加密货币可能会进入美国人的退休计划。一些人认为这是一种良好的财务策略，而另一些人则持怀疑态度。今年4月，美国退休计划提供商富达投资(Fidelity Investments)允许401(k)退休储蓄账户持有人直接投资比特币(BTC)，这是一种旗舰加密货币，使加密货币成为一个人未来储蓄的潜在一部分。
401(k)是许多美国雇主提供的退休储蓄计划，为储蓄者提供税收优惠，并允许多种不同的投资选择。富达的举动将使比特币更容易进入这些选择之列。
在典型的401(k)计划中，员工同意将工资的一定比例直接存入为该计划创建的投资账户，而雇主通常会将员工的部分或全部缴款匹配起来。
富达是美国最大的退休计划提供商，其BTC的推出将使超过4000万名员工可以使用这种加密货币——假设他们的雇主决定提供这种货币。利用这一举措的投资者可以有效地成为享有税收优惠的长期比特币持有者，每个月都将比特币从流通中撤出。
该公司的计划将BTC的分配上限限制在20%，并允许公司将门槛进一步降低。然而，为401(k)s计划提供加密货币并不是什么新鲜事。2021年6月，另一家退休计划提供商ForUsAll与Coinbase合作，为其账户持有人提供BTC敞口。
ForUsAll最近甚至向哥伦比亚特区的美国地方法院起诉了劳工部和劳工部长马蒂·沃尔什，要求撤销合规援助释放。
该新闻稿称，该部门的员工福利安全管理局将“针对”包括加密货币的401(k)计划“开展一项调查项目”。ForUsAll首席执行官杰夫•舒尔特当时在接受Cointelegraph采访时表示，政府“正试图限制美国人可以选择的投资类型，因为他们今天已经决定不喜欢某种资产类别。”
抛开政府越权的问题不谈，考虑将加密资产纳入退休计划是否是个好主意也很重要。比特币网络已经存在了十多年，迄今为止的表现超过了其他所有资产类别，但正如任何分析师都会说的那样，过去的表现不能保证未来的结果。
加密货币波动性和401(k)计划
考虑到比特币和加密资产总体上是最近的金融实验，只有十多年的历史，一些投资者可能会发现数字货币风险太大。加密货币可能非常不稳定，众所周知，它们的价值在熊市期间暴跌高达80%——这可能在某人退休前被证明是灾难性的。
虽然员工在退休时不会被迫退出401(k)计划，但这些钱存在的意义是让他们在晚年时感到舒适。等待市场复苏或接受如此重大的损失可能是毁灭性的。
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比特币IRA (Bitcoin IRA是一家专注于加密货币的个人退休账户提供商)的联合创始人兼首席运营官克里斯·克莱恩(Chris Kline)告诉Cointelegraph，“围绕数字资产的采用及其日益增长的用例，有越来越多的对话。”
Kline提到了来自阿拉巴马州的参议员Tommy Tuberville，他最近公布了一项名为《金融自由法案》的法案，该法案旨在允许美国人在401(k)退休储蓄计划中加入加密货币。
克兰认为，“我们这个国家(美国)的退休危机部分是由于缺乏参与401(k)计划。”他补充说，这些举措可以通过雇主赞助的计划让新一代参与进来，并帮助美国人退休，同时证明加密资产的弹性和相关性。克莱恩说:
“加密货币当然是不稳定的，但它的弹性和相关性在其短暂的存在是显著的。对现代投资来说，至少拥有一些加密领域的敞口——更重要的是，拥有加密领域的经验——正变得至关重要。”
Kline表示，加密货币可能会对货币产生颠覆性的影响，就像互联网对通信或电子邮件对邮局的影响一样。
加密货币的影响者、Wolf of All Streets播客的主持人斯科特·梅尔克(Scott Melker)在接受Cointelegraph采访时指出，每个投资者都应该“至少有最低限度的接触”比特币，以太币(Ether)是值得考虑的第二种可能性。
梅尔克认为，即使是对这些资产的少量配置，也可能提供“特殊风险，以及在其他一切都在下跌时投资于一种可能上涨的资产的机会。”梅尔克补充说，加密市场在退休前崩盘可能不是最大的担忧，他说:
“任何市场都可能在退休前崩盘，所以这不是比特币特有的问题。科技股投资者目前在退休账户上的表现基本上不如加密货币。”
梅尔克补充说，应该允许投资者投资任何他们喜欢的退休资产，他总结说，尽管自我导向的个人退休账户“因此而流行”，但401(k)计划的持有人还没有这样的选择。
一种用于多样化投资组合的波动性资产类别
在过去几年里，越来越多的人开始将加密货币视为一种可投资的资产类别，对退休储蓄的需求明显存在。在Investopedia进行的一项调查中，四分之一的千禧一代受访者表示，他们已经在使用加密货币为自己的退休目标提供资金。
然而，雇主们仍然心存疑虑。美国计划赞助委员会(Plan Sponsor Council of America)最近对其成员进行了调查，这些成员都是赞助合格储蓄计划的雇主，询问他们是否考虑将加密货币加入投资选项。只有1.6%的人表示肯定。
A&C Advisors管理合伙人、Arca美国国债基金独立受托人丹尼尔·斯特拉赫曼(Daniel Strachman)在接受Cointelegraph采访时表示，尽管如此，加密货币仍是“多元化投资组合应该包括的东西”。
斯特拉赫曼表示，个人对加密资产的敞口水平应该取决于几个因素，包括年龄、收入、其他资产等。对他来说，这是“关于投资者教育的一切”，因为“投资者需要获得重要的信息、内容和教育项目，无论他们的资产规模大小。”
Viridi基金是一家提供加密货币和清洁能源投资解决方案的公司，该公司的投资分析师卡梅伦·柯林斯也赞同斯特拉赫曼的观点。他告诉Cointelegraph，像比特币这样听起来不错的加密货币“是很棒的投资，应该在401(k)计划中占有一席之地”。
柯林斯表示，“没有基本价值”的meme币和骗局代币不值得在这类投资中占有一席之地，政策制定者——以及投资者和计划管理者——应该意识到这一重要警告。
他说，加密货币提供“极端的上行潜力”，但缺乏投资者保护，这可能是一个重大缺陷。然而，上行潜力可能正是投资者所需要的全部。
给谨慎的管理者更多的机会
加密货币交易所Kraken的业务运营和战略主管Thomas Perfumo表示，在包括加密货币在内的不同资产上拥有更多投资选择，可能会让谨慎的管理者“有更多机会优化长期回报率”。
Perfumo在接受Cointelegraph采访时指出，退休往往与低风险有关，但“这种启发法没有考虑到市场”，因为按8%的利率计算，30年1美元的复利将超过10美元，而按6%的利率计算，30年1美元的复利将增长到5.74美元。
根据Perfumo的说法，优化长期回报率是“一个人如何积累财富，克服通货膨胀的负担，并最终积累到足够舒适地退休。”
Perfumo补充说:“风险承受能力在一个人的一生中不断发展。接近退休的人可能已经有了大量储蓄，他们对加密货币等风险投资的配置可能会更低。”
他补充说，相反地，职业生涯刚开始的个人“承担风险的能力更强，可能会把更多的资本配置到风险资产上。”
Perfumo表示，将加密货币加入退休投资计划的潜在负面影响包括受托人未能“按照客户的最佳利益行事，匆忙购买风险产品，或根据风险配置错误配置客户的资金”。
另一方面，那些希望管理一个自我指导的退休投资组合的人“应该有所有可供选择的选项，只要他们被告知风险。”
将加密货币加入401(k)计划意味着为希望长时间持有资产的投资者增加了避税投资机会。与任何其他财务决策一样，应根据投资者的风险情况做出选择，只有在进行彻底研究并在必要时得到顾问的帮助后才能做出选择。
加密货币投资并不符合每个人的风险状况，它们也不应该符合。它们是自愿的，但对彻底了解其中风险的投资者可能非常有利。