ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), geçen ay neredeyse iflas eden yapay zeka odaklı hedge fonu Situational Awareness ile ilişkileri nedeniyle büyük Wall Street bankalarına mahkeme celbi gönderiyor.
New York Times‘a konuşan konuya yakın üç kaynak, SEC’in bankalardan işlem zamanlaması ve kredi iletişimlerini istediğini belirtti. Fon hakkında henüz herhangi bir yasa dışı eylem suçlaması bulunmuyor.
SECin Hedefi: Kaldıraç İzleri ve Kayıtlar Ne Anlatıyor？
Celpler, fonun işlemlerini takas eden ve pozisyonlarını finanse eden bankalara ulaştı. Düzenleyici belgelerine göre Bank of America, Citi, Goldman Sachs ve JPMorgan Chase en büyük karşı taraflar arasında yer aldı.
Soruşturmacılar özellikle belirli işlemlerin zamanını istedi. Ayrıca bankaların fon ile yaptığı borç para içeren mesajlaşmaları da talep ettiler ve San Francisco merkezli şirketle ilgili tüm kayıtların saklanmasını zorunlu kıldılar.
Dört banka da yorum yapmaktan kaçındı. SEC de aynı şekilde sessiz kaldı. Situational Awareness sözcüsü ise bu denetimin öngörülebilir olduğunu söyledi.
Sponsorlu
Sponsorlu
‘Yüksek profilli olan, ciddi getiriler elde eden ya da dikkat çekici kayıplar yaşayan fonların denetleyiciler tarafından yakından incelenmesi beklenir’ dedi Situational Awareness açıklamasında.
Bu girişim, banka yöneticilerinin piyasa genelindeki gizli borçluluğu gündeme getirmesiyle aynı döneme denk geliyor. JPMorgan CEOsu Jamie Dimon bu ay marjin borcunun rekor seviyeye çıktığını söylemişti.
Otuz Milyar Dolarlık Pozisyon Günler İçinde Çözüldü!
Fon, zirvede 30 milyar dolardan fazla yönetti ve onlarca milyar dolarlık daha borç kullandı. Eski OpenAI araştırmacısı 24 yaşındaki Leopold Aschenbrenner fonu yaklaşık iki yıl önce kurmuştu.
Kayıtlarda stratejinin kırılma öncesinde daha agresifleştiği görülüyor. Mart ayında 8,5 milyar dolar değerindeki koruyucu put opsiyonları, 30 haziran itibarıyla neredeyse yok oldu ve bunun yerine 12,5 milyar dolarlık uzun pozisyonlar açıldı.
Temmuz sonuna gelindiğinde AI hisseleri düşerken fonun açığa sattığı geleneksel teknoloji hisseleri yükseldi. Sonra marjin çağrıları geldi, portföy değeri yaklaşık %67 düştü ve Citadel, halka açık pozisyonları yaklaşık %10 iskonto ile satın aldı.
Bitcoin Madencileri Fırtınanın Ortasında Kaldı
Kripto para yatırımcıları bu çözülen pozisyonlardan habersiz biçimde etkilendi. Madencilik hisseleri portföyün dörtte birine ulaşarak son 13F dosyasında 1,99 milyar dolara yükseldi.
Core Scientific, Riot Platforms ve IREN bu pozisyonlarda başı çekti. Ken Griffinin şirketi, neredeyse 100 blok trade işlemiyle madenci baskısını temizledi.
Bu aşamada olası bir SEC soruşturmasının davaya dönüşmemesi şaşırtıcı olmayabilir. Ancak toplanan belgeler, bankaların tek bir yoğun AI pozisyonunu ne kadar süre finanse ettiğini ve krediyi ne zaman çektiğini ortaya koyabilir.
Situational Awareness halen halka arzı gündemde olan Anthropicte pay sahibi olmaya devam ediyor. Bu varlık şu anda temmuzdan sağ çıkan en net pozisyon gibi görünüyor.