Seine Sichtweise hebt einen weniger diskutierten Anwendungsfall für die Tokenisierung hervor, da die Blockchain-Bemühungen an der Wall Street an Fahrt gewinnen. Banken, Vermögensverwalter und Marktinfrastrukturfirmen geben zunehmend tokenisierte Versionen von Geldmarktfonds, Privatkrediten und Aktien heraus, in der Erwartung, dass die Blockchain die Finanzinfrastruktur modernisieren kann. Der Markt für tokenisierte reale Vermögenswerte könnte laut Citi bis 2030 von derzeit 30 Milliarden auf 5,5 Billionen US-Dollar wachsen.
NYLIM war der jüngste Neuzugang auf der Liste der Vermögensverwaltungsgiganten, die im Bereich der Tokenisierung aktiv werden, Zusammenarbeit mit Centrifuge (CFG), um eine seiner hochrentierlichen Unternehmensanleihen-Strategien onchain zu bringen.
Für NYLIM geht es bei der Tokenisierung weniger darum, Blockchain-Versionen bestehender Fonds zu lancieren, als vielmehr darum, die Art und Weise zu verbessern, wie Portfolios zusammengestellt werden.
Sy sagte, dass maßgeschneiderte Anlagestrategien häufig ETFs, Anleihen, Private Credit und andere Vermögenswerte kombinieren, was eine operative Komplexität schafft, die die Skalierung der Personalisierung erschwert.
“Das Endziel besteht darin, die Anpassung direkt im Vermögenswert selbst zu verankern, anstatt die Anpassung nur um die Operationen der verschiedenen Vermögenswerte herum zu platzieren,” sagte er.
Die Tokenisierung könnte auch die Transferagenturdienste, Abwicklung und andere Back-Office-Prozesse rationalisieren, wodurch Kosten gesenkt werden, die letztlich den Investoren zugutekommen.
“Wenn Sie das um 10 % oder 20 % senken können, ist das ein besseres Ergebnis für unsere Kunden”, sagte Sy.