Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 đã giảm gần 1.5% khi khả năng Đảng Dân chủ thắng lớn đạt 95%. Đây là điều kiện đầu tiên trong 3 điều kiện của kịch bản tồi tệ nhất mà Evercore ISI đưa ra cho kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ.
Nếu kịch bản đó xảy ra, Evercore dự đoán S&P 500 có thể giảm xuống mức 6,800 vào cuối năm. Điều này sẽ xóa gần như toàn bộ mức tăng của chỉ số này trong năm 2026.
Được tài trợ
Được tài trợ
Kịch bản xấu nhất của Evercore không chỉ dựa vào một chiến thắng toàn diện của Đảng Dân chủ
Theo The Kobeissi Letter, S&P 500 đã bị “bốc hơi” gần 500 tỷ USD giá trị vốn hóa chỉ trong vòng 2 giờ.
Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật tin nóng mới nhất
Tuy nhiên, chỉ riêng chiến thắng toàn diện của Đảng Dân chủ cũng chưa đủ để S&P 500 giảm về mốc 6,800. Báo cáo của Evercore cũng dự tính cần phải có thêm kết quả bầu cử gây tranh cãi và tình hình căng thẳng quân sự ở Iran trước khi Quốc hội mới bắt đầu họp vào tháng 01/2027.
Evercore cho rằng rủi ro liên quan đến Iran chủ yếu xoay quanh giá dầu, mà họ nhận định là mối đe dọa lớn nhất với nền kinh tế.
“Điều ngoại lệ đối với chiến lược ‘mua khi giảm’ là quan điểm của chúng tôi rằng, nếu căng thẳng vũ trang với Iran khiến giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) vượt ngưỡng 120 USD/thùng trong thời gian dài (từ một tháng trở lên) hoặc giá dầu tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại là 147 USD/thùng, thì nền kinh tế sẽ chậm lại, tín dụng thắt chặt, thị trường có thể giảm sâu và kéo dài hơn,” công ty này cho biết trong báo cáo.
Được tài trợ
Được tài trợ
Giá dầu thô WTI đã giao dịch quanh mức 94.40 USD/thùng vào thứ Tư. Để đạt mốc 120 USD mà Evercore cảnh báo, giá dầu sẽ phải tăng thêm gần 27%. Ngoài ra, Mỹ được cho là đã tấn công đảo Qeshm của Iran vào thứ Hai, tuy nhiên giá dầu đã hạ nhiệt hôm nay khi các nhà đầu tư chờ đợi kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ.
Nếu không xảy ra leo thang căng thẳng ở Iran, các con số dự báo của Evercore sẽ khác hẳn, kể cả trong trường hợp Quốc hội Dân chủ kiểm soát.
Nếu không có leo thang, Evercore cho rằng đây là cơ hội mua vào khi thị trường điều chỉnh
Kịch bản gần giống nhất với trường hợp xấu nhất là Đảng Dân chủ thắng toàn diện, kết quả bầu cử gây tranh cãi nhưng không có xung đột leo thang với Iran. Khi đó, Evercore dự đoán S&P 500 sẽ ở mức 7,650 và coi bất kỳ đợt giảm ban đầu nào cũng là cơ hội mua vào hấp dẫn.
Mức chênh lệch 850 điểm này là cái giá mà Evercore quy ra cho nguy cơ leo thang căng thẳng.
Kịch bản cơ sở của Evercore là Quốc hội bị chia rẽ và kết quả bầu cử không gây tranh cãi, chỉ số S&P 500 sẽ giữ ở mức 7,750. Trong kịch bản lạc quan nhất, nếu Đảng Cộng hòa nắm giữ cả hai viện, không có tranh cãi bầu cử và Iran cùng Mỹ thương lượng hoà bình, giá dầu giảm mạnh sẽ giúp S&P 500 bật tăng lên 8,400.
Biểu đồ cột minh hoạ 4 kịch bản về chỉ số S&P 500 của Evercore ISI tại các mức 6,800, 7,650, 7,750 và 8,400. Nguồn: CNBC/BeInCrypto
Dù Đảng Dân chủ kiểm soát Quốc hội, họ vẫn phải phối hợp với Nhà Trắng. Trả lời CBS News vào thứ Ba, trước khi đóng cửa phòng phiếu, ông Trump cho biết sẵn sàng phủ quyết bất kỳ dự luật nào của Đảng Dân chủ nếu cần thiết.
Lịch sử ghi nhận 3 lần Quốc hội do Đảng Dân chủ kiểm soát và tổng thống thuộc Đảng Cộng hòa (các năm 1986, 1990, 2006). Mỗi lần như vậy, S&P 500 tăng bình quân 10.9% trong năm kế tiếp, BeInCrypto cho biết.
Dù vậy, ông Arun Sundaram của CFRA cho rằng kịch bản Đảng Dân chủ thắng lớn vẫn là bất lợi nhất cho thị trường.
Về phần mình, Evercore vẫn ưu tiên đầu tư vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI), tiếp tục tập trung mạnh vào nhóm cổ phiếu công nghệ thông tin, truyền thông và các dịch vụ tiêu dùng tuỳ ý.
Evercore cũng nhận định khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ tăng lãi suất vào ngày 09/12/2026 và dự kiến các công ty cloud hàng đầu sẽ huy động vốn để chi tiêu 1.3 nghìn tỷ USD trong năm 2027.
Đăng ký kênh YouTube của chúng tôi để theo dõi các chuyên gia và nhà báo chia sẻ nhận định thị trường