Goldman Sachs se lance dans les ETF de revenus en bitcoin avec le rachat de NEOS à 2,25 milliards de dollars

WikiBit|2026-08-13

Extrait:Goldman Sachs a conclu un accord pour acquérir NEOS Investments, gestionnaire de l‘ETF synthétique bitcoin BTCI, valorisé jusqu’à 2,25 milliards de dollars en numéraire et en actions, avec une clôture prévue début 2027 sous réserve d‘approbation réglementaire. Lancé en octobre 2024, BTCI détient environ 1,1 milliard d’actifs et ne possède pas directement de bitcoin : il combine des ETP au comptant et des options d‘achat couvertes pour offrir un rendement d’environ 27 %, tout en limitant la hausse en cas de progression du bitcoin. Le fonds a toutefois chuté denviron 43 % sur un an et facture 0,99 % de frais. Cette acquisition apporte à Goldman une plateforme de 19 ETF basés sur des options, représentant 30 milliards de dollars, et portera ses actifs ETF au-delà de 130 milliards, intensifiant la concurrence avec BlackRock sur le marché des revenus dérivés.

Summary

Goldman Sachs a accepté d'acquérir NEOS Investments, le gestionnaire du fonds ETF synthétique BTCI bitcoin de 1,1 milliard de dollars, dans le cadre d'une opération en numéraire et en actions valorisant NEOS jusqu'à 2,25 milliards de dollars, avec une clôture prévue début 2027 sous réserve de l'approbation réglementaire.
BTCI, qui ne détient pas directement de bitcoin, utilise une stratégie de call couvert sur des ETP de bitcoin pour générer un rendement d'environ 27 % mais a chuté d'environ 43 % au cours de la dernière année et facture un ratio de frais de 0,99 %.
L‘acquisition offre à Goldman une plateforme d’ETF basée sur des options d‘une valeur de 30 milliards de dollars répartie sur 19 fonds et, combinée à des accords antérieurs, fera passer ses actifs en ETF au-delà de 130 milliards de dollars alors qu’elle fait la course avec des concurrents tels que BlackRock sur le marché en forte croissance des ETF de revenus dérivés.

Goldman Sachs acquiert NEOS Investments, la société derrière BTCI, un fonds négocié en bourse (ETF) synthétique sur le bitcoin d'une valeur de 1,1 milliard de dollars qui génère un rendement d'environ 27 %, selon un analyste senior en ETF chez Bloomberg.

L'accord d'acquisition en espèces et en actions valorise NEOS jusqu'à 2,25 milliards de dollars, est soumis à des objectifs de performance et devrait se finaliser au cours du premier trimestre 2027 sous réserve de l'approbation réglementaire, Goldman Sachs a déclaré mercredi dans une déclaration détaillant l'accord.

BTCI a été lancé en octobre 2024 et a dépassé 1 milliard de dollars d'actifs en moins de deux ans, Eric Balchunas, analyste principal des ETF chez Bloomberg, a déclaré dans un post sur X. Il a également déclaré que le fonds détient des produits négociés en bourse (ETP) adossés au bitcoin au comptant et vend des options d'achat sur ces positions afin de générer des distributions mensuelles. Il ne détient pas directement de bitcoin, et les investisseurs perçoivent le rendement du produit tout en renonçant à une partie de la hausse lorsque le bitcoin progresse, a-t-il précisé.

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