OpenAInin yatırımcılarına yıllık gelirinin yaklaşık 50 milyar dolar civarında olduğunu açıklamasının ardından Nvidia hissesi perşembe günü %2,94 düşüyor. Bu rakam, geçen ay yaygın şekilde bildirilen 68 milyar doların 18 milyar dolar altında.
Big Technology kurucusu Alex Kantrowitz, CNBCnin Closing Bell programında aradaki farkın temel olarak muhasebe kaynaklı olduğunu belirtti. Nvidia yine de günü 230,48 dolardan kapatıyor. Bu, salı günü gördüğü 243,37 dolarlık rekorun yaklaşık %5 altında.
Nvidia Hissesi Neden OpenAInin Açıklamasıyla Düşüyor？
Nvidia ve Advanced Micro Devices (AMD) OpenAI ile her biri milyarlarca dolarlık anlaşmalar imzaladı. Bu nedenle iki çip üreticisi de OpenAInin büyümesine doğrudan bağlı pozisyon taşıyor.
AMD aynı gün %3,9 geriliyor. Oracle ise OpenAI bağlantılı hisse düşüşünde %5in üzerinde değer kaybediyor.
Sponsorlu
Sponsorlu
Yapay zeka şirketleri arasındaki bağlantılar arttıkça, bu durumun etkisini birden fazla hissede görmek mümkün. Kaynak: Trading View
Kantrowitz, iki şirketin de bu yıl genellikle pozitif bir performans sergilediğine dikkat çekiyor. Yahoo Finance verilerine göre Nvidia yaklaşık %24 yükselirken piyasa değeri 5,6 trilyon dolara yaklaşıyor.
Yine de temeller güçlü kalmaya devam ediyor. Nvidia geçen çeyrekte 96,22 milyar dolar gelir açıklayarak, Google Finance verilerine göre 92,16 milyar dolarlık tahmini aşıyor.
Ancak Kantrowitz, AI tarafında bir tedirginliğin olduğunu düşünüyor. Bazı şirketlerin harcamalarının bir kısmını gelişmiş modellerden standart modellere kaydırdığını belirtiyor.
OpenAI ya da Anthropic Sendeleyince Nvidia Dayanabilir mi？
Kantrowitz, piyasanın genişliğinin zayıf olduğunu, S&P 500 endeksinde ilk yedi hissenin diğer 493 hisseden daha iyi bir performans sergilediğini söylüyor.
Bu arada Closing Bell sunucusu, teknoloji hisselerinin piyasanın %40‘ından fazlasını temsil ettiğini vurguluyor. Kantrowitz ise genel piyasanın OpenAI ve Anthropic’e bağlı olduğunda hemfikir.
Buna karşılık Wedbush analisti Dan Ives, Nvidiayı 2027 yılı için en iyi beş teknoloji hissesi arasında gösteriyor. Yatırımcıların 4 trilyon dolarlık yapay zeka harcama dalgasını hafife aldığını savunuyor.
Kantrowitz, Anthropic‘in ilk halka arzının (IPO) birkaç hafta içinde, muhtemelen OpenAI’nin ise gelecek yıl gerçekleşmesini bekliyor. Piyasa kötü bir haber için tetikte diye düşünüyor ve ufak bir olumsuzluk bile perşembe günü yaşanan satış dalgasının tekrarlanmasına veya daha kötüsüne yol açabilir.
Kantrowitz, Anthropic‘in sızan S-1 dosyasının (ABD’de borsaya kote olma başvurusu) gelir artışından hızlı büyüyen zararları gösterdiğini söylüyor. İki IPO da yolda olduğundan, başvurular yapay zeka gelirlerinin Nvidia değerlemesini destekleyecek harcamaları taşıyıp taşıyamayacağını gösterebilir.