Inamin ng Berkshire Hathaway na tumaas ng $17 billion ang investment nito sa Alphabet para sa second quarter. Dahil dito, naging pangatlong pinakamalaking stock ng Berkshire ang kompanya ng Google.
Naglabas ng disclosure ang Berkshire ilang araw matapos punahin ni investor Michael Burry ang paggastos ng bagong CEO na si Greg Abel. Ayon din sa pinakabagong 13F filing ng Berkshire, ngayon lang ulit sila pumili ng mas maraming stock kaysa nagbenta sa loob ng 14 quarters.
Naging Core Holding ang Alphabet
Halos 106 million shares na ng Alphabet (GOOGL) ang hawak ngayon ng Berkshire. Kasama dyan ang Class A at Class C stocks. Nasa $36.6 billion ang value ng buong investment na yan.
Mas mataas na ito sa $35.1 billion na stake nila sa Coca-Cola. Pero malayo pa rin kumpara sa $69.7 billion na hawak nila sa Apple. Mas malaki rin ang American Express sa portfolio nila, na umabot sa $51.9 billion.
Nasa 60% ng bagong shares nakuha ng Berkshire mula sa isang private placement. In-announce ng Alphabet at Berkshire ang $10 billion na deal na ito nitong June. Yung natitirang $7 billion, binili ni Berkshire sa open market.
Tinaasan din ng Berkshire ng 44% ang stake nila sa Delta Air Lines—mga nasa $1.6 billion din ang dinagdag nila dito. Nakakagulat ito kasi dati, kilala si Warren Buffett na hindi pabor sa airline stocks. Noon pang 2020, ibinenta ng Berkshire ang hawak nila sa apat na airline stocks at nalugi sila noon.
Pinakabagong filings ng Berkshire Hathaway, nagpapakita na halos $300 billion na ang portfolio nila. Image Source: 13F.info
Sunod pa dyan, tumaas din ng 142% ang share ng Berkshire sa Macys at nadagdagan ito ng nasa $100 million. Nagdagdag din sila ng $280 million para sa homebuilder na Lennar. At sa parehong quarter, inanunsyo na bibilhin nila ang Taylor Morrison sa halagang $6.8 billion.
Nag-warning si Burry
Si Michael Burry ang nag-predict noon ng 2008 subprime mortgage crisis. Sa Substack niya, sinabi niyang hindi na siya ganado sa Berkshire.
“Pinakamalaking takot ko para sa Berkshire Hathaway ay kapag bumitaw si Warren, matanda na ang papalit at hindi din katulad ni Warren, kaya hindi na ganoon ka-pasensyoso sa paghintay ng tamang timing. Sa tingin ko, nangyari na nga.”
Source: Yahoo Finance
Kinilala ni Burry na hindi ubos ang cash reserves ni Abel—may natitira pa. Umabot ng record high na $397 billion ang cash ng Berkshire noong first quarter pero bumaba ito sa roughly $360 billion sa second quarter. Malaki-laki pa rin yan, sabi ni Burry.
Sabi pa ni Burry, parang “framing moves” lang ang mga unang plano ni Abel, hindi pa masasabing tunay na investment moves. Hindi naman niya sinabi na dapat mag-short ang mga tao sa stock ng Berkshire. Pero dati nang nag-warning si Burry ng matinding risk sa market—kasama pa si Buffett noon.
Bumagsak ng higit 3% ang presyo ng parehong klaseng shares ngayong linggo kahit na ito ang unang major buyback ng Berkshire sa loob ng dalawang taon. Ang Alphabet naman, biglang nag-pullback din ang price dahil sa mga AI experts na umalis doon, pero hindi related sa Berkshire move.
Baka indication ang galaw ni Abel ng bagong direction para sa kompanya, o baka maingat lang talaga siya sa first moves niya—gaya ng pagka-describe ni Burry. Malalaman natin ang totoong strategy depende sa susunod na gagawin ng Berkshire sa natitira pang cash.