其中，x为杠杆交易的初始保证金，y为永续合约的初始保证金，m为账户中该币种资产的数量。在本案例中m为0.2，因此可解得x为0.023ETH，y为0.177。考虑到手续费、滑点等因素，我们在本案例中酌情处理，将x取值0.02ETH，y取值0.15 ETH。因此，我们可进行以下操作：
a) 用0.15 ETH 以10倍杠杆做多 ETH，仓位价值共计1.5 ETH；
b) 在ETHUSD永续合约中用0.02 ETH以75倍杠杆做空1.5 ETH
表5. 统一账户模式下的永续-杠杆套利策略
若S1=S2=S，即杠杆交易和永续合约标记价格的涨跌幅相等，那么
这里，我们用平均杠杆倍数（G）乘以平均初始保证金（f）替换仓位价值n，用用代表币价的变化率α替换S，那么
下面我们将G=15代入上式子，可得：
从上可以看出，只有当资产价格下跌约74.5%时，上述套利策略才会被强制平仓。需要强调的是，这里我们只选用了第一档的仓位和维持保证金率；对于不同的资金规模，对应不同档位的维持保证金率、借币额度等是不同的。
实际套利情况如下图所示，从图中可以看出，尽管我们分别以10X，75X的最高杠杆各开设了1.5 ETH的多空头寸，但在统一账户模式下，并未显著提高我们的风险，其预估强平价在643.47 USD，这意味着上述套利策略只有在ETH价格暴跌74%左右才会面临爆仓。
从图中可以看出，杠杆倍数设置越大，资产价格涨幅越高，折算率越低，保证金率越低。
这意味着，仅当BTC价格上涨到285,714.3 USD，即BTC价格上涨27倍时才会发生爆仓，这基本意味着该策略不会发生爆仓风险。当然，这里我们只是做了估算，考虑到手续费率，实际强平价格可能会更低一些。
最后，在进行资金费率结算后，我们仍以50,000 USD作为BTC现货价格和合约标记价格，此时日化收益 = 仓位价值 * 0.1% / 资金成本 = 50,000 * 0.1 % / 10,000 = 0.5%，即年化收益可达到182.5%。
（四）策略总结
在本文中我们分别介绍了永续-杠杆套利，跨保证金合约套利以及借币套利共三个策略。在实际使用各套利策略时，均遵循以下步骤：
1) 根据市场实际情况，确定选用具体的套利策略；
2) 根据账户资金和市场情况，作出该策略的三维曲面图，运用插值法确定具体的杠杆倍数及初始保证金的分配；
3) 建立多空仓位；
4) 获取套利收益后了结头寸
从实际交易效果看，在统一账户模式下，用户的资金效率可优化8%以上，收益率可提升5倍以上，同时爆仓风险可有效下降。当然，本文在手续费率、借币利率等方面多是采用等级较低的用户费率，而对于等级更高的用户，由于可获得更低手续费和借币利率，统一账户下的优化效果会更佳；另一方面，在跨币种保证金中，如果选取一些币种折算率高的资产，那么账户美元价值将更高，资金利用效率也会进一步提高。
需要注意的是，尽管统一账户模式可实现盈亏相抵，使得我们在进行套利时可设置高杠杆来获取收益，但过高的杠杆容易被自动减仓。因此建议用户在进行套利时仍需要酌情设置高杠杆，否则一旦某一头寸仓位被自动减仓，那么套利策略将会失灵，并面临强平风险。此外，针对不同的币种和资金规模，合约和杠杆的梯度档位也不同，在借币限额、仓位数量、初始保证金和杠杆要求等方面有差异，这需要用户根据自己的实际情况进行处理。
最后，统一账户所带来的财富机遇，不仅局限于以上三种套利策略，例如网格交易法下的跨期套利策略、Gamma动态对冲策略等，在统一账户下也可实现资金效率的优化、提高收益并显著降低爆仓风险，但限于本文篇幅，未来有机会再一一做介绍。