Dagdag $22 billion ang naiutang ng mga American gamit ang credit card ngayong third quarter, base sa New York Fed data. Dahil dito, umabot na sa record na $1.29 trillion ang total na credit card debt ngayon.
Baka madagdagan pa ang magiging gastos para sa mga may credit card balance dahil nagbe-bet na ang mga trader na magtataas ng rate ang Fed ngayong December.
Record na Card Balances, Tinakpan ang Hindi Pantay na Bigat ng Utang
Dumagdag ang utang sa credit card kasabay ng tumataas na total household debt — umakyat ng $334 billion at umabot sa $19.1 trillion. Ayon din sa quarterly report ng New York Fed, mas mataas ng $52 billion ang credit card debt kumpara sa dati nitong level noong nakaraang taon.
Medyo gumanda ang trend ng pagbabayad ng card loans — nabawasan ang porsyento ng mga card balance na bagong naiipit nang at least 90 days, mula 7.05% naging 6.87% ngayong taon.
Pero ayon sa isang New York Fed analysis, mas ramdam ang bigat ng utang sa mga mababang kita na communities. Lalong lumalim ang agwat ng delinquency sa pagitan ng low-income at high-income na lugar simula 2022.
Sabi ng mga researcher, ang pagtaas ng mga hindi nababayarang card ay mainly dahil sa mataas na inflation at pagmahal ng utang. Malaking factor din daw yung mas luluwag na pag-utang noong pandemic — kaya mas maraming na-approve na cards para sa low-income at medyo mababa ang credit score. Pero said nila, unti-unti nang nababawasan ang effect nito kasi ngayon mas mataas na ang scores ng mga nabibigyan ng cards.
I-follow kami sa X para laging updated sa pinakabagong balita
Paano Natatamaan ng December Fed Rate Hike ang Credit Card Bills？
Pumapasok ulit sa spotlight ang mataas na inflation at bigat ng uutang bago ang Fed meeting ngayong December. Tumaas ng 0.4% ang Consumer Price Index (CPI) nitong October — mas mataas ito sa inaasahan nilang 0.3%.
Ayon sa CME FedWatch data, sigurado na raw na magtataas ng Fed rate sa December 9. Binibigyan ng mga trader ng 90.9% na chance ang quarter-point increase mula current na 3.75%-4.00% range, at 9.1% chance para sa half-point increase.
Mga odds ng Fed Rate Hike sa December. Source: CMEFedWatch
Pati crypto markets, nadamay na rin sa expectations na magtataas ng rates. Bagsak ang Bitcoin (BTC) pagkatapos lumabas ang CPI at nagtrade ito sa $73,566. Sinabi ng BeInCrypto na umabot sa $200 million ang sunog sa crypto bets dahil dito. Kapag tumaas kasi ang rates, mas attractive ang cash at bonds, kaya nababawasan ang gusto sa mas risky na assets tulad ng crypto.
Para naman sa mga household, automatic na tumataas ang interest ng credit cards tuwing may Fed rate hike. Ayon sa Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), kadalasan daw hinahalo ang prime rate at margin ng lender para makuha ang Annual Percentage Rate (APR) ng credit cards.
Kumikilos ang prime rate kasabay ng benchmark ng Fed. Kaya normal lang na mag-adjust agad ang variable card rates sa loob ng isa o dalawang billing cycle, ayon sa Experian.
Mahalaga ring tandaan na mataas na agad ang card borrowing cost ngayon — ang average APR para sa bagong card offers ay nasa 24%, base sa LendingTree. Lalong bumibigat yung dagdag na rate hike para sa mga hindi nakakapagbayad ng full balance monthly. Pero kung binabayaran mo buo ang card bill mo bawat buwan, hindi ka sisingilin ng interest.
Ikinonekta ni Ted Rossman, isang finance analyst mula Money Management International, ang pagdami ng utang sa parehong inflation at cost ng utang.
“Pinupush ng mataas na presyo at mas mataas na rates ang mas maraming tao sa utang,” sabi niya.
Ine-expect ng mga researcher mula New York Fed na tuloy-tuloy pang gaganda ang delinquency ng cards hanggat walang matinding macroeconomic problem. Pero mula nung ginamit nilang basehan ang pagtaas ng delinquencies sa lalo pang pagmahal ng utang, posibleng ma-test ang prediction nila sa mas mataas na record balance kung magtataas ulit ng rate.