تتصدر التضخم الآن قائمة مخاوف المكاتب العائلية، ومع ذلك تظل الأسهم الوجهة المفضلة لرؤوس الأموال الجديدة. كشف تقرير سيتي ويلث للمكاتب العائلية العالمية لعام 2026 أن 46% من هذه المكاتب زادت تعرضها لأسهم الشركات المدرجة خلال العام الماضي.
شمل الاستطلاع 351 مكتبًا عائليًا في 41 دولة. يتوقع 37% منهم إضافة أسهم في أسواق متقدمة خلال العام القادم، مقابل 3% فقط يخططون للاستثمار في الأصول الرقمية.
يرتفع التضخم في قائمة المخاوف بينما تجمع الأسهم رؤوس الأموال
أظهر تقرير سيتي أن 63% من المشاركين ذكروا التضخم كأكبر مخاوفهم، ارتفاعًا من 37% في عام 2025. انخفضت المخاوف المتعلقة بالتعريفات الجمركية، والتي كانت تتصدر القائمة العام الماضي، إلى 18% بعد أن كانت 60%.
لم تؤد تلك المخاوف إلى عمليات بيع في الأسهم. توضح نتائج الاستطلاع أن 12% فقط من المكاتب العائلية خفضت تعرضها لأسهم الشركات المدرجة خلال 12 شهرًا الماضية.
سجلت الزيادة الصافية في مخصصات الأسهم المدرجة 23 نقطة مئوية أكثر من نتائج استطلاع عام 2025. خلال 12 شهرًا القادمة، يخطط 5% فقط من المكاتب العائلية لتقليص مخصصاتهم لأسهم الأسواق المتقدمة عالميًا.
ممول
ممول
ذكر ألكسندر مونييه، رئيس قسم استشارات المكاتب العائلية في سيتي ويلث، لقناة CNBC أن المخصصات لم تتغير بنفس حدة تصاعد مخاوف التضخم.
قال ألكسندر مونييه إن المكاتب العائلية أصبحت أكثر تطورًا، وترى إدارة المخاطر كجهد نشط يمكّنها من البقاء مستثمرة خلال فترات عدم اليقين بدلاً من الانسحاب كما اعتادت في السابق .
تُظهر ميزانيات الأسر الأمريكية ميلاً مماثلاً نحو الأسهم. تشكل الأسهم 39,9% من صافي ثروة الأسر، وهي أكبر حصة في سجلات الاحتياطي الفيدرالي.
انخفضت حصة حقوق الملكية في المنازل إلى 19,3% خلال نفس الربع، مما ترك فجوة بـ20,6 نقطة بين المؤشرين.
تابعنا على X للحصول على آخر الأخبار فور حدوثها
تجتاز العملات الرقمية حاجز الاعتماد ولكن تغيب عن قوائم الشراء
لم تحظ الأصول الرقمية بنفس إقبال الاستثمار في الأسهم. مقابل 3% يخططون لزيادة الاستثمار، يتوقع 14% من المكاتب العائلية خفض حيازاتهم من الأصول الرقمية خلال العام المقبل.
تنفذ تلك التخفيضات المخطط لها حتى مع أن 46% من المشاركين ذكروا لبنك سيتي أنهم لا يرون أي عوائق كبيرة أمام زيادة التخصيصات. ذكر 27% أن العقبة الأكثر شيوعاً هي نقص الخبرة الداخلية أو أطر الحوكمة.
أشار المكاتب في أمريكا الشمالية إلى هذا النقص بشكل أكبر، بنسبة 34%. أوضح بنك سيتي أن الحواجز المنخفضة لم ترفع حتى الآن التخصيصات بطريقة ملحوظة.
سيظهر الاستطلاع السنوي القادم لبنك سيتي ما إذا كانت تلك التخفيضات المخطط لها قد تم تنفيذها.