一直以來，德國對長期加密貨幣投資者相對友善，依照目前稅制，個人持有比特幣、以太幣等加密資產超過一年後出售，相關獲利原則上可享有免稅待遇。然而，如果投資者改以有限責任公司（GmbH）持有與交易加密貨幣，情況就完全不同，即使長期持有，獲利仍須面臨公司稅、團結附加費與營業稅等多重稅負。
所謂Crypto GmbH，是指透過德國有限責任公司架構，以公司名義持有及交易比特幣等加密資產。由於GmbH屬於公司法人，其加密貨幣交易獲利並不適用個人投資者「持有滿一年免稅」的規則，而是從實現獲利開始，就按照企業相關稅制課稅。
由於德國各城市採用的營業稅乘數不同，Crypto GmbH最終實際承擔的稅率也會有所差異，依照不同地區的營業稅率，公司層級整體稅負可能落在25%至33.3%之間。以營業稅乘數500%為例，10萬歐元應稅所得的公司稅、團結附加費及營業稅合計約33.3%。
值得注意的是，這僅是公司層面的稅負。若公司將獲利分配給個人股東，還要繳納25%的預扣稅，加上團結附加費後為26.375%，以營業稅乘數400%為例，若將稅後獲利全數分配給個人股東，兩個層級合計稅負約達48.33%。。
此外，目前德國個人投資者享有的「持有滿一年免稅」制度，近期也可能改變。德國聯邦財政部在9月底提出改革草案，計畫將部分加密資產從目前的私人處置交易所得，改列為資本所得。如果草案通過，2026/12/31之後新取得的相關加密資產，未來不再因持有超過一年而自動免稅。
原先市場預期德國內閣可能在10/14處理相關草案，但當天並未做出決議，而德國財政部也表示，目前政府內部協調仍在進行。若後續改革正式通過，德國個人加密貨幣投資者與Crypto GmbH之間的稅務差異可能進一步縮小。
想掌握比特幣、加密貨幣最新消息，或查詢交易所評價與爆料？
透過WikiBit一次掌握產業新聞、平台背景與風險資訊