutenues jeudi par les données sur l'inflation des prix à la production, qui a ralenti à 4,7 %, en deçà des prévisions. Le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont tous deux progressé suite à ce rapport, et les contrats à terme sur les indices restent légèrement dans le vert.
Positionnement des dérivés
- La volatilité des contrats à terme se poursuit : Alors que le marché des cryptomonnaies subit une pression, le ratio long-court des acteurs sur les contrats à terme reste équilibré, les positions longues représentant la moitié du volume. La croissance du volume sur 24 heures dépasse à nouveau largement celle de l'intérêt ouvert (OI). Cela indique un renouvellement des positions plutôt qu'une prise de nouvelles positions.
- BCH enregistre la plus forte pression vendeuse à la baisse : Les contrats à terme liés au Bitcoin Cash enregistrent la plus forte augmentation de l‘intérêt ouvert (OI) au cours des dernières 24 heures, avec une hausse de 10 % pour atteindre 1,64 million de jetons, tandis que le prix au comptant baisse de 3 %. Cette combinaison suggère une accumulation de positions courtes. Des taux de financement annualisés profondément négatifs soutiennent cette interprétation. La variation cumulative du volume ajusté par l’OI (CVD) sur 24 heures est également négative, indiquant que les positions courtes sont traitées de manière plus agressive via des ordres au marché plutôt que des ordres à cours limité passifs. Ensemble, ces signaux indiquent un positionnement en vue dune vente plus profonde du jeton.
- Le nombre ouvert (OI) du BTC augmente parallèlement à la baisse du prix :Bitcoin est un autre gagnant en termes d'OI, avec un total en hausse de plus de 3 % pour atteindre 765 000 BTC, accompagné d'un CVD négatif. Cependant, les taux de financement annualisés restent légèrement positifs.
- HBAR affiche la tendance baissière la plus nette : Le CVD sur 24 heures du token est le plus négatif parmi les 25 premières cryptomonnaies, avec des taux de financement proches de -20 %, ce qui indique un marché clairement dominé par les vendeurs. Plus largement, lensemble des 25 premières cryptomonnaies affiche un CVD négatif.
- La volatilité du Bitcoin se calme : L'indice de volatilité implicite sur 30 jours du BTC, BVIV, est retombé en dessous de 36 %, effaçant ainsi un pic à près de 39 % survenu plus tôt cette semaine. Cela indique un intérêt soutenu des investisseurs pour les stratégies d'overwriting — des approches visant à générer un rendement supplémentaire en plus des avoirs au comptant. L'indice équivalent pour l'Ether, EVIV, affiche le même schéma.
- La position des options reste mitigée :Sur Deribit, les options d‘achat BTC aux prix d’exercice de 70 000 $, 69 000 $ et 67 000 $ figurent parmi les cinq paris les plus négociés. Pour l‘ETH, ce sont plutôt les options de vente aux prix d’exercice de 1 700 $ et 1 780 $ qui se classaient plus haut.
Discussion sur les tokens
- Ether.fi (ETHFI) est la valeur la plus performante au cours des dernières 24 heures, enregistrant une hausse de 11,5 % après avoir intégré des actions tokenisées et des prêts DeFi à sa plateforme de néobanque. Le jeton a cédé une partie des gains vendredi, chutant de 3,3 %.
- Cosmos a également connu une hausse. Le token a bondi de plus de 10 % en 24 heures et le volume des échanges a augmenté de 232 % pour atteindre 51 millions de dollars, malgré l'absence d'un catalyseur d'actualité clair.
- Fetch.ai et Monero (XMR) ont prolongé leurs semaines positives, enregistrant respectivement une hausse de 0,55 % et 0,81 % depuis minuit UTC.
- NEAR, MORPHO, TAO et JUP ont tous perdu environ 2 % depuis minuit, la prudence restant le thème dominant sur le marché des cryptomonnaies.