在金融领域，风险通常由波动率来定义，它显示了价格随时间变化的幅度。风险越大，波动性越大，获利和损失的概率越大。在现代金融领域中，承担风险越大，获得收益越大。
比特币和主流资产关联性
分析代表资产类别是：加密资产BTC和ETH，股票(标准普尔500)，外汇市场， 贵金属(黄金)。
下图显示了自2020年1月以来，ETH、标普500指数、美元指数（DXY）和黄金价格（XAU）与比特币的相关性。相关性为1意味着该资产与BTC的价格完全同步移动，而相关性为-1则意味着相反。请注意，著名的BTC“避风港”的说法意味着市场低相关性或负相关性，而历史并非总是如此。
总结
比特币是金融领域中独一无二的新资产类别，与经济周期没有任何联系。比特币引入了诸如减半和算力等指标，这些指标会影响比特币的价值/价格，但与迄今开发的任何金融模型都无关。