散户投资者应该如何进行加密货币投资？在这一点上，登月计划值得吗？
加密货币在过去几年里取得了长足的进步，以至于它们的市值现在已经超过了2万亿美元，包括特斯拉(Tesla)和微战略(MicroStrategy)在内的大型企业已经向比特币(BTC)投资了数十亿美元。
尽管过去几年机构对加密货币资产的投资一直在增长，但关于散户投资者应该如何投资加密货币的讨论一直主导着社交媒体。虽然有些人主张将赌注押在小型股替代币上，但更保守的做法包括只投资比特币，或通过指数进行投资。
年轻一代更倾向于投资加密货币，调查显示，83%的千禧一代百万富翁现在拥有加密货币。但是，那些不是百万富翁，收入一般的人呢？加密货币应该被考虑吗？
Cointelegraph联系了多位专家，以了解他们认为美国平均年薪在4.5万美元至5万美元之间的人应该如何投资加密货币。
首先学会支付自己
传统的个人理财智慧建议，在创建一个投资组合之前，投资者应该以现金的形式积累几个月的生活费，以备不时之需。如何节省这些资金取决于谁给出的建议，但一个共同的主题是首先支付自己。
加密货币投资应用Abra的首席执行官Bill Barhydt在接受Cointelegraph采访时表示，散户投资者“应该首先支付自己”。然而，对他来说，首先支付自己“意味着将储蓄长期保存在加密货币中，尤其是比特币和以太坊。”
Barhydt补充说，他把大部分财富都放在加密货币上，“还有一些现金放在高收益账户上”。他说，在市场崩盘时，他会将10%至25%的积蓄配置在股票上。
Barhydt认为，加密货币投资应该是散户投资者投资组合的一部分，而他自己也质疑“平衡投资组合概念”。他补充说，“平衡的投资组合适合那些不做研究、了解市场或不能忍受短期损失的懒人。”
相反，Barhydt认为富有的投资者“知道，把投资集中在自己的信念和作业上，再加上处理亏损的能力，是他们成功的关键。”
加密货币交易所Bittrex Global首席执行官斯蒂芬·斯通伯格(Stephen Stonberg)在接受Cointelegraph采访时指出，对于只有少量资金可供投资或投资组合策略有限的散户投资者来说，“大规模投资加密货币可能不是最有意义的，但这并不意味着他们不应该投资。”
Stonberg表示投资于加密被等同于投资互联网在1993年网络泡沫之前,因此,“最好的方法是看投资在比特币和醚”等更成熟的硬币,因为这些用例,建立社区。他补充道:
“加密货币应该成为一个更加平衡的投资组合的一部分，投资者应该谨慎地进行自己的研究。多元化是一种经过考验、值得信赖的投资组合模式，事实证明，它能抵御动荡浪潮。”
投资和金融网站Investopedia的总编辑凯莱布·西尔弗(Caleb Silver)则较为保守，他表示，加密货币是“高度波动和投机性投资，应该这样处理。”
对于Silver来说，加密货币“不应该被视为平衡投资组合的元素”。鉴于“许多大型加密货币”的表现，投资者可以考虑对该资产类别的有限敞口，但“不应依赖它来平衡投资组合”。
加密货币交易所Kraken的业务运营和战略主管Thomas Perfumo告诉Cointelegraph，该交易所“不能就人们应该如何使用他们的钱提供建议”，但对“通过押注获得奖励的能力”表现出了兴奋。
至于应该在投资组合中分配多少，大多数专家回答说，“这要看情况”，任何实际数字总是低于投资组合的10%。
加密货币、基金还是指数？
2021年初，华尔街银行业巨头摩根大通(JPMorgan)的策略师建议，在投资组合中配置1%的BTC，可以对冲股票、债券和大宗商品等传统资产类别的波动。2022年1月，亿万富翁Ray Dalio建议将1-2%的旗舰加密货币配置为通胀对冲。
在接受Cointelegraph采访时，Bittrex Global的斯通伯格表示，5%是一个相对“安全”的配置，这足以被认为是低风险的，同时也允许“边际回报”。西尔弗附和了斯通伯格的说法，他补充说，投资者在配置这5%的资产时，应该“完全意识到他们可能很快就会失去这一切”。
Silver表示，加密货币指数基金、期货交易所交易基金(ETFs)或其他多元化投资可能风险更小，同时也产生“远低于单个代币”。他补充说，另一个选择是区块链领域的公司和etf。
另一方面，斯通伯格指出，“最经济的选择是直接购买加密货币，而不是持有指数”，因为如果投资者可以直接选择加密货币，就没有理由支付指数的托管和营销成本。
加密货币交易所KuCoin的首席执行官Johnny Lyu没有具体说明任何类型的分配。相反，他指出，具体的建议取决于几个因素，包括投资者的财务和技术素养、他们的目标、策略和风险偏好。
在Lyu看来，相对于那些只是好奇的投资者，更精通加密技术的投资者应该在加密领域配置更多资金。他补充道:
“无论你在加密货币上投资多少，只要你了解数字货币的工作原理，它都会给你带来一些个人、财务和职业发展方面的优势。”
吕秀华还表示，任何投资的黄金法则都是多样化。一个理想的加密货币投资组合包括“不同类别的加密货币，如顶级加密资产、稳定币、不可替代代币、去中心化金融工具等”。他说，这样的投资组合应该是一个更大的非加密资产组合的一部分。
只投资投资者能承受的损失，是该领域典型的免责声明，但如果投资者无法承受可能出现的损失怎么办？2017年，比特币飙升至近2万美元的高点，随后暴跌。到2018年底，它的交易价格略高于3000美元，甩掉了数千名投资者。
加密货币投资归根结底是风险承受能力
那些有勇气坚持自己的策略的人可能会受益，比如在2021年底，比特币创下了近6.9万美元的新高。而那些没有看到的人则难以置信地看着过山车展开。斯通伯格提出了一个解决方案:
“接触加密货币的一个好方法是，首先确定你的风险承受力:你必须使用的投资资金量，以及在考虑风险时你的理想敞口量。”
即使一些投资者在投入他们辛苦赚来的钱的同时，也明白他们的投资可能会失去所有的价值，很明显，加密货币和他们的创新是存在的。以至于比特币现在被比作数字版的黄金。
斯通伯格总结说，随着加密货币成为主流，他“相信在未来一两年内，加密货币投资将成为一个家庭的常规话题”。西尔弗对此表示赞同，他表示，加密货币领域是“金融、投资和支付领域的发展方向”。我们对这些主题讨论和了解得越多，作为消费者和投资者，我们就会越聪明。
Barhydt建议，加密货币投资应该是一个次要的投资讨论，第一个是“家庭如何保证他们可以首先支付自己。”
在一天结束的时候，首先要分析加密货币投资的目的。如果投资者购买比特币是因为它抵制审查，他们可以轻松承受短期的价格波动。如果他们的目标是提前退休，住在一个岛上，那么无论选择何种投资工具，熊市都可能成为一场噩梦。