Các sàn giao dịch tiền mã hóa hoạt động tại Brazil đang phải đối mặt với chi phí tuân thủ ngày càng tăng cùng những câu hỏi pháp lý chưa được giải đáp trước hạn chót nộp đơn xin cấp phép.
Các sàn đã hoạt động tại Brazil phải nộp đơn xin cấp phép trước thứ Sáu để tiếp tục hoạt động, nhưng ngày hạn chót chỉ là bước khởi đầu của một quy trình tuân thủ kéo dài.
“Nộp hồ sơ là phần dễ nhất,” Fabio Cendão, đối tác sáng lập công ty luật Brazil FCM Law, nói với Cointelegraph, đồng thời chỉ ra những thách thức như yêu cầu vốn cao, nghĩa vụ tuân thủ phức tạp và các cuộc kiểm toán định kỳ.
Brazil đã đưa ra khuôn khổ quản lý tiền mã hóa vào tháng 11 năm 2025, thiết lập các quy định dành cho sàn giao dịch, đơn vị lưu ký và các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo khác dưới sự giám sát của ngân hàng trung ương nước này, Banco Central do Brasil (BCB).
Brazil được xếp là quốc gia đứng đầu thế giới về mức độ chấp nhận crypto ở cấp cơ sở, ghi nhận 252,5 tỷ USD hoạt động crypto trong giai đoạn từ tháng 7/2025 đến tháng 6/2026, theo Chainalysis.
Điều gì xảy ra sau thời hạn？
Các nền tảng crypto nộp hồ sơ đúng hạn có thể tiếp tục hoạt động trong khi cơ quan quản lý xem xét hồ sơ, quá trình này có thể kéo dài tới hai năm, theo Cendão.
Các đơn vị mới tham gia phải được cấp phép trước khi cung cấp dịch vụ thuộc diện quản lý.
Liên quan: Petrobras của Brazil sử dụng Cardano để theo dõi nhiên liệu hàng không bền vững và dầu diesel tái tạo
Các công ty bỏ lỡ thời hạn phải dừng cung cấp dịch vụ trong vòng 30 ngày kể từ thứ Sáu, luật sư Marcelo de Castro Cunha Filho thuộc Machado Meyer cho biết. Từ ngày 6/11, các ngân hàng và tổ chức thanh toán cũng sẽ bị hạn chế thực hiện giao dịch crypto với các nhà cung cấp chưa được cấp phép.
Các câu hỏi về quy định vẫn chưa được giải quyết
Theo các quy định mới của Brazil, các nhà cung cấp dịch vụ crypto phải xác minh nguồn gốc và đích đến của các giao dịch chuyển crypto, bao gồm cả những giao dịch liên quan đến ví tự lưu ký. Các quy định cũng áp mức giới hạn 100.000 USD đối với một số giao dịch chuyển crypto quốc tế khi đối tác không được phép hoạt động trên thị trường ngoại hối của Brazil.
Tổng giám đốc Binance Brazil Thiago Sarandy nói với Cointelegraph rằng vẫn còn câu hỏi về cách các sàn giao dịch nên nhận diện ví tự lưu ký, diễn giải giới hạn hoạt động 100.000 USD và xác định ngưỡng tối thiểu để báo cáo giao dịch.
“Sự thiếu rõ ràng tạo ra một tình huống rủi ro,” Sarandy nói, cảnh báo rằng các sàn giao dịch có thể báo cáo dữ liệu phân mảnh hoặc không nhất quán cho cơ quan quản lý, điều này “đe dọa năng lực giám sát”.
Liên quan: Pháp đề xuất quy trách nhiệm cho các sàn giao dịch crypto cung cấp quyền truy cập DeFi
Sarandy cho biết hiệp hội ngành ABCripto đã gửi câu hỏi tới BCB nhưng vẫn chưa nhận được câu trả lời.
Chi phí tuân thủ đe dọa các sàn giao dịch nhỏ hơn
Các sàn giao dịch toàn cầu lớn đã nộp hồ sơ, bao gồm OKX, Binance và Coinbase. Trong khi đó, sàn giao dịch crypto Mỹ Latinh Bitso đang chấm dứt dịch vụ bán lẻ trực tiếp tại Brazil thông qua quan hệ hợp tác với sàn giao dịch trong nước Mercado Bitcoin.
Tuy nhiên, các đơn vị vận hành nhỏ hơn phải đối mặt với thách thức lớn hơn. Cendão của FCM Law cho biết các yêu cầu về vốn tối thiểu dao động từ 10,8 triệu real Brazil (2 triệu USD) đến 37,2 triệu real, tùy thuộc vào các dịch vụ được cung cấp, cùng với chứng nhận kỹ thuật, kiểm toán lưu ký và các biện pháp kiểm soát chống rửa tiền (AML).
Ông cảnh báo rằng các chi phí này có thể khiến việc tuân thủ trở nên không khả thi đối với các sàn giao dịch nhỏ hơn, qua đó có khả năng làm gia tăng mức độ tập trung của thị trường.
Cunha Filho thuộc Machado Meyer cũng cho biết chưa rõ các sàn giao dịch bỏ lỡ thời hạn nên hoàn trả crypto như thế nào cho những khách hàng không có tài khoản tại các nhà cung cấp được cấp phép hoặc chưa đồng ý chuyển tài sản của họ.
BCB không trả lời yêu cầu bình luận của Cointelegraph trước thời điểm bài viết được đăng.
Tạp chí: Crypto có thể vượt trội cổ phiếu AI: Cựu binh Phố Wall Jordi Visser