Bitcoin (BTC) đang cho thấy những dấu hiệu mạnh mẽ rằng đáy dài hạn gần nhất của tài sản này đã được thiết lập, theo một chỉ báo giao dịch kinh điển.
Các điểm chính:
- Theo Willy Woo, vào tháng 8, chỉ báo Fisher Transform đã tạo ra một giao cắt tăng giá trên khung thời gian tháng, chỉ lần thứ tư trong lịch sử Bitcoin.
- Các giao cắt trên khung thời gian tháng trước đó đi kèm với thời điểm kết thúc các thị trường giá xuống của Bitcoin, trong đó có cuối năm 2022, khi Chỉ báo Fisher Transform chạm mức -3,83.
- Phân kỳ tăng giá tiếp tục xuất hiện trên khung thời gian tuần, gợi lại giai đoạn cuối của xu hướng giảm giá BTC năm 2022.
Nhà phân tích nhận thấy bằng chứng về sự đảo chiều rõ ràng của giá BTC
Trong một bài đăng trên X vào thứ Sáu, nhà phân tích Willy Woo đã nêu bật các chỉ số quan trọng từ chỉ báo Fisher Transform, một công cụ phân tích xu hướng giá được tạo ra vào năm 2002.
Chỉ báo này làm mượt biến động giá của một tài sản để tạo ra biểu đồ dễ đọc về sức mạnh xu hướng. Giá thị trường có xu hướng dành nhiều thời gian hơn quanh các giá trị cực đoan so với dữ liệu thống kê thông thường. Fisher Transform khắc phục điều này bằng cách áp dụng phép biến đổi dựa trên logarit.
Chỉ báo này gồm hai đường xu hướng, đường Fisher và đường tín hiệu, dao động trên một thang đo có số 0 ở trung tâm. Đường tín hiệu được suy ra từ đường Fisher và được vẽ trễ một kỳ.
Woo chỉ ra rằng đối với Bitcoin, một đợt đảo chiều tăng mạnh của Fisher, khi hai đường xu hướng của chỉ báo cắt nhau, đã tương ứng với các đáy của thị trường giá xuống khi được quan sát trên khung thời gian tháng.
“Các đáy BTC: 3 lần trên 3, không có cú phá vỡ giả. Giao cắt mới nhất là lần thứ 4 được ghi nhận,” ông bình luận.
Biểu đồ BTC/USD trong một tháng với dữ liệu Fisher Transform. Nguồn: Cointelegraph/TradingView
Giao cắt nói trên xảy ra vào tháng 7 ở mức -2,26. Nếu tín hiệu này tiếp tục diễn ra, lịch sử cho thấy BTC/USD sẽ bước vào một xu hướng tăng vĩ mô mới. Tuy nhiên, Woo lưu ý rằng giá vẫn có thể đi ngang tích lũy và tiếp tục giảm, đồng thời dẫn lại một hiện tượng tương ứng trong các thị trường giá lên, khi Fisher tạo ra giao cắt giảm giá nhưng sau đó lại xuất hiện một giao cắt tăng giá mới.
Theo ông, nguyên nhân là sự hiện diện của các nhà giao dịch đầu cơ trong các xu hướng tăng giá BTC dài hạn. Những người này tác động đến động lượng thị trường vì nhạy cảm với các biến động giá ngắn hạn. Ngược lại, trong các giai đoạn thị trường giá xuống chạm đáy, những nhà giao dịch như vậy phần lớn vắng bóng, qua đó làm tăng độ tin cậy của các tín hiệu đáy từ Fisher.
“Khi giá giảm xuống mức khiến các nhà đầu tư nhận thấy giá trị, lực mua sẽ quay trở lại, nhưng chúng ta không có các nhà đầu cơ. Giá đảo chiều rõ ràng hơn, không xuất hiện những cú phá vỡ giả nhiễu loạn như ở các đỉnh. Vì vậy, các đáy dễ được xác định hơn. Điều này xuất hiện trong nhiều tín hiệu và cũng được thể hiện trong Fisher Transform ở đây,” ông nói thêm.
Phân kỳ tăng giá của Fisher theo dõi thị trường giá xuống năm 2022
Biểu đồ tuần cho thấy một cấu trúc tăng giá khác của Fisher đang hình thành trong suốt năm 2026. Tại đây, chỉ báo chạm mức đáy dao động -2,85 vào cuối tháng 12 năm ngoái, trong khi BTC/USD vẫn ở khoảng 90.000 USD.
Liên quan: Các kho bạc Bitcoin chỉ mua 5,9K BTC trong ba tháng khi các khoản lỗ trên giấy vẫn kéo dài
Biểu đồ BTC/USD trong khung thời gian một tuần với dữ liệu Fisher Transform. Nguồn: Cointelegraph/TradingView
Kể từ đó, Fisher liên tục hình thành các đáy sau cao hơn đáy trước, trong khi giá ghi nhận các đáy sau thấp hơn đáy trước, tạo ra một phân kỳ tăng giá. Mô hình tương tự cũng xuất hiện vào năm 2022, khi phân kỳ tăng giá trên Fisher đi cùng sáu tháng cuối của thị trường giá xuống trước đó của Bitcoin.
Biểu đồ BTC/USD trong một tuần với dữ liệu Fisher Transform. Nguồn: Cointelegraph/TradingView
Mặc dù nhiều chỉ số onchain khác nhau đã kích hoạt các tín hiệu đảo chiều trong thị trường giá xuống trong những tháng gần đây, vẫn còn nghi ngờ về việc liệu mức thấp nhất trong 21 tháng, gần 57.000 USD của Bitcoin vào ngày 1 tháng 7 có thực sự đánh dấu đáy của chu kỳ mới hay không.
Tuần trước, chính Woo cũng lưu ý về việc người mua không thể hiện mức độ quan tâm thường thấy tại các mức thấp này; hoạt động bên đặt lệnh mua cho thấy khi đó chỉ có một số ít nhà đầu tư giao dịch khối lượng lớn đang tích lũy.