Summary
- Le Bitcoin baisse de 1,31 % à 63 870 $ et l'ether de 1,40 % à 1 890 $ lors du dernier jour de juillet, se détachant nettement des actions tandis que le Kospi sud-coréen a bondi de 15 % et les contrats à terme sur l'indice Nasdaq 100 ont augmenté de 1,23 %.
- UNI a progressé de 9,30 % grâce à l'élan continu de Robinhood sur la couche 2, et ADA a gagné 4,09 % en tant que points positifs plus marqués de la semaine dans une fin de mois par ailleurs difficile.
- L'indice CoinDesk 20 a enregistré une progression de 8,7 % depuis juin, la plus forte hausse mensuelle depuis juillet de l'année dernière.
Le marché des cryptomonnaies termine le mois de juillet en difficulté, le bitcoin chutant de 1,31 % depuis minuit UTC pour s'établir à 63 870 $ et l'ether (ETH) reculant de 1,40 % à 1 890 $ après avoir peiné à retrouver le niveau des 2 000 $ atteint plus tôt ce mois-ci.
La performance diverge des actions, avec le Kospi de la Corée du Sud en forte hausse de plus de 15 %. Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 et le S&P 500 sont également dans le vert.
Le conflit au Moyen-Orient et les commentaires bellicistes du comité de la Réserve fédérale ont entamé les espoirs de reprise du secteur des cryptomonnaies cette semaine. L'indice CoinDesk 20 a chuté de 2,34 % depuis minuit lundi, bien qu'avec un gain de 8,7 % depuis juin, il reste positif pour le premier mois depuis trois mois et enregistre la meilleure performance annuelle.
Positionnement des dérivés
- Ratio du volume des contrats à terme long-court des preneurs : Alors que le marché faiblit, le ratio du volume du marché des contrats à terme long-court des preneurs continue de pencher vers une tendance baissière, suggérant un biais à la baisse. Un preneur est un participant au marché qui exécute immédiatement un ordre contre un ordre existant dans le carnet.
- Lintérêt ouvert des contrats à terme XRP augmente : L'intérêt ouvert (OI) des contrats à terme sur XRP a continué d'augmenter, prolongeant la tendance haussière de trois semaines à 2,27 milliards de jetons, un niveau jamais vu depuis fin juin. Le prix du jeton a chuté de 1,13 $ à 1,07 $ au cours de cette période. Une combinaison d'une baisse de prix accompagnée d'une hausse de l'OI est généralement interprétée comme une confirmation de la tendance baissière, signe que les traders prennent des positions courtes sur le marché en anticipation d'une baisse plus profonde du prix.
- BTC en stase :L‘OI du BTC reste stable autour de 750K, comme tout au long du mois. C’est un signe que les traders ne souhaitent pas déployer de capital dans des produits à effet de levier malgré les signes de stabilité sur le marché. Il n‘est pas surprenant que le rebond du BTC en début de mois, depuis moins de 58K$, se soit arrêté dans la fourchette de 62K$ à 65K$. C’est la même situation pour lether et Solana.
- Croissance de l‘OI de UNI : Le token UNI d’Uniswap est le leader de la croissance de l‘intérêt ouvert (OI) pour le troisième jour consécutif, atteignant 75,80 millions d’UNI, un niveau jamais vu depuis le 14 février. C‘est un signe clair de la volonté des investisseurs à prendre des risques sur des tokens soutenus par un flux d’informations positif. Récemment, BlackRock a décidé de lancer son fonds de Trésorerie tokenisé sur Uniswap.
- Delta cumulatif de volume négatif : La plupart des principaux tokens, y compris UNI, présentent un delta cumulatif du volume ajusté en fonction de l'open interest (OI) négatif sur 24 heures, une caractéristique régulièrement observée lors des fortes tendances baissières au cours de l'année écoulée. Un CVD négatif signifie que les traders vendent plus à découvert via des ordres au marché que par des ordres limités passifs. En d'autres termes, les baissiers se montrent plus agressifs.
- Volatilité implicite du Bitcoin :L‘indice BVIV du Bitcoin, la volatilité implicite sur 30 jours, est tombé à 37 %, un niveau le plus bas depuis mai. Ces niveaux ont servi de planchers ces dernières années, entraînant un rebond de l’indice dit de la peur. Depuis le lancement des ETF en 2024, la corrélation entre le prix du BTC et le BVIV est négative, ce qui signifie que tout rebond du BVIV pourrait s'accompagner d'une nouvelle baisse du prix au comptant.
- Intérêt ouvert des options : Sur Deribit, des options sur bitcoin et ether d'une valeur de 10 milliards de dollars ont expiré tôt aujourd'hui. La répartition de l'intérêt ouvert sur les échéances restantes, qui s'étendent jusqu'en juin 2027, montre désormais qu'une option de vente à 60 000 $ est le pari le plus populaire. Une option de vente représente une position baissière sur le marché.
Discussion sur les tokens
- Uniswap (UNI) a été l'altcoin vedette de vendredi, enregistrant une hausse de 9,30 % sur 24 heures pour atteindre 4,41 $ tout en maintenant son élan suite à son intégration au layer-2 de Robinhood annoncée plus tôt ce mois-ci.
- Ethena (ENA) a poursuivi sa reprise, progressant de 1,23 % depuis minuit UTC et de 4,31 % sur 24 heures pour atteindre 0,082 $, le token affichant désormais une hausse significative par rapport à ses creux de juillet. Il convient de rappeler quil reste toutefois toujours à plus de 90 % en dessous de son sommet historique.
- Lighter (LIT) a chuté de 2,28 % supplémentaires alors que la correction depuis son pic de juillet s'est approfondie, le token se situant désormais 20 % en dessous des sommets atteints plus tôt ce mois-ci, après son rallye de 200 % entre mai et début juillet.
- Zcash (ZEC) a cédé 2,15 % à 459 $ après une forte progression en début de semaine, le secteur des cryptomonnaies axées sur la confidentialité ayant perdu du terrain vendredi.
- a progressé de 0,94 % depuis minuit et de 4,09 % sur 24 heures, prolongeant discrètement une reprise qui lui a permis de regagner du terrain après une chute de 45 % en juin.