1. Dữ liệu On-chain là gì？
Dữ liệu về các Block (thời gian, phí gas, miner,…).
Dữ liệu về các giao dịch (địa chỉ ví những bên tham gia, số lượng chuyển, chuyển token nào,…)
Hành động tương tác với Smart Contract (add liquidity, tham gia quản trị,…).
Bất cứ khi nào nhà đầu tư thực hiện một hành động trên Blockchain, hành động đó sẽ được xác minh bởi các nodes, và sẽ được cập nhật vào mạng lưới Blockchain tổng thể.
Đồng thời, vì các Blockchain là một mạng lưới phi tập trung, hoạt động dựa trên nhiều Nodes, như Bitcoin có đến 11,558 nodes, Ethereum thì có hơn 8,000 nodes, dữ liệu được chia sẻ rộng khắp, nên không ai có thể thao túng, sửa đổi được nguồn dữ liệu này.
Vậy nên dữ liệu On-chain là những dữ liệu trung thực và rõ ràng nhất.
2. Tầm quan trọng của phân tích dữ liệu On-chain
Chart có thể được “VẼ”.
News có thể được “MUA”.
Nhưng dữ liệu On-chain không thể Fake.
Thông tin chính xác
Điều làm nên sự thành công của Blockchain trong 10 năm qua là sự chính xác đến từ dữ liệu on-chain của các dựa án, nơi mà những dự liệu hay các thông tin rất khó để có thể thâm nhập và thay đổi. Và những dữ liệu đó sẽ cung cấp cho chúng ta những thông tin chính xác và khách quan nhất đang diễn ra trên thị trường.
Theo dõi các hành vi trên thị trường theo thời gian thực
Dữ liệu On-chain còn giúp anh em theo dõi được cụ thể những hành vi của các đối tượng trên thị trường. Điều này đặc biệt quan trọng khi theo dõi hoạt động của các Whale – những người sở hữu nhiều nguồn lực về tài chính và thông tin để thao túng thị trường. Việc nắm được đường đi nước bước của các Whale sẽ giúp anh em trở thành “số ít” những người chiến thắng trong thị trường.
Giúp dự phóng và đưa ra các quyết định đầu tư
Dựa vào dữ liệu On-chain, anh em có thể dự phóng được trước các tình huống và đưa ra được các quyết định đầu tư hợp lý.
Các hoạt động trên mạng lưới thường đi trước thông tin trên các kênh truyền thông. Nên khi cập nhật các thông tin On-chain thường xuyên còn giúp anh em có khả năng dự phóng trước được các tình huống từ đó có thể đi trước một bước so với cộng đồng.
3. 5 chỉ báo on-chain mà tất cả các trader phải theo dõi khi tham gia vào thị trường Crypto.
3.1 Dòng tiền vào sàn giao dịch
Gradwell nói:
“Chỉ số đầu tiên mà tôi xem xét hàng ngày là dòng vốn sàn giao dịch”.
Các nhà đầu tư thường chuyển coin từ ví của họ sang các sàn giao dịch khi muốn thanh lý tài sản và trực tiếp custody (lưu ký) khi có quan điểm lạc quan về tiền điện tử.
Dòng vốn vào thị trường tăng đột biến có thể được coi là dấu hiệu nhà đầu tư thiếu niềm tin vào xu hướng tăng. Gradwell nói thêm:
“Khi bạn nhìn thấy dòng tiền vào sàn lớn, đã đến lúc phải thận trọng”.
Tuy nhiên, dòng vốn vào không có nghĩa là thanh lý ngay lập tức. Các nhà đầu tư có thể giữ coin trên các sàn giao dịch trong thời gian bao lâu tùy thích. Gradwell cho biết:
“Trong lịch sử, các đồng coin thường được thanh lý với độ trễ từ 12 đến 36 giờ”.
Trong vụ sụp đổ hồi tháng 3, đã có tình trạng bán tháo hoảng loạn. Do đó, chỉ báo này chỉ là một phần của câu đố vì không biết khi nào số coin đã chuyển sẽ được bán.
3.2 Cường độ giao dịch
“Nó cho chúng tôi biết có bao nhiêu người sẵn sàng mua Bitcoin được gửi đến các sàn giao dịch”.
Cường độ giao dịch tăng cho thấy người mua đang mua nhiều hơn người bán và đó là dấu hiệu sức mạnh của xu hướng.
Giá Bitcoin đã tăng hơn 7% chạm mức cao nhất trong 15 tháng trên 12,300 đô la vào thứ 4. Trong bối cảnh giá tăng, các sàn giao dịch được công ty tình báo blockchain Chainalysis theo dõi đã nhận được tổng cộng 106,519 BTC vào thứ 4, là dòng tiền hàng ngày cao nhất kể từ ngày 2/10.
Tuy nhiên, dòng tiền vào gia tăng đã không thể kìm hãm đà tăng giá do nhu cầu tăng mạnh. Cường độ giao dịch của Bitcoin tăng lên mức cao nhất trong 2 tháng là 5.8, cao hơn gấp đôi so với mức trung bình trong 90 ngày.
Trong khi dòng tiền vào sàn và cường độ giao dịch giúp đánh giá các điều kiện thị trường ngắn hạn thì ba chỉ số còn lại thiên về xu hướng dài hạn.
3.3 Các dòng vốn liên sàn giao dịch
Các sàn giao dịch crypto-to-fiat tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi đô la để lấy tiền điện tử, trong khi tại các sàn giao dịch crypto-to-crypto, stablecoin được sử dụng để giao dịch.
Các nhà đầu tư có thể xác định liệu thị trường được những người mua fiat thúc đẩy (chẳng hạn như các tổ chức) hay trader USDT bằng cách theo dõi dòng vốn ròng giữa hai loại sàn giao dịch này.
Dòng vốn ròng từ sàn crypto-to-fiat cho đến sàn crypto-to-crypto cho thấy thị trường bị các trader stablecoin chi phối. Trong trường hợp này, tăng cường phát hành stablecoin có thể được coi là chỉ báo hàng đầu về động thái tăng giá sắp xảy ra.
Ngoài ra, kể từ tháng 3, các sàn giao dịch crypto-to-fiat đã nhận được 206,000 BTC từ sàn crypto-to-crypto theo Chainalysis. “Nó chỉ ra rằng chủ yếu người mua bằng fiat thúc đẩy thị trường”, Gradwell cũng lưu ý thêm rằng dữ liệu xác nhận câu chuyện lạc quan về mức độ gia tăng tham gia của các tổ chức vào tiền điện tử hàng đầu.
3.4 Tính thanh khoản
Tính thanh khoản là tỷ lệ trung bình của dòng vốn ròng trên tổng tài sản của một thực thể trong suốt thời gian hoạt động của đơn vị, trên tất cả các địa chỉ do đơn vị kiểm soát. Chainalysis định nghĩa một thực thể thanh khoản là thực thể gửi trung bình ít nhất 25% tài sản mà nó nhận được, trong khi thực thể kém thanh khoản là thực thể gửi ít hơn 25% tài sản nhận được.
Về cơ bản, thực thể kém thanh khoản là thực thể dường như tin tưởng vào triển vọng dài hạn của tiền điện tử và tích trữ coin. Điều đó có tác động làm giảm áp lực bán trên thị trường. Do vậy, số lượng các tổ chức kém thanh khoản tăng liên tục là dấu hiệu của tâm lý mua mạnh mẽ và là chỉ báo tăng giá.
Biểu đồ trên cho thấy thanh khoản của Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ giữa năm 2017. Bitcoin tăng mạnh từ 5,000 đô la lên 20,000 đô la đã xảy ra vào quý cuối cùng của năm đó.
Ngoài ra, số lượng Bitcoin kém thanh khoản đã tăng mạnh. Gradwell nói:
“Nó đang tăng với tốc độ lớn hơn trong năm nay so với trước đây. Vì vậy, bạn có nhiều nhà đầu tư hơn bao giờ hết. Nhưng cũng có ít Bitcoin có tính thanh khoản và có thể mua hơn bao giờ hết”.
Đó có thể là lý do tại sao Bitcoin gần đây giữ ổn định trên 10,000 đô la bất chấp các cáo buộc BitMEX, vụ hack KuCoin, drama khóa riêng tư của OKEx, lo ngại về sức khỏe của Tổng thống Mỹ Donald Trump và thị trường chứng khoán toàn cầu bán tháo.
3.5 Giá trị chuyển qua các blockchain
Giá trị chuyển là giá trị đô la Mỹ của tổng số đơn vị trên blockchain được chuyển vào một ngày nhất định. Về cơ bản, nó đại diện cho việc sử dụng blockchain và đi kèm với sự gia tăng số lượng giao dịch. Gradwell nói:
“Khi càng sử dụng nhiều tiền điện tử, nhu cầu sẽ tăng lên và điều đó khiến giá tăng”.
4. Công cụ phân tích dữ liệu On-chain
Dưới đây là một số công cụ phân tích On-chain có độ chính xác cao mà GFS Blockchain khuyến nghị sử dụng:
CoinMetrics: Cung cấp dữ liệu có sẵn miễn phí về 37 loại tiền mã hóa, bao gồm các chỉ số và các tương quan trên chuỗi. Đây là đơn vị tiên phong trong việc sử dụng và áp dụng số liệu on-chain.
Look Into Bitcoin: Trực quan hoá cho các chu kỳ thị trường của Bitcoin và các chỉ số trên chuỗi
Glassnode: Bạn có thể truy cập miễn phí các chỉ số cơ bản về on-chain. Để có thể có các báo cáo chuyên sâu cũng như công cụ nâng cao thì sẽ cần thanh toán một khoản phí nhỏ
IntoTheBlock: Cung cấp đa dạng các công cụ phân tích, bao gồm phân tích trên chuỗi cho nhiều loại crypto, dữ liệu các mã lệnh và phương pháp phân tích cảm tính.