1.Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) là gì？
Quỹ phòng hộ, quỹ bảo hiểm rủi ro hay còn gọi là quỹ đối xung (tiếng Anh: Hedge Fund) là một quỹ đầu tư tư nhân được đóng góp bởi một số đối tác (nhà đầu tư) hạn chế và được điều hành bởi các nhà quản lý chuyên nghiệp, những người này sẽ sử dụng các chiến lược, công cụ khác nhau để thu về lợi nhuận tích cực cho đối tác của họ đồng thời phải tuân theo chính sách pháp luật tại quốc gia đó.
Lịch sử hình thành Hedge Funds
Trong thời gian thị trường chứng khoán Mỹ tăng vào khoảng thời gian 1920, đã có hàng chục phương tiện đầu tư tư nhân cho giới đầu tư thịnh vượng. Một trong số cái tên nổi bật trong giai đoạn đó và trở nên phổ biến nhất ở thời điểm hiện tại , là Graham-Newman Partnership hình thành bởi Benjamin Graham và Jerry Newman, được viện dẫn bởi Warren Buffett trong một bức thư năm 2006 cho bảo tàng tài chính mỹ, như một quỹ phòng hộ sơ khai.
Các quỹ phòng hộ hầu hết là các nhóm đầu tư không được kiểm soát, chỉ có thể phát hành chứng khoán riêng lẻ cho các nhà đầu tư đủ điều kiện. Alfred W. Jones được cho là “người đầu tiên” đã thành lập quỹ phòng hộ trên thế giới vào năm 1949, nhằm theo đuổi chiến lược mua cổ phiếu và giảm thiểu rủi ro khi nắm giữ cổ phiếu dài hạn bằng cách thực hiện những đợt bán khống ( Short Selling) những cổ phiếu khác. Hầu hết tất cả các quỹ đầu cơ đều sử dụng cơ cấu bồi thường bất đối xứng, theo đó đối tác quản lý giữ 20% lợi nhuận của quỹ cao hơn mức chuẩn đã xác định trước cùng với phí quản lý 1–2%. Cơ cấu phí như vậy khiến khả năng nhận được khoản bồi thường cực kỳ cao. Vào năm 2005, ít nhất hai nhà quản lý quỹ đầu cơ kiếm được hơn 1 tỷ USD mỗi người.
2. Đặc điểm của một quỹ phòng hộ
Cơ cấu đầu tư gộp này thường được tổ chức dưới dạng công ty hợp danh hữu hạn hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn.
Quỹ phòng hộ là một quỹ đầu tư không được kiểm soát và các loại nhà quản lý tiền khác nhau, bao gồm cả cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA). Dưới đây là một số đặc điểm của quỹ phòng hộ:
Thường tuân theo một loạt các chiến lược đầu tư tương đối rộng rãi mà không phải chịu các hạn chế về vay và đòn bẩy (với nhiều chiến lược trong số đó sử dụng mức đòn bẩy cao),
Thường có cách xử lý theo quy định khác với các nhà đầu tư tổ chức và thường phục vụ cho các cá nhân hoặc tổ chức có giá trị ròng cao,
Thường giữ các vị trí dài và ngắn trên các thị trường, loại tài sản và công cụ khác nhau,
Thường xuyên sử dụng các dẫn xuất cho các mục đích chiếm vị trí.
3. Các công cụ tài chính được giao dịch bởi quỹ phòng hộ
Cổ phiếu
Trái phiếu
Quỹ tương hỗ
Forex (Thị trường ngoại hối)
Crypto ( Thị trường coin, tiền ảo, tiền điện tử)
Bất động sản
Các công cụ phái sinh (hợp đồng tương lai, quyền chọn, phí qua đêm, v.v.).
Hầu hết các chiến lược đầu tư của quỹ phòng hộ nhằm mục đích đạt được một hoàn vốn đầu tư tích cực bất kể thị trường là tăng hoặc giảm. Các nhà quản lý quỹ phòng hộ thường đầu tư tiền của mình trong quỹ mà họ quản lý, phục vụ để gắn kết lợi ích riêng của họ với lợi ích của những nhà đầu tư trong quỹ.
Một quỹ phòng hộ thường trả tiền cho người quản lý đầu tư một khoản phí quản lý hàng năm, đó là một tỷ lệ phần trăm của các tài sản của quỹ và phí thực hiện nếu giá trị tài sản ròng quỹ tăng trong năm. Một số quỹ phòng hộ có giá trị tài sản ròng vài tỷ USD. Tính đến năm 2009, các quỹ phòng hộ đại diện cho 1,1% tổng số vốn và tài sản được nắm giữ của các tổ chức tài chính. Đến tháng 4 năm 2012, quy mô ước tính của công nghiệp quỹ phòng hộ toàn cầu là 2.13 nghìn tỷ USD.
4. Điều kiện cần biế để được tham gia vào Hedge Funds
Nếu muốn đầu tư vào quỹ phòng hộ, các nhà đầu tư phải đảm bảo về điều kiện tài chính ở mức tài sản ròng lớn hơn 1 triệu đô hoặc thu nhập ròng lớn hơn 200.000 USD trong vòng 2 năm gần nhất đây là điều kiện tiên quyết nhất khi bạn muốn tham gia. Ngoài ra còn có một số tổ chức có thể đầu tư vào Hedge Funds như:
Ngân hàng
Tổ chức tài chính
Quỹ hưu trí
5. Có nên đầu tư vào Crypto Hedge Fund không？
Các biểu hiện khởi sắc của thị phần tiền điện tử đã cho ra thời cơ đầu cơ hoàn hảo cho những quỹ đầu cơ. Đa dạng quỹ mới cũng xuất hiện càng ngày càng nhiều hơn trong thời gian vừa mới đây, mặc dầu sự phát triển này đã vấp phải các chỉ trích lẫn ủng hộ trong cùng đồng tiền điện tử, nhưng có một điều chắc chắn là lợi nhuận của các Crypto Hedge Fund tới bây giờ rất đáng lưu ý.
Nhìn chung, dù rằng ko ai có thể dự báo giá trị của tiền điện tử trong tương lai, nhưng các Báo cáo Con số và lịch sử tăng trưởng của thị phần đã chứng minh rằng mọi người sẵn sàng đầu cơ vào lĩnh vực này.
6. Rủi ro khi đầu tư vào Crypto Hedge Fund
Trên thực tế, đầu tư vào tiền điện tử hiện tại đang giống như một canh bạc hơn là một chiến lược đầu tư truyền thống như thị trường chứng khoán, bởi vì giá trị của Cryptocurrency có thể tăng lên rất nhanh như cách nó đi xuống. Nhưng điều này không có nghĩa là bạn không nên tham gia, chỉ là bạn cần có nhận thức đúng về những rủi ro có thể phải gánh chịu.
Tất cả những yếu tố kể trên chỉ ra rằng thị trường tiền tệ kỹ thuật số thực sự mới chỉ bắt đầu được quan tâm. Khi tiền điện tử phát triển và trở nên phổ biến hơn nữa thì những quỹ đầu tư như Crypto Hedge Fund sẽ tiếp tục tăng.
Có rất nhiều nhà đầu tư đã tham gia và kiếm được nhiều lợi nhuận trong thị trường này từ lâu, nhưng câu chuyện về các quỹ đầu cơ tiền điện tử có thể chỉ mới bắt đầu. Đó chính là cơ hội nhưng đừng quên rằng rủi ro sẽ luôn hiện hữu, đó là lý do bạn cần đầu tư vào kiến thức trước khi nghĩ đến việc tham gia vào một Crypto Hedge Fund.