美国证券交易委员会(SEC)已对涉嫌加密货币欺诈的五名推动者提起诉.讼。这是一个从特雷冯·詹姆斯公司的错误中吸取教训的机会。
上周五(5月28日)，美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission，简称sec)宣布对Bitconnect的五名美国推广人员提出民事证券欺诈指控。该公司涉嫌在2016年至2018年期间进行传销式诈骗。新进入加密货币世界的人可能不认识这个名字，但Bitconnect是一个巨大的故事，也是加密货币进化的一个重要(负面)部分。它的支持者——包括一些今天仍然活跃在加密领域的人——即将垮台，这有一些重要的启示。
最引人注目的是，美国证券交易委员会的目标是5名Bitconnect的推广者，而不是该计划的真正创造者和策划者——据称是一名印度男子，他出现在上周五的指控文件中，但没有被点名或指控。这就引出了几个重要的问题:首先，这些指控是否假设这些推广者知道Bitconnect是一个骗局？如果没有，文件是否意味着会对其他经常推广或支持加密项目的人进行更严格的审查？
但首先，复习一下。名义上，Bitconnect是一个“借贷平台”:你向他们发送比特币，Bitconnect承诺将把比特币与他们的“交易机器人和波动软件”一起使用。Bitconnect声称，无论比特币的涨跌，这个机器人都能产生巨大的回报——根据宣传材料，每月的回报高达40%。这些“回报”只在Bitconnect的网站上进行跟踪，并以Bitconnect代币而不是比特币支付。即便如此，实际上从Bitconnect中取出资金也是一个费力且最终不可能完成的过程，涉及多次转换和漫长的等待。
即使是相对的金融新手，这里也应该有很多危险信号。最重要的是，40%的月回报率相当于大约3,900%的年回报率，也就是100美元在一年内变成4,050美元。这当然符合“巨额回报”的承诺，SEC将其列为加密货币欺诈的一个常见主题。(不管是不是加密货币，都要对年回报率超过10%或20%的投资持怀疑态度，除非你清楚地意识到你为这些回报所承担的风险。)
“交易机器人”的前提同样令人怀疑。即使理论上要从熊市的波动中获利，机器人也必须能够以非常快的速度做空比特币。这在某种程度上是可能的(BitMEX已经推出了比特币卖空期权)，但这将是一个巨大的技术和基础设施挑战。更重要的是，即使是华尔街上最好的高频交易策略——“波动机器人”的成熟术语——也是高交易量、低利润的操作，即使是表现最好的年份，年回报率也在60-70%左右。
当然，Bitconnect的目标受众是那些不知道或不理解这些基本知识的人——小型散户“投资者”，不仅是在美国，而且是在印度和非洲等金融素养更低的地方。
据美国证券交易委员会(SEC)称，比特通诈骗规模巨大，从潜在投资者那里吸走了约20亿美元。比特通的成功很大程度上是因为它模仿了雅芳(Avon)和康宝莱(Herbalife)等公司的多层次营销(MLM)策略。大多数国家都有一个“全国推广者”和许多“区域推广者”，他们安排当地活动和推广会谈。
它们还制作了大量推广Bitconnect的社交媒体内容，尤其是在美国，其中包括帮助推销商赚取巨额介绍费的联盟代码。根据上周五的指控，迈克尔•诺布尔(Michael Noble，又名Michael Crypto)因据称招募了1000名投资者而获得了731281美元的报酬。这些数字当时还不为公众所知，但已经足以构成另一个欺诈的主要迹象。
(在同一时期，OneCoin也使用了传销模式，这是一个类似但更粗糙的传销计划，据信在全球范围内已吸金40亿美元。)
其他被告包括Craig Grant、Ryan Maasen和Trevon Brown(又名Trevon James)，他们都被指控在美国充当区域Bitconnect推广人。此外，据SEC称，Joshua Jeppesen据称是一名“大陆推广人”，负责监管区域和全国推广人。
特雷冯·詹姆斯可能是这些被告中最广为人知的一个。在该骗局的全盛时期，他在YouTube和社交媒体上有巨大的影响力，在该骗局崩溃后，他也非常公开。(上周，他甚至在twitter上发布了这些指控。)詹姆斯最臭名昭著的时刻可能就是他困惑的声明:“你没有丢钱!”现在，你有你的…严格来说，你失去了你的钱。
James在诉讼中被点名的真正意义在于，至少，他给人留下了一个很好的印象，他是一个诚实的Bitconnect爱好者，并且没有指控他在创建这个计划中扮演了一个角色。对于那些就加密项目发表评论或制作视频的人来说，这可能会产生一些对法律风险的焦虑。如果你支持的东西最终变成了一个骗局，你会受到证券交易委员会的关注吗？
首先，确保安全的最好方法是不要以不公开的报酬换取晋升。根据美国证券交易委员会(SEC)的数据，这四家地区推广公司(Brown/James、Grand、Maasen和Noble)的推广工作，每人获得了47.5万至130万美元的收入。据称，“欧洲大陆推广人”杰普森(Jeppesen)拿到了超过260万美元的奖金。美国证券交易委员会(SEC)表示，这违反了“兜售”法。上周，在Soulja Boy无意中透露自己被付费推销SaferMars之后，我就写了这篇文章。第二种针对较低级别的推广者的收费是，他们都不是注册的经纪人/交易商，即使他们收到的付款是基于他们帮助购买Bitconnect头寸的人数。
但在SEC的指控中，最有趣、最具启迪意义的是，对杰普森提出了一项完全不同的指控，SEC指控他“协助和教唆”证券违规行为。Anderson Kill加密和证券律师Stephen Palley告诉CoinDesk，协助和唆使的指控，即使是在民事环境中，也需要对被告的“精神状态”进行评估。这包括这个人是否真的知道他或她在促成一场诈骗。
虽然我没有在指控文件中看到任何清楚的说明，但这可能表明美国证券交易委员会有证据表明，杰佩森知道Bitconnect一直是一个骗局，但还是推广了它。相比之下，其他四名被告没有被控协助和教唆，这可能表明SEC没有证据表明他们参与了这起欺诈。
这对加密领域的人来说是非常重要的一课:即使你不知道某些东西是欺诈的，如果你通过推广它而获得报酬，你也可能受到法律行动的攻击。(理论上，即使是一个诚实的项目，你也可能会因为未披露的推广而面临起诉，但SEC主要关注的是欺诈行为。)
特别是在多层次营销(MLM)计划中，受害者和犯罪者之间的界限往往是模糊的——一个真正相信虚假或诈骗项目的人可以热情地把它卖给朋友和家人，但最终也被骗了。OneCoin的一些最大的推动者本身就是真正的信徒，当它倒闭时损失了大量的钱。
Bitconnect被告的心理状态似乎有一个重要的信号，那就是推广人自己是否投资了Bitconnect，投资了多少，但指控中没有这方面的信息。值得注意的是，美国另外两名高调的Bitconnect推广人士克雷格•格兰特(Craig Grant)和“Crypto Nick”没有受到指控。这可能意味着，SEC认定他们既是受害者，也是作案者。
但这也可能意味着他们是下一个被起诉的人，之后将被单独起诉，这是最后一个重要的结论:仅仅因为几年过去了，并不意味着金融诈骗犯就能逍遥法外。Bitconnect于2018年1月崩溃，也就是近三年半前，这在加密时代是一种永恒，但以美国证券交易委员会(SEC)的标准来看不算太长。
而且，拖延可能不会给被告带来多少好处:他们将不得不归还他们赚到的一切，甚至更多。俗话说，正义的车轮磨得很慢，但却磨得非常细密。